主题:【老拙侃股票47】实盘第一次周汇报 -- 老拙
首先谢谢各位对我的信任和支持。
从我本人来说,希望通过这个账户达到三个目的:
第一个目的,将模拟盘改为实盘,从“纸上谈兵”,转为“实战演练”。
第二个目的,希望通过收益作一些有益的捐助活动。
第三个目的,既要陶冶情操,也要为大家挣点银两。
上周末收到陈大帐户,本周一开始操作。第一次周汇报,主要是介绍一下我的思路,欢迎各位指正。
开始一个新的投资时,通常是从上而下考虑,当然是在平时积累基础上思考。
第一,国家宏观经济状况
我的看法在今天上午发的[老拙侃股票46]中已经说了,这儿不再重复。相比较而言,我认为目前国家宏观经济指标是近20年来最好的时期。当然不是没有问题,但这些问题都属于中国国际竞争力空前提高中出现的问题,原因是没想到会发展得如此之快,惊到了。
第二,国家金融市场特别是证券市场政策
应该说,自从股改以来的政策是越来越好。特别是鼓励国企整体上市,以及证监会提倡定向增发注入优质资产的政策,为A股市场继续发展提供了新的动力。在今年以来股市的大幅波动中,政府采取的一系列措施,总的看是稳健的、适宜的,很快就把游资逼退了。
以上两点,决定了A股市场还将延续牛市的发展,尽管波动幅度由于升幅巨大不可避免地增大。
确定了这两点,我们才可以介入这个市场。否则就必须观望。
第三,投资方法
我们以模拟盘的方法,逐步总结出“低市盈率、确定增长、价值创造、近期回调”的16字投资方法,在5个月来的操作中,取得了良好的投资业绩。据报道,A股市场包括QFII在内的全部投资基金,自2006年9月-2007年2月的半年中,最好的业绩是增值100%,而我们的中线模拟盘,5个月的业绩是增值110%,超过同期大盘涨幅70%。虽然小资金不能跟几十个亿规模的基金比较,但是可以说明这个投资方法是有效的,我们决定坚持下去。
当然,成功的投资方法有很多种,甚至可以说,去年十月初只要买入一个不那么差的股票,到现在差不多都翻番了,何必费劲巴拉地选出这样一个低市盈率、确定增长组合呢?我觉得,其中还有另外一个理由,就是心中有数,才能赚的明白。否则,很可能一跌就忍不住“止损”、一涨就不知道在哪儿“止盈”。比如说最近ST疯长,你能说没有一点儿道理吗?人家说不定来个资产注入,就小鸭变凤凰了。可是三个涨停之后,谁知道该卖了,还是该留着?我看到好多河友现在操作的信心比原来增强很多,相信这不是老拙的魅力所致,而是心中有数了的表现。所以,我们还是坚持这个投资方法——只赚睡得着的钱。
第四,投资方式
这里指的是做长线、中线还是短线?我认为要根据股市在牛市中的发展阶段来决定。
通常我自己用很老土的办法把牛市分成三个阶段。
第一个阶段,牛市启动。这个阶段的指标是绩优成长股大部分都在10倍市盈率以下。如果在这个时候进入股市,肯定是买入最好的一线龙头股捂住不动。比如万科、招商,也可以是后市发展潜力巨大的[宝新能源]之类,捂住出去玩,做长线。
第二个阶段,大幅上涨。我们去年10月介入时就是第二阶段。这个阶段一线龙头已经没有低市盈率的了,他们都已经上涨到市场平均市盈率附近了;少部分二线绩优成长股动态市盈率还在10倍以下。由于股价已经高涨,能做长线的个股凤毛麟角了,这时候我觉得应该长中短线结合。
第三个阶段,高位震荡。我们现在进入,就是股市已经涨幅巨大,而且由于涨幅巨大造成振幅巨大。这个时候,一线龙头已经成为市盈率高企之列,动态市盈率10倍以下的绩优成长股差不多绝迹了。在这样高的情况下做长线显然已经不太适宜,而做短线又由于振幅巨大难以猜准所以也不适宜,因此我们只能选择中线投资。
所谓中线投资,我的理解就是:买入后,上涨10-20%以上时适量逢高卖出,以便降低持股成本,或者当持有的股票动态市盈率达到高位(20-25倍以上)逐步卖出。卖出后若下跌10%左右买回。说得俗一些,就是高卖低买波段操作。还有一种情况,就是当发现比持有的股票更好的目标时,也就是动态市盈率更低、成长性更好的目标时,适时换股。
但是,波段操作好说不好做。都知道高卖低买,能像陈大那样做成行为艺术的少而又少。我在模拟盘中做成波段操作的一个没有。这里我们坚决掌握一个原则:一旦卖出,宁可踏空,绝不在卖出价以上追高;一旦买入,除非宏观经济面、或者政策面、或者该股基本面出现负面问题,绝不“止损”。
反过来说,一旦发现宏观经济面、或者政策面、或者该股基本面出现负面问题,坚决卖出。
第五,投资目标
关于这个问题的思路,我也已经在[老拙侃股票44] 中说过了,在此也不重复。
这一次,我只选了两个目标,主要的考虑还是安全性,也就是“安全边际”。
[包头铝业]:我自己和多家研究机构预测的2007年业绩均为1.3元以上,而且具有中铝私有化并入[中国铝业]的可能。
[鞍钢股份]是受到河友的启发,赶紧去查了查,才发现它是A股市场06年市盈率最低,也是钢铁行业市盈率最低的股票。同时,[鞍钢股份]确定增长性也很好,它的产品经过结构调整,基本上与宝钢相同,主要是汽车和船用板材,“西区500万吨精品板材”项目2006年下半年投产,瑞银等机构预测其2007、2008年业绩为每股1.33元、1.66元。2007年动态市盈率不到10倍。在价值创造方面,鞍钢股份是最早整体上市的企业之一,目前鞍钢集团正在与本钢集团进行合并,一旦在实质意义上合成一家,就将取代宝钢成为我国钢产量第一的钢铁企业。通常情况下,行业第一的企业会取得相对高的估值。到周五收市时,香港市场上鞍钢股份H股上涨到12.74港元,已经高于A股的价格。那位河友还提供了一个“老股民”的博客链接,这位“老股民”预测鞍钢股份2010年的产量达到3000万吨,每股业绩4元以上。
按照上面的一系列想法,我从周一开始买入。这就要做检讨了,由于担心股市会上冲,没有想到会这样一路跌下去,买入时机早了,所以现在看建仓价位偏高,短线套住超过4%,而且弹尽粮绝,只能守仓等待了。请各位见谅。
以下是仓位情况:
实盘操作情况
第一周
起始日期:2007年3月12日
起始金额:300000元
组合现值:287307.75元
浮动盈亏:-12692.25元 或 -4.23%
同期大盘基本持平(2937.91-2930.48)。
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🙂【老拙侃股票47】实盘第一次周汇报
🙂鞍钢的春天终于到了 gtssp 字32 2007-03-23 00:27:10
🙂上来代表全家谢谢拙老师的无私指点 2 眉弯弯 字62 2007-03-21 22:55:28
🙂多谢多谢,问你爸好 老拙 字0 2007-03-21 22:58:04
🙂啊,偶像,太激动了,谢谢谢谢! 眉弯弯 字0 2007-03-21 23:01:41
🙂关铝股份将落五矿集团怀中 奶糖人6号 字1188 2007-03-20 18:33:41
🙂支持老拙只挣睡得着觉的钱,我再提一次600177,该涨涨了。 山远空寒 字0 2007-03-20 08:08:47
🙂钢铁股等退税消息 风暴 字150 2007-03-20 04:45:23