主题：【新窗口】从太钢不锈一季报谈起 -- gtssp

我这里说说我的看法，只针对我的情况，供河友参考。

老拙清仓太钢，增持中信。梁静调高[中信证券]盈利预测及实盘持仓情况我想有他的考虑，这里不去妄猜。

问题是，在实盘清仓太钢的情况下，换言之，今后持有太钢的河友不再有实盘的操作指导，该如何应对？

对太钢的基本面，我认为，今年下半年，会是太钢比较困难的一段，这个有宏观调控的因素，有产品价格下调的因素，太钢7月出厂价下调所以，也是源于不锈钢产业景气度在上半年的小高峰过去后有所回落。下半年太钢的业绩会有一定程度的下调。包括机构报告里也不否认这一点，国信证券李松成在调高上半年业绩的同时，其实也下调了下半年业绩。

所以从谨慎起见，我认为太钢不锈的全年业绩应略有下调，也就是有可能达不到我们上半年估计的EPS1.42。对应的目标股价也可能应比28元（20倍PE）略有下调。

从技术面上来看，太钢自3月份脱离16-17元平台整理后启动至今，在24元（复权价）平台整理尚没有完成，体现在走势上也就是波动比较剧烈，现在又赶上大盘中级调整，因此太钢的走势更显得较为疲弱。

综上所述，太钢在近期内的弱势会比较明显，甚至不排除在大盘调整期跌破前期低点（6月5日的18.29元）的可能。

但是我认为，首先，太钢依然低估，即使假设全年EPS达不到1.42（在我看来这个可能性不大，因为上半年的业绩很可能会超出预料），以我现在写帖子时20元上下的股价，依然是低估的。

而且，如前所述，太钢上半年的业绩会比原先预计的要好，那么我们有很大的理由来期待一个光彩照人的中报，以及可能的中报行情。

不过必须要说明的是，中报行情的高点很有可能会是太钢的全年高点。就我目前的情况而言，我会在这一段大盘调整期内加仓太钢，然后等中报行情走出来之后，减持这部分，其余部分长期持有，等待08年，不锈钢行业的新高峰的到来。