主题：关于中铝并购包铝的另一种想法 -- 生活在阳光里

作者:一脸横肉

晚上啊回~来，鱼满仓啊。。。。啊~~~铝满仓~~~~

2007-04-25　08:48:23

中国铝业者，A股中之枭雄者也！

有问，何出此言？请看：

1.中铝是敢于在牛市中做空自己股票的企业：从2006年5月到9月期间，中铝为达到清洗中小股东筹码的目的，协同机构大幅度抛空股票，拿山铝来说，股价从5 月15日的27.31元跌到8月7日的13.4元跌去50%！兰铝跌去了44%！大量散户投资者在大好形势下却颗粒无收！

2.中铝是敢于联合机构欺骗散户，敢于出尔反尔，肆意销毁承诺的企业：受发审委的组织变化，原定07年4月初上市的中铝被推迟到5月中，为了保护机构持仓不先于中铝A股上市而泄露‘天机’，而使用卑劣手段阻止山铝和兰铝公告原定于4月23日发布的07年一季度报告。尽管如此，我们还是能从二铝的06年年度报告中发现机构大幅度建仓的迹象，山铝‘国家队’机构（包括开放式基金、社保基金等）增到18%，而兰铝更是从06年三季度的16%猛增到年底的36%！更甚者，07年1月份，短短4个交易日，山铝和兰铝仅从股改投票的前十大流通股东就分别增仓5%和3%！不仅如此，从06年12月22日的成交记录上，我们还看到了私募基金的身影：

东吴证券杭州湖墅南路营业部 7300万净买入；

东方证券杭州体育场路营业部 5180万净买入；

申银万国上海新昌路营业部 3580万净买入。

大家都记得在本轮牛市中创造了诸如北辰实业和招商轮船强悍炒做的这个素有私募旗帜之称的营业部吧？！再有，两家保荐巨头：中信证券和银河证券。既然公募和私募都上手了，这两个证券公司能剩油吗？但从股改超过90%的通过率来说，个人估计中铝上市前，整个机构持仓比例会在75-80%以上！

3.中铝是敢于勾结证券公司，通过收买选票妄图制造股改通过而不受监督机构和广大媒体暴光和谴责的企业：06年9月第一次股改期间，我股票的委托交易方中信证券就数次电话中要求我投同意票，在广大散户股民的联合声讨和齐心投票之下，才否决了一改。

4.中铝作为央企，敢于连续降低自己产品市场价格、调节企业长短期销售单据降低企业利润，以达到驱走散户的目的的企业：从06年4月29日氧化铝5900元/ 吨到4300元，再到3750，2950，一直到10月份的2400元！而中铝8月份就与下属包铝、抚顺铝厂、山东华宇续签了（请注意是续签）以上期所3 个月加权平均值（未税）确定价格，降价并不影响实质企业利润，在二级市场上通过这个利空打压股价，让机构顺利建仓。

5.中铝是敢于鲸吞山铝兰铝未分配利润和公积金、违反国家关于股改的规定拒不支付对价的企业：山铝和兰业股票未分配利润为3.37和1.24元，公积金 0.72和3.14元，无论是这些资金的用途和送3的对价，中铝都没有一个明确的说法。别忘了这是两只净资产高达6.02和5.85元的股票啊。

6.中铝是敢于让其总经理肖亚庆在2006CCTV中国十大经济人物中能一夜之间把投票数从倒数第一变成正数第一的企业。

上述种种，你还怀疑它不是枭雄吗？我不否认中铝在国企中的良好形象，也看好其在二级市场中的表现，尽管本人大部分筹码也被清洗掉了，但我仍然在关注这个 06年的惊天骗局。中铝在与散户的较量中完成了从凤凰到麻雀再到凤凰的演变，马上要成为第一只回归的红筹股，上交所又于昨日通过了首发股票第一天集合竞价不得低于50%和不得高于900%（！！）的政策，这仅仅是巧合吗？

中铝的发行价格是6.6元，每股收益0.88元，市盈率7.5倍；山铝和兰铝停牌前价格折算为8.07元左右，目前市场平均市盈率在35倍左右，考虑到 12亿的盘子偏大，但是20元的开盘价应该是相当保守的。形同于新股认购而机构轻易获得75%以上舱位的股票，而同期大盘有高达1000点的涨幅，会仅仅不到3倍收益机构就能满足得了的吗？

有几个朋友是持有中铝股票的，我估计中铝的开盘当日价格：

20元（22倍市盈率）是近50%散户满意的价格

30元（34倍市盈率）是超过80%散户满意的价格

35元（39倍市盈率）以上，90%的散户会主动交出筹码。

5月18日，中铝将召开06年年度股东大会，确定06年分红方案，送股？派现？在此之前将有9个交易日的时间让中铝极其机构拥儡彻底地把散户的原始成本清洗干净。40有可能吗？50、60，100！有可能的，但不会有人看得到、不会有人敢去买。我将留1手纪念一下，这个整合了所有产业链、具备垄断资源优势、良好的外部市场环境、有完整的企业中远期规划、目前世界第三大的铝业集团，未来是值得期待的。历史会让其因为对中小投资者的不尊重付出代价，但目前中国股市中绝对的信息不对称也是造成目前这种状况的根源。好在我们还有人没有被洗掉，还硕果仅存。

同样的事情也发生在包头铝业身上，优良的业绩却遭到无辜打压，对倒盘虚做成交、压低1季度报表利润、隐瞒利好收购真相。。。。。。其实你只要相信自己的信念，耗到最后，成为5%的2-3倍利润的收益者！