主题：【原创】蓝血与混血（序） -- 须弥一芥

1837年6月6日John Jacob Astor 派出他的门徒Moses Taylor进驻花旗银行，成为董事。

史上最富榜2008版排第18的John Jacob Astor，Astor家族的第一代

1783年美国刚刚建国，20岁的德国移民John Jacob Astor就带着7只要卖的长笛来到美国，靠卖长笛的本开始做生意。一开始靠皮草贸易起步，从1800年开始，通过皮草、檀香木、茶叶、鸦片等商品与中国的贸易发了家，有人说就是以鸦片发的家。后来Astor退出皮草生意，靠地产成为巨富。打个比方，北京早期还在城墙里没发展的时候，我就把二环三环四环外的地全买下来等着你发展，Astor在曼哈顿就是这么干的。前文说过当伯尔1801年就职副总统前辞去曼哈顿公司董事职务时，在Bank of the Manhattan Company的借款超过6万5千美元，他怎么还的帐，就是把自己在曼哈顿一大块地产权益（99年租用权的剩余部分）卖给Astor得了62500美元，Astor把整块分割成250块分别出租赚钱。Astor财富最高时折合2007年美元为1150亿。

俄勒冈州Astoria市就是以Astor命名的，Astoria市前身Fort Asto就是美国皮毛公司在太平洋西岸最早的据点。

John Jacob Astor的孙子William Backhouse Astor, Jr史上最富榜2008版排第27，折合2007年美元为847亿。

John Jacob Astor的曾孙，John Jacob Astor IV史上最富榜2008版排第62，折合2007年美元为370亿。

John Jacob Astor IV是死在泰坦尼克号上最富的人，灾难发生时正在他和第二任妻子（照片上右侧）度完蜜月返程途中，这个蜜月主要是为了躲出去逃避流言蜚语，因为John Jacob Astor IV老牛吃嫩草，新娘才18岁，比他的儿子Vincent还小。John Jacob Astor IV死得很绅士，当时他帮老婆上了救生艇，问了一下说我老婆身怀六甲，我能不能留下来照顾她。答案是不行。于是他回到船上，点了一根雪茄，向老婆挥了挥手套算是告别。4个月后，他的妻子生下了遗腹子John Jacob Astor VI。

John Jacob Astor的玄孙William Vincent Astor史上最富榜2008版排第32，折合2007年美元为739亿，很长时间都不认他弟弟John Jacob Astor VI。

史上最富榜2008版排第31的Moses Taylor（财富最高时折合2007年美元为793亿）

Moses Taylor的商业帝国涵盖铁路、金融、公用设施、采矿冶炼和通讯，除了花旗银行外，现在的大都会保险MetLife, Inc，大家现在常见的西联汇款Western Union Company当时都在Moses Taylor的旗下。

Moses Taylor入主花旗后，花旗面貌一新。

新在什么地方呢？

把花旗从 “一群商人拥有的银行”和为“为一群商人服务的银行”变成了

“一个商人拥有的银行”和为“为一个商人服务的银行”

这个商人就是他自己Moses Taylor。

1838年纽约州《自由银行法》（Free Banking Act of 1838）允许自由进入银行业，唯一的限制是最少要有10万美元的资本。

1863年《国民银行法》（National Bank Act）, 借鉴1838年纽约州银行法保留了除最低资本限制之外自由进入银行业的规定，禁止银行设立分支机构，银行必须为自己发行的纸币提供足额抵押品。纽约市最低资本20万美元，银行存款总额至少25%是法定储备，任何一个借款者借款总量不得超过银行资本及储备的10%。国民银行的专管机构是货币监理官（the comptroller of currency）。

如此之多的限制条件，也是有好处的。

允许国民银行成为联邦政府的存款银行，纽约市的国民银行还可以吸收其他城市国民银行的法定储备作为自己的存款，可以成为“银行的银行”。另外，国民银行更象一种称号，比如旅游饭店的“星”，可以让银行更有声望。

1865年7月city bank 加入国民银行体系，改名为National city bank。实际上Moses Taylor对花旗所设定的流动性和偿付能力比联邦政府的还高。

Moses Taylor一直把花旗当作他个人和他企业提供流动性保障的一个工具。任何时候，只要他想要或只要他的企业想要，就可以从花旗拿到钱；想拿多少拿多少---Ready Money。

这种Ready Money直接决定了花旗的资产负债结构：

在资产方面，强调流动性，保持高比例的现金储备，短期贷款占比很大，把长期债券的投资压缩到法律规定的最低限度，使花旗的利率风险也减低到最低限度；

在负债方面，资金来源渠道狭窄，但稳定可靠---Moses Taylor和哥们们所控制的企业，提供了花旗绝大多数存款。

这种“掌握大量超额现金”的做法虽然不是正常的商业银行的管理方法，却是最富有的商人常用的方法。

在Moses Taylor主政的最后几年，花旗的流动资产基本上达到其净存款的100%，花旗银行成了纽约流动性最高的银行。

在没有法定货币之前，银行都是自己发行货币（Bank Notes）的，比如现在香港的港币是由渣打、汇丰和中国银行发行的，发行货币是银行资金来源的一个非常重要的组成部分。1836年，花旗通过发行货币筹集的资金占总资产的15%。1837年花旗陷入倒闭危机一个重要原因就是大家拿着花旗发行的货币要求兑换成黄金。

Moses Taylor特别讨厌发行货币，在花旗按《自由银行法》加入自由银行体系后不久就把流通在外的花旗的货币赎了回来，1855年，花旗成为纽约唯一一家不再有纸币流通的银行。

同时，Moses Taylor还减少了花旗对同业往来存款的依赖，1836年银行同业往来存款占花旗存款总额的一半。到1865年花旗转换成国民银行时，这项存款只占5%。而且，同业往来存款的银行绝大多数都坐落在Moses Taylor的企业所在城市。

于此相对应的是1955年被花旗收购的纽约第一国民银行The First National Bank of the city of New York是一个专门经营同业代理行业务的银行---所谓“银行的银行”

1882年5月23日Moses Taylor去世，死后由女婿Percy Rivington Pyne接任总裁。

1891年11月Pyne中风，辞去总裁职务。

在Taylo和Pyne主政期间，美国的银行系统分别在1857、1873、1884年发生过3次大的金融危机。在每次危机中，花旗都因为安全可靠 而使声望得到提升。

可仅仅是深望而已，花旗总资产在纽约市金融机构里的排名从1837年第10到1892年已经下降到了24，只是纽约市一家不大不小的银行而已，离世界第一好像渐行渐远，遥不可及…..

To be continue......