主题：妖股系列（一）002019 -- 在跋涉

002019托名医药类股票，实际算农业股里的医疗添加剂企业。

据统计75%的vb5用于饲料添加，只有25%的vb5用于医药。显而易见，用于医药的产品有更好的利润，作为医药股的面目出现，一定是过氏梦寐以求的目标，现在还不现实。

002019的第一桶金来源于2000年到2004年的疯牛病。这得益于vb5的功用。疯牛病前，企业习惯用屠宰场弃而不用的骨粉作为饲料添加剂，给畜牧增加微量元素，后来发现这会使动物患上疯牛病，这个做法被迫取消，只好人工在饲料中添加微量元素。疯牛病被抑制了，骨粉谁都不敢加了，002019由此有了一块稳定的外销渠道。

第二个事业高速发展期是前几年的禽流感和猪蓝耳病。经研究发现，vb5能使家畜增加抵抗力，为了增加抗病力，大型的养殖场无一例外的在饲料中增加了vb5的含量。002019的产品供不应求，出现了250的高价。

在这个过程中，002019实现了产业升级，不光在规模上兼并了湖州狮王，加长产业链，使他的成本比别人低，更在技术上有突破，使用酶催化法，技术世界领先，成本进一步降低。

竞争：

本来国内其他竞争对手在产能,工艺技术,质量控制上均比鑫富差一个档次,只有鑫富的产品能达到出口要求.通过前几年价格战，更是消灭了很多产能。国外的制药业巨头对这个相对很小的细分行业没多大兴趣,前几年迫于002019的价格战也纷纷关闭自己的工厂,改为从鑫富采购.现在即使价格暴涨,人家的兴趣也不大,他们在上游产品上挣大钱,这种占成本比例很低的原材料,从鑫富采购,省心省力.

规模：

鑫富控制了世界上40%以上产量，成为世界规模最大的企业，有垄断性的优势，同时也拥有了产品定价权，以他的垄断地位和定价权能从产品中更多的榨取利润。

管理层：

鑫富是从小企业成长起来的，从以前的业绩我们可以相信其管理层是优秀的，从过鑫富不断的折腾劲来看，（并购 活性炭 骨青春 PBS项目）此人还是雄心勃勃的，基于vb5良好的现金流，他再开一个源的成功率比较大，一旦2条腿走路，那走的就会更稳健。

产品前景：

每年5%的增长。我不知道这是怎么算出来的，不过从中国的因素考虑应该能再多加一点，中国的养殖业正从小农经济转变为工业化生产，小农经济是用不到vb5的，而一旦进入工业化生产没有哪个企业敢不加vb5，所以我认为这个百分比还有商榷的余地。

碰上疯牛病，禽流感，猪蓝耳病等额外的需求另算。

技术面：

30块受到3次考验金身不破，对比他2.25的起涨点有13倍的涨幅，面对这么大的涨幅，做一个0.382的调整可算温柔。如果30块确实是底部，那经过4个月的调整，在时间上已经到了变盘的时候。（时间之窗）

002019一直是一个带着大家玩的庄股，相比600596之类的之类的绝对控盘股票不同，所以量大一些是正常的。砸盘是正常的，但说主力大量出货，甚至弃庄是不可能，基于前面的基本面分析可见该公司正处在上升期，没有必要抛弃。从资金面说，现在无股不庄，抢庄都时有发生，主力怎么会把自己的现金奶牛抛弃呢？

从上升幅度来说，13倍尽管不少，但对于002019来说还是一般尺度，主力还是很收敛的，比如这次年报，要出货的话最起码可以现金分红多一点，有钱嘛，干吗不分？分了主力拿大头，同时正好拉高出货，可偏偏给了一个令大家都很失望的方案，杀跌，继续洗。综合起来看，都很值得玩味。

最后，该股的近期天量都不到10%，就这样的成交量主力想全身而退是不可能，这从另一方面证明了主力还在市场里。

市盈率：

市盈率低的我不好意思说出口，翻遍了中小板块26.25的市盈率也算凤毛麟角的。问题是，各方面都这么优秀的一家公司只有26.25的市赢，一边是过鑫富的折腾，一边是过夫人和高管的抛售，你不觉得奇怪吗？

基于以上分析，我们可以推出002019前景灿烂，这次不过是乘机走走技术，现在我们要做的就是掐住股票的拐点，002019还会是一头疯牛。