主题:【原创】建议对中铝操纵包铝的行为,进行狙击性行为艺术 -- 陈经
如果包铝整个被中国铝业合并进去对流通股东并不是最好的结果。因为山铝、兰铝换股时是按中国铝业A股发行价6.6元计算换股的。中国铝业发布07年EPS为0.87元,分析师认为,其07大盘能够态市盈率的底线是15倍,开盘价将在13元以上;正常的07动态市盈率20倍,可能的开盘价在17.4元。也就是说,山铝、兰铝的流通股东不但获得了收购溢价,而且座地再大赚100%-150%。而包铝如果被换股整合,则换股时将按中国铝业A股市场价(我估计在15-20元)作为换股计算。换股后,也就得不到山铝、兰铝流通股东那样的发行价以上的升值机会。而且,由于中国铝业盘子很大,其每股业绩的增长应该比不上包铝今后每股业绩的增长。
所以,我个人欢迎你说的“中国铝业”仅收购包铝普铝业务的方案。而且,普铝在包铝的主营业务中毛利率最低,因此普铝被买走后,包铝可以集中资源做大铝合金冶炼项目。最近还看到,包铝(不知道是集团还是上市公司)纯铝项目取得突破性进展,应该是个好消息。
希望以后经常看到你的分析。从你写的帖子看,肯定不是新手,很有见地。应该是个涉足投资领域的专业人士,否则写不到这个程度的。
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🙂拙老师和nettman 6 轻阳于飞 字611 2007-04-17 20:17:51
🙂花,专业才能专心,看着架势mm别是发改伟的吧,哈哈! 1 刘豫州 字0 2007-04-20 02:04:45
😄[花] 分析很透彻,多谢! 1 nettman 字0 2007-04-18 07:23:28
🙂多谢轻阳,我个人也觉得
🙂轻阳兄弟不会就是包铝的操盘手吧 2 天空黑鹰 字294 2007-04-18 06:22:13
🙂同意,这样把竞争更激烈的原铝业务给中铝,自己经营高端的深加工 1 老河 字141 2007-04-17 20:29:56
😉整合包铝的三种方案及影响 [轻阳于飞] nettman 字111 2007-04-17 17:25:11
🙂包铝4月18日似乎不停牌,我已提前19.16挂买单74手 1 陈经 字16 2007-04-17 09:15:03