主题：【老拙侃股票71】实盘第18周汇报 ——4个月浮盈65% -- 老拙

市场预期：

GDP增长率可能高于11％，这个数据预示经济可能进入全面过热

CPI可能达4％，超标

除了M2增幅过大，M3作为更全面衡量货币供应情况的数据，增长幅度更大

这三方面的数据，市场目前都是给予悲观预期的，而且，一旦周三发布数据证实，市场只能预期政府加大紧缩政策。由于政策未明，这种预期会倾向以较坏方向行动。

1。如果数据符合或坏过悲观预期，猜想这个顺序会：

利空预期（周一周二，跌） － 证实利空数据（周三，侥幸希望破灭，悲观情绪恶化，跌）－ 政策预期（周四周五，市场预期更强烈的利空政策，使得剩下观望的部分资金撤出，跌）

当然也可以说这些利空预期上周就存在，不过由于上周另一些利好情绪，比如政策人物发布温暖言论，金融板块中报高增长，所以市场先消化了利好。本周三前如无意外利好，市场最主要的是要面对利空预期。

2。如果数据好过悲观预期，这个顺序会：

利空预期（周一周二，跌） － 减弱利空预期（周三，数据发布后悲观情绪减弱，启稳）－ 政策预期（市场开始对政策预期报有希望，不会大幅抛售，等待甚至回调）

尤其是市场目前已经大部分消化了减免利息税，加息等预期。等待的其实是加息的程度，还有其他可能的调控。如果政策好于市场预期，应该会有反弹和启稳动力的。

综上情况似乎指向这样的行动：由于吉林敖东和辽宁成大发布高增长中报预期，周一即便大幅下跌，券商板块开盘一段还有机会，如果二股没有市场热烈追捧的涨停，可以逢高减仓一些中信，等待周三消息。如果周三数据好过预期，再补回来应该是有机会的。

但这里又有一个风险：中信可能随时发布预增公告，如果正好在周一和周三之间，那莫也许减仓部分会踏空。（难，，dilemma，老师费心。。。）

再长距离些的看法，我想政策未明朗之前，在这个阶段波动上谈抛还是守，多少有赌政策的因素在里面，尤其我国政策时而会有“神来一笔”的前提下。

至于券商板块的下半年预期，觉得也非常依赖目前的政策明朗化。

而我们如果周一减一些仓位，就是对政策利空的预防措施了。待周三数据或者政策出台后，再定下一步计划，也许更安全些。

------- 闭门谈兵的作业，供批改不供参考。