主题：【讨论】疯狂的高利贷--灾难即将来临？ -- robhj

http://www.sina.com.cn 2011年09月19日 06:10 理财周报微博

　　理财周报记者 冀欣/文

　　温州典当行借贷利率在3分左右，所谓的寄售行和投资公司一般利息在6分左右，相当于72%年利息

　　“是不是谁又跑路了？”

　　刘庆(化名)说自己快要神经衰弱了，只要来电显示是家乡温州的号码，他的心中总是会立刻堆满不详的预感，每晚很难入睡，总要喝很多酒，抽很多烟。

　　这个32岁的男子，在北京一家化妆品公司担任市场部总监，祖籍温州的他前年开始在朋友的撮合下，将20万元积蓄借给了家乡一家生产企业的老板， 月息3分的高额回报让他非常欣喜。今年国内投资渠道进一步收窄，房地产调控力度空前，刘庆思考再三，决定将手中闲置的一套房屋卖掉用于放贷，不仅如此，他 还说服了几个亲戚朋友，将共计400万元左右的资金分别借给了几家他自认为实力雄厚的企业老板。

　　可谁知，7月底，其中一家企业老板在毫无征兆的情况下外逃，当然，也带走了刘庆辛苦积攒下的16万存款。刹那间，36%的高息迷梦变成了一朝“血本无归”。

　　然而更让刘庆担心的事还在继续发生，温州地区的民间借贷资金链断裂风险越来越明显，借贷人“跑路”的消息隔几日就会通过电话传来，这意味着他和亲友借给其他几家企业的贷款也被列入高危，数百万资金时刻命悬一线。

　　昨晚他又是一夜未眠。

　　中秋夜集体秘密逃亡

　　让刘庆夜不能寐的是一则来自奥米流体老板跑路的消息。在刘庆看来，这家公司旗下拥有多家分公司，经营状况也一直不错，这样突如其来的变故让他开始担心，大规模的“跑路运动”可能马上就要开始。

　　刘庆所说的这家“奥米流体”公司位于温州洞头县扬文工业区内，占地近64亩，是当地一家知名阀门制造公司。

　　一个礼拜前，奥米流体公司300名员工得到了一个好消息，往年只发一箱方便面当作中秋福利的老板，今年居然要送全体员工集体去雁荡度假，包括5名保安，费用由公司全包。

　　意想不到的是，当中秋节后他们欢天喜地的游玩归来，却震惊的发现，两天一夜里，公司40多台、总价值上千万的精密加工设备全部不翼而飞，董事长和总经理等负责人也不知所踪。

　　无独有偶，发生在那个晚的出逃事件还有另外一桩。

　　浙江祥源钢业、温州宝康不锈钢制品有限公司董事长吴保忠也在那一晚失踪。

　　隔日消息传出后，愤怒的供货商和债主以及被拖欠工资的工人将公司团团围住，厂房内囤积的钢管被一抢而空，对于这样突如其来的变故，让与宝康钢业毗邻的另一家公司工作人员李先生也始料未及。

　　“完全没有想到突然就这么跑了，之前毫无征兆，宝康钢业日常经营做的还是不错的。”

　　据了解，宝康钢业专业生产不锈钢无缝钢管及不锈钢焊管等产品，自称经济实力雄厚，拥有固定资产1亿元，流动资金6000多万元，年产不锈钢无缝 管10万吨以上。吴保忠为人所熟知的原因除了企业影响力较大外，还有一个原因就是生活作风甚为高调，当地人形容为“经常开着自己500来万的劳斯莱斯到处 露面”。

　　而之所以出逃，比较多的说法是因为身背巨债无力偿还。坊间传言，吴保忠所欠债务包括2亿元银行贷款、8000万民间借贷和5000万承兑汇票。

　　据其介绍，今年7月下旬与8月，海滨街道有4家企业老板出逃，涉及皮革、机械等行业。

　　温州式风暴失控蔓延

　　然而，这些都还只是冰山一角。关于企业老板跑路的消息正在温州一带疯狂蔓延。

　　不只温州，“跑路”之风已经越吹越远。

　　福建安溪县城厢镇公德村村委主任许火从经营着一家叫广融信的担保公司，已有10年之久，以“低吸高贷”的方式赚取息差，许火从一笔银行贷款到期后未能再从银行续贷，导致了整个资金链的断裂，欠下3亿元巨额本息。面对蜂拥而来的债主，许火从选择了逃跑。

　　而在宁波奉化，至今已经有18年历史，且拥有“唐鹰”等多个自主品牌，为国内规模最大的裤装研发和生产基地之一的宁波市唐鹰服饰有限公司法人代表胡绪儿从8月27日至今下落不明。

　　类似事例已不胜枚举。

　　更让人恐慌的事情还在后面。

　　今年五月，台州最大钢结构企业珠光集团浙江钢结构有限公司董事长卢立强突然失踪，3天后，他的尸体被人发现，警方排除他杀。坊间传言认为卢之死与其债台高筑有关，经初步调查，卢及其名下企业向金融机构贷款2.7亿元，民间借款1.72亿，总借款4.7亿元。

　　而就在初秋到来的9月，曾经在银行工作的29岁男子陈某因为参股的多家担保公司跑路而受到牵连，债务高达数亿，在瑞安跳楼身亡的消息在当地不胫 而走。紧接着，涉高利贷者服毒、自焚等各种传言开始满天乱飞，虽然真实性至今待考，但当地多位人士认为，借贷链条风险随时可能释放的信号明显，恐慌情绪从 温州向福建再向全国蔓延。

　　野蛮生长的民间借贷

　　据不完全统计，一个月来，长三角地区至少发生了20余起借贷人“跑路”事件。而温州龙湾区是本次爆发的重灾区，这一波“跑路”的企业主，都或多或少与借贷领域有所牵连。

　　如今，曾经是民营制造业之都的温州，已然步入了疯狂把玩着民间资本游戏的“炒钱之都”。

　　在整个温州，民间借贷的参与度都非常高。央行温州中心支行前不久进行了一次民间借贷问卷调查显示，温州有89%的家庭或个人参与了民间借贷。民间借贷市场规模约1100亿元，同比增长近40%。

　　目前，被列入温州民间借贷交易活跃指数监测的样本，包括近1000家融资中介开设的1300多个银行账户。

　　在温州，放高利贷的人有个统一的称号，叫做“老高”，“老高”整日开着名贵的跑车在温州街头来往，成为一道独特的风景线。

　　在当地，高利贷主要有三种方式，第一种是亲戚朋友之间的相互拆借；第二种就是批着合法的一个外衣的，比如说像担保公司、寄售行、典当行、投资公司等等，变相的从事一些借贷的活动；第三种就是行事隐秘的地下钱庄。

　　高利贷在今年格外活跃的原因很多，银根收紧，房企缺钱这些理由都无庸赘述，加上实业制造持续不景气，于是越来越多缺钱的企业将目光转向了民间借贷，从而抬高了利率水平，高息诱惑下，不少原本投资于实业的资本也开始发生了转向。

　　一般来说，国家基准利率4倍以下的借贷尚属于正常范围，4倍以上就是高利贷，而目前来看，民间借贷利息大部分远远高于目前6.56%的年贷款基 准利率，温州典当行借贷利率一般在3分左右，所谓的寄售行和投资公司一般利息在6分左右，相当于72%年利息。而1毛左右(年利率180%)的高利贷也屡 见报端。

　　民生银行(5.82,0.00,0.00%)零售银行部小微金融部总经理周斌此前接受理财周报记者采访时表示：“我是很难想象做什么行业可以还得起那么高的利息，还不起那就都可能是坏账。”

　　而另一位制造业的王姓老板也表示：“借那么高利息的贷款，贩毒也赚不回来，所以跑路没什么意外的。”

　　上述王姓老板表示，原材料、人工各种成本上升、货币政策紧缩，制造业的利润空间越来越低了，有的老板会把企业资产转化成借贷资本，这样赚得更多。于是越来越多企业开始高利放贷，这也是这一波跑路潮的主要原因，出问题的其实并不是实业。

　　而对于跑路这种行为，王老板也有话说。

　　“跑路分两种情况，一是为了暂时躲避追债风头，最终要回来还债，没准回来就不用还利息了；另一种则是不再回来还债，任凭名下资产被处置，但是部分实力较强的借贷人，逃债之后，又重新假借他人接盘资产。”

　　鬼魅潜行的影子银行

　　8月以来，资金断裂的魅影，吞噬着一个又一个看上去实力雄厚的企业，而诸多“落跑”背后，更多牵涉了“担保”字眼。

　　据了解，近几年，温州突然冒出近千家大大小小的担保公司，明处是为企业提供金融担保服务收取佣金，暗地里实际参与吸存放贷、受托发放贷款、受托 投资等业务，是有组织的“老高”，也为“老高”输送借贷资金。其实温州注册的担保公司不过几十家，大多数属于非法经营，尽管官方多次整顿仍未见明显成效， 不少此次跑路的公司老板都与担保公司过从甚密，有的甚至自己就投资担保公司。

　　相对比较正规化的小额贷款公司也在这个硕大的借贷市场中厮杀，他们与担保公司一起充当着给“老高”提供短期资金的“二传手”。

　　更有意思的是，在大量民间借贷行为发生之后，自然会有大量担保抵押物滞留市场，在温州人民路、锦绣路、龟湖路、百里东路等地区，“寄售行”如雨后春笋般冒出。

　　据了解，寄售是寄售行将物品折价变卖后再结算付款的过程，寄售行通过收取佣金获利，如今，手握房产证、汽车等大件的寄售行也参与提供拆借，只是利息更高，一般达到6分以上。

　　金融链条即将雪崩

　　任谁都看的出风雨欲来。

　　这条贯穿银行、担保机构、小贷公司、典当行、“老高”等的金融链条已经越来越紧绷。

　　上文述温州李先生告诉理财周报记者：“这是一个连环的套，上家失踪了，下家只好也跟着逃跑，担保人也要受牵连，银行也很难幸免。”

　　民间借贷大致分为三种形式：第一种是短期借贷，比如某个企业找到一个好项目，短期内需要大笔资金，项目结束，借贷也随着结束，这种借贷时间短、 利息高；第二种是长期借贷，借方有固定的点或固定的人，放贷就跟到银行存款一样，随时存、随时取，采取这种借贷方式主要是那些已经做出一定规模和积累了较 好信用的企业，利息低，但风险小；第三种称为“老鼠会”，比如，A以2分月息把钱借给B，B又以3分月息借给C，C再把钱以4分的月息借给D，很少有人知 道末端是谁。

　　以第三种模式为突出代表，一旦有一家企业的资金断链，很可能就如多米诺骨牌，牵扯其他相关企业陷入危境。

　　而更加让人担忧的是，珠三角地区以人情借贷居多，这是放大上述风险的导火索。以血缘、亲缘、商缘为基础的人际关系资源是借贷关系成立的重要前提，这种“人情保”方式存在一定的盲目性，多数只凭借彼此的情面，却没有实在了解企业的经营情况，潜在的风险可想而知。

　　而在这个链条中，银行扮演的角色也十分微妙，不少银行职员利用体制性漏洞挪用公款放贷已成公开秘密，而不少高利贷资金的源头都是银行的低息贷款，个中隐患不言而喻。

　　像刘庆一样被卷入这场风暴的人还有很多都在此刻承受着煎熬。

　　“现在是一个一个的跑，年底可能一群一群的跑，一旦民间借贷市场体系崩塌，对温州经济的打击将是致命的。大家现在身上都安着个炸药桶，期望银行的贷款能放松点，那老高的冬天可能会过去。”

　　刘庆说他非常害怕在过年回家的时候，看到令人窒息的场景，红油漆泼得到处都是，老高们为了还债变卖豪车，房价也随之跳水。

　　老高跑路风波已经引发了很多人的警惕，目前不少投资公司和个人债主都在要求提前收款，这也让原本紧张的资金链更加风声鹤唳。

　　故事才刚刚开始。