主题：【原创】新年政治经济展望之六：货币体系（一） -- 井底望天

八

在谈到欧洲的局势之前，先介绍一下美国次贷危机导致的金融和经济全面危机里面，谁是最大的受害者。

俺有一位朋友，用了一个很形象的比喻，来描绘经济的泡沫生成和泡沫破灭的过程：其实就是一个海绵吸水和拧水的过程。在泡沫生产的时候，其实就是海绵在吸水。你大伙儿把钱全部砸到人家高盛等公司挖的大坑里面了，就把这个海绵给泡得鼓鼓的。

然后就是泡沫破灭，就是要把水给拧出来。而股市啊、房市啊、黄金和石油啊，炒上来，炒下去，做过山车，就是这个一吸和一拧的过程。

那么俺们都知道，水最后是给高盛，或者说索罗斯和保尔森这些基金给拧出去了，可是当初是哪些人的钱拿出填坑呢？

其实很多钱，是来自于机构投资人，尤其是大的共同基金和退休基金。比如说，美国俄亥俄州的退休基金，就被斩掉了500亿美元。那就是说，草民们的退休金被人家给清了口袋。

如果说高盛这些公司其实是得益者（看一看他们在2009年的收入就知道了），那么为啥在雷曼公司倒闭的时候，这些公司差不多要跨掉呢？那是因为这些投资公司一方面，借钱给各对冲基金去乱玩，很多贷款回不来。而他们对冲的保险CDS又是在AIG那里。所以美国政府不救助AIG，高盛等公司就会倒闭掉。

但是为啥那些蠢蠢的共同基金和退休基金，要买次贷债券呢？因为这些基金的原则，是要买比较安全，就是说各评级机构，认定为3个A的债券。而这些次贷债券，就是被莫迪和标准普尔评为3个A。

当时被披露出来的这些评级公司内部的电子邮件，提醒大家这些俺们给了3个A评级的房屋债券，其实是垃圾。邮件还提醒大家，希望在这个房债市场垮掉之前，俺们可以赚足（或者说骗足）钱，然后退休。

因此欧洲人要采取主动攻势的话，其目标必须是三大类型的美国公司。

第一个就是高盛、摩根斯坦利等投资银行。其实在现在美国证监会转交给司法部关于高盛做局的刑事罪案调查，欧洲人可以立即跟进。反正这次调查的次贷债券，正好就是德国国家银行是最大的水鱼。

第二个就是莫迪和标准普尔这些评级公司。欧洲人可以做的就是把这些公司在次贷债券评级中的丑事，抖出来。然后任何欧洲投资者根据了这些评级推荐去购买债券，而导致损失，就可以在欧洲的法庭开始起诉。

然后在起诉期间，就可以禁止欧洲国家的基金使用这些公司的评级作为投资标准。同时禁止欧洲的公司雇用这些评级公司，来为自己评级。

第三个要对付的，就是保尔森和索罗斯这些对冲基金。欧洲人可以利用下一次的G20会议，强力推行加强对冲基金监管的议题。这样的话，任何不签署协议的国家的对冲基金，将不被允许在欧洲运作。

在这个基础上，才是关于国际货币体系改革的大议题。

而中国人在这上面的作为，可以同时借力打力。反正上一次中国有关部门已经说过，任何金融衍生品交易在中国都是不合法的，所以不受到中国法律的保护。那么和高盛在海外市场做对赌，而陷入人家圈套的烂帐，应该是可以赖掉的。

不光是这样，中国还应该配合美国和欧洲，开始对高盛在中国的所有经济活动进行调查，并把打击美国金融公司，作为应付美国压逼人民币升值的一个筹码。

如果美国国会继续打人民币升值牌，那么中国就可以打制裁华尔街金融企业的牌。那么为了自己的利益，华尔街为了不受到中国的重拳，自然就会和其他美国大企业，比如说惠普、波音、沃尔玛等等，联合共和党人势力，对美国国会和工会组织的反华行为，进行阻截。

这样的话，如果美国内部各派利益集团和政党之间的恶斗加剧，那么在现在中期选举前期恶战进入白热化之际，在今天估计是没有时间来和中国缠斗。

那么中国在提出SDR作为未来的国际货币体系的基石这样一个超主权货币的改革，同时也可以在G20上主动出击，开启中东石油以人民币计价和结算的操作。

对于美国企图进行的第二次广场协定，中国必须和其他东亚国家，比如说日本、韩国和东盟十国，搞好沟通和形成共识。那就是大幅下跌的美元，不符合东亚国家的利益。

因为美国人自己搞金融赌场，而出现的危机必须自己买单，不能靠从东亚吸血。

如果美国要大幅跌美元，可以。只有在一个条件下，才可以做到。那就是放弃美元作为世界储蓄货币的地位。如果这一点做不到，那么这些亚洲国家，就必须联手行动。防止美元单方面的恶意贬值。

最近可能是因为通胀预期的缘故，中国金融界的专家们，估计又要开始拿人民币利率和准备金来折腾了。

要知道目前中国经济的一个危险之处在于，实体经济的运营环境恶化。企业的利润率，在高融资成本、高涨的原材料和能源价格、低企的产品价格、和未来人民币升值的压力之下，大幅度降低。

而在这个时候，房地产提供的暴利，就是你倒卖了一幢房子，就赚到和工厂一年的利润同样的钱，那么人家小老板们会作出什么样的选择，三岁小孩恐怕都知道。

在这种情况下，收紧银根，怕的是你想紧的房地产贷款降不下来，可是实体经济的融资成本，却冲了上去。

其实这个时候，打压房价，挤压炒房子的利润空间，才是更好的选择。一方面压制了炒房子的利润空间，一方面降低实体经济的融资成本。这样的话，各种资金的流向，才会回到实体经济中去。