主题：【原创】偶的2007年股票操作总结！ -- nettman

精研各种钢铁股票，这实在是过誉了，比如600102我就没有关注过，虽然它是钢铁里的明星股。

那就随便说两句。

第一，市盈率19倍，看似很低，但在沪深300平均市盈率已经降到26倍的情况下，估值水平已经不低，安全边际也不算大。600102年报很好，又有整合题材，所以近期涨幅惊人，目前的股价和历史高点没跌多少，这个价格就不是很有吸引力的。

目前的大盘很弱，无论是进入熊市还是调整继续，强势股的补跌都是需要警惕的，机构的增持和减仓都是很快的。

第二，山钢集团整合，前一阵莱钢和济钢同时最高人事变动，看来有点象是真的有进展了，这个应该也是600102近期强势的一大因素。不过铁匠个人不看好这桩整合。

首先，这个合并在本质上是一个政绩工程。两个实力相近，产品结构也类似的企业缺乏合并的内在动力和必要性，比较大的目的是为了

其次，莱钢强而济钢弱，合并对强者不利。

第三，两家产品结构类似，档次接近（都偏低端），合并后主要是产能增加，其他的短期不会对业绩有很大变化。

所以，这个整合是机构讲故事的题材，而对价值提升好处有限。

搭顺风车坐一段没很大问题，年报行情也有的做，但是不适合中线持有。

顺便再提示一句，钢铁行业的景气度从去年下半年开始下降，钢铁股去年三季报业绩普遍下降，四季度也不乐观。虽然一季度由于雪灾等因素可能会有一个景气小高潮，但全年趋势偏谨慎。

原因是，前几年钢铁行业的投资大幅增长带来的产能扩张已经大量释放，而去年尤其是上半年的景气度高涨使得淘汰落后产能步履维艰。出口政策的调整使得钢铁出口大幅减少，而集中于内需，供求关系不容乐观。

而目前市场对钢铁行业的估值水平已不低，所以目前再进入钢铁股不是合适的时机。