主题：【原创】牛与熊，从科研角度看股市（一）---从一篇小论文谈起 -- 千里烟波
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复 有意思，花谢。
暂时无法解释99年，统计上的原因可能是99年的股市走势在正负回报率的特征上更接近熊市，几个大的jump把该年从所谓的熊扳回到牛。
但是这似乎不影响预测，因为如果在模型没有关注短期风险控制的情况下，长期正负Jump能对冲，而且预测jump目前有点困难...
数据使用了所有进行的估计，得到的是一个smoothed状态，而不是filtered状态。所以前面基本上属于回顾历史，但是最后几个数据点应该有一定的预测能力。
btw:你的问题很到位
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压缩 3 层
😁不必不必 1 千里烟波 字110 2008-10-09 14:10:18
🙂发觉鄙人正是把经济跟经济学搞混的人员之一.... 要你命3k 字20 2008-10-09 14:19:17
🙂有意思，花谢。 1 同文 字219 2008-10-09 12:13:59
🙂果然一针见血
🙂烟波老师，我想在excel里照猫画虎 稀里糊涂的海獭 字61 2008-11-25 20:20:13
🙂excel恐怕画不了 1 千里烟波 字190 2008-11-25 21:12:41
🙂miture distribution? 山谷男孩 字25 2008-11-26 06:43:36
😁mixture，笔误，呵呵 千里烟波 字0 2008-11-26 06:49:48