主题：600540年报已出，给你一双慧眼识别会计技术在06年隐藏利润 -- 罗博

仔细看一下配股发行公告，限售股其实只有一家就是艾比湖，是100%全额参加认购的。无限售的倒是只有95.81%参加配股，那4%的忘记参加配股的可亏大了。

仔细看了一下，限售股解除限售条件日期是07年6月16号，难道现在新赛就已经是全流通了？还是说艾比湖承诺了其他什么东西。

很关键的一个数字是库存。07年全年销售是6.7亿，其中皮棉3.6亿，油脂1.8亿。07年期末居然有6.3亿的库存产品。看的让人快疯掉了。

公司的经营思路还是清晰的，产品线、品牌。至少这些意图都是好的。

棉花市场不景气的时候，容易形成坏账，棉花紧俏的时候，以前的坏账也可以收回来。如果1000万的坏账准备不是给人骗了，或者是内部人搞鬼，只要客户单位还在，还是有收回来的希望的。