主题:【2008-08-03】二期格子价值组20万元实盘第21周汇报! -- nettman
【基本面中线实盘投资组合】
投资理念:以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股:相对的低市盈率,持续的高成长性,确定的价值提升,良好的政策支持。
选时:被市场忽视或错杀,近期回调整理。
操作策略:在严格的操作纪律下进行合理的资金管理,以尽可能降低操作风险。
操作方式:首先建立一个股票基本仓位,基本仓的股票坚定持有,上涨到超过估值水平时开始减持,下跌时买回;然后针对市场情况设置机动仓,机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本,提高安全边际;持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】(本周无操作)
“潍柴动力”买入操作:无
“潍柴动力”卖出操作:无
“莱钢股份”买入操作:无
“莱钢股份”卖出操作:无
【帐户持仓情况】
起始日期:2008年3月10日
起始金额:¥200,000.00元
持有现金:¥27.05元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -66479.10 -38.14 107801.00 9.89 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7929.20 -30.87 17760.00 44.40 0 0
【后市判断】
由于周末南车这只大盘股IPO的利空影响,本来应该走得比较强的大盘在周一大盘高开后就围绕着开盘价作缩量振荡;周二、周三都是缩量振荡回落,其中周二跌破5天线,周三差不多跌破了10天线;周四更是略微高走一路振荡走低,缩量连续跌破10、20、30等所有中短期均线;周五低开后先是振荡走低,但是下午2点左右开始放量拉升,但是最终仍然收在所有中短期均线下,周五的尾盘应该是游资搏周末利好而进行的买入操作,不太可能是什么国家队进场引起的。全周走势表现为缩量振荡走低的情况。本周的成交量较上周减少20%以上,逐步减少的成交量是无法带领大盘冲高的。
周末消息面上继续保持平静,仍然只能够看到各类媒体舆论口头的唱多,没有拿出看到什么实际的利好策略出台。相反,大盘股IPO这个实质上的利空倒是一直存在着,其实南车这一只大盘IPO倒是无所谓了,问题是预期后面还有很多的IPO或增发等着圈钱(目前市场交易的大盘股PE都只有10多倍,大盘新股发出来却20多倍,怎么能够让中小投资者不感到令人寒心的圈钱?)!
本周大盘的周K线收出了一个带上下影线的缩量中阴线(上影线比较短,下影线略长点),技术上看周线有小阴小阳继续横盘振荡的可能。
周五晚上美股小幅下跌,原油价格反弹,下周初期可能走势比较弱(外盘影响是一个因素,周末没有什么实质性的利好出台是另外一个因素)。不过现在离奥运时间没有几天了,稳定是第一要务,奥运期间资本市场的关注度会减少,所以奥运期间缩量横向振荡的可能性大。
就中期走势而言,由于中期宏观形势仍然具有较大的不确定因素,在奥运后大盘继续向下寻求支撑的可能性大。如果目前政府的紧缩策略放松时机比较得当的话,四季度后资本市场可能会有所好转。如果宏观形势继续恶化,不排除市场在对奥运行情的失望情绪和对国内环境恐慌的情绪下创新低的可能,如果出现恐慌情绪,奥运会后中期有下探2200点心理支撑位的可能性。
【“潍柴动力”的相关情况研究】
重卡子行业的前景是整个汽车行业中最好的,潍柴的中长期发展前景应该是没有什么大的问题的。中短期看,由于潍柴07年业绩仍然未分配,如果在08年中期进行高送配的话(潍柴的竞争对手重汽已经推出了10送10的分红方案),配合奥运行情还是能够炒一吧的。不过考虑到3季度潍柴的业绩可能会略有下滑(其实大部分行业3季度都有一定问题的),所以对潍柴的中期走势保持谨慎的乐观!
【“莱钢股份”的相关情况研究】
因为莱钢的业绩一向跟着济钢跑——管理层不重视资本市场,上市公司大股东也就不需要重视了,所以企业的业绩是和大股东利益有关的(业绩的高低取决于大股东的利益),莱钢的业绩一向跟着济钢跑是为了莱钢集团的面子,所以中期大概仍然会比济钢的业绩略多点(济钢中期应该在¥0.75以上)。如果莱钢集团继续为了面子而不进行大比例转移和隐瞒莱钢股份的业绩的操作的话,莱钢中期业绩应该能够超过¥0.75。
钢铁股中期走势弱大概有以下几个原因:
1、7、8月是中国钢铁市场的淡季(7、8月是南方雨季,需求有所减少),造成了钢材价格的疲软,进行趋势投资的基金们当然就不看好钢铁股了;
2、今年8月宝钢有上千亿的大非解禁,考虑到宝钢一向不把中小投资者的利益放在眼里(股改时权证就严重损害了中小投资者的利益),所以中小投资者都尽可能远离宝钢,从而拖累了钢铁股整体估值水平。
3、对国内外宏观经济不景气的悲观预期导致了对于钢铁行业的预期严重悲观,从而严重影响了国内钢铁股的估值水平(这也是目前国内很多钢铁股的PE、PB大大低于国际平均水平的原因)。
4、对于钢材的下游的主力用户房地产前景的担心也严重影响钢铁股的估值水平。
【转载文章及简评】
在中央召开系列座谈会之后,国家税务总局宣布,从 8月1日起部分纺织品、服装的出口退税率由11%提高到13%。同时,央行副行长苏宁在央行上海总部召开的上半年市金融形势分析会上表示,全球经济增长放缓对我国经济增长的不利影响将进一步显现,各金融机构要优化信贷结构,保持贷款合理增长。
这是两个比较重要的信号,其标志意义在于,政府已经开始正视紧缩政策给实体经济带来的影响,并开始采取措施。如果把这与奥运月联系起来,恐怕也有利于对股市走势的判断。
紧缩政策对中小企业的伤害是最大的。我国自20世纪90年代以来的经济快速增长中,工业新增产值的76%以上是由中小企业创造的,中小企业总产值和实现利税分别已占全国总量的60%和40%,中小企业还占了出口总额的60%,提供了大约75%的城镇就业机会。中小企业是经济发展不可忽视的推动力量。可以这样说,如果中小企业大面积倒闭,将给我国经济带来非常大的不确定性。这当然也会影响到中国股市的表现。
……
当然,从长期来看,中国股市要健康发展,必须尽快构建起一个完善的制度,严厉遏制和打击内幕交易、老鼠仓、联手坐庄、财务造假等种种不法行为,使他们付出难以承受的巨大代价。简而言之,就是通过完善的制度制约强者,保护普通投资者,使各个利益主体在公平、公开、公正的环境下进行博弈。唯有此,中国股市才能赢得广大投资者的信赖,也才能健康发展。
再次重复我在8月1日凌晨写的《理性把握中国股市走势》一文中的建议:“在这一制度体系完善以前,投资者在任何时候离开都未必是最坏的选择。这次下跌动能释放后,会反弹,中国股市将会走出一波没有激情的奥运行情,到那时,千万别因为一时的欢喜而忘记把握出仓时机。”
【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作!
“000338-潍柴动力”买入操作:无
“000338-潍柴动力”卖出操作:
¥66.88卖出100股,¥69.88卖出100股,¥72.88卖出100股,¥75.88卖出100股
“600102-莱钢股份”买入操作:无
“600102-莱钢股份”卖出操作:
¥16.08卖出400股,¥16.28卖出500股,¥16.48卖出500股,¥16.68卖出500股,¥16.88卖出500股,¥17.08卖出500股,¥17.28卖出500股,¥17.48卖出500股,¥17.68卖出500股,¥17.88卖出500股,¥18.08卖出500股,¥18.28卖出500股,¥18.48卖出500股,¥18.68卖出500股,¥18.88卖出500股,¥19.08卖出500股,¥19.28卖出500股,¥19.48卖出500股,¥19.68卖出1000股,¥19.88卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时,基本的买入卖出操作不会做大的改变;如果能够按照计划卖出股票,将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票(低位时买回的差价将会相对比较小,高位时则买回的差价将会比较大)。
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😉【2008-08-03】二期格子价值组20万元实盘第21周汇报!
🙂今天太搞了,那边胡总开始请客 天山鹰 字77 2008-08-09 01:40:45
🙂周五暴跌是机构恶意砸盘和部分散户绝望的割肉盘! 1 nettman 字0 2008-08-10 08:02:18
😉【2008-8-7】实盘操作记录及投资日记! 3 nettman 字1736 2008-08-07 07:32:56
😉【2008-8-6】实盘操作记录及投资日记! 4 nettman 字3140 2008-08-06 07:05:12
😉【2008-8-5】实盘操作记录及投资日记! 4 nettman 字1686 2008-08-05 06:46:15
🙂央行调增地方商行信贷规模10%救急中小企业 monsoon 字75 2008-08-05 08:46:42
🙂央行头痛医头而已,完全没有前瞻性的应对策略! nettman 字94 2008-08-05 16:55:35