淘客熙熙

主题:【原创】美国50年来最大的房市泡沫对经济的影响 -- 倥偬飞人

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家园 不是银行错估,而是现在银行的性质变了

银行一点都不傻,现在银行都变成servicing company,挣的是服务费,真正的风险通过打包上市在华尔街那里疏导。银行在mortgage origination里面挣的费用就是fee,多少个point, 申请费、文件费,拉拉杂杂几千块到上万一个房贷,然后州政府雁过拔毛,又挣个两三千的的税费,然后由华尔街的评级公司来评级,上市,发售,责任全部卸在MBS票据持有者手里,这些持有者也可能包括你买的基金,要是多些外国人买更加好,让他们帮着扛,这样的做法能够充分分散银行的风险。

所以银行在房贷市场,根本就不承担风险,它在帮你做贷款的时候,背后巨大的打包机器已经开始启动,当你的贷款完成,你正式开始还贷,你的贷款责任已经变成MBS投资者要承担的风险了,银行只需要履行收集贷款的责任,收不到的话它毫发无损。所以银行现在只求量,不求质,它赚到fee就行了,以后这些房贷能不能还的起他管客户去死了。

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