主题：温州 还是让它烂掉吧。 -- 拿不准

从净息差看中国银行业的净息差并不多，无论是和欧美发达国家比还是和金砖其他发展中国家比都不多。

与之对应的是存贷差，中国要多于完全利率市场化的国家。但是欧美这些完成利率市场化的国家通过中间业务拟补了存贷差的缩小的利润，平均下来净息差不比中国少。

中国在没有完成利率市场化的前提下，大幅度缩小存贷差是不可能的。当然利率市场化的进程是一个十年以上的过程，逐步缩减存贷差，放开中间业务市场是可行的。

但是这些都需要一个稳定的经济环境和舆论环境做基础。

可以这么讲中国的银行和欧美完成利率市场化的银行有多基本的不同，比如许多欧美银行活期储蓄是几乎零利率的，大家都清楚活期利率影响净息差，因为银行做的是短存长贷。比如中国银行有存贷比要求。

中国银行业的总利润为何巨大，首先，中国经济的融资大部分都靠银行放贷，而欧美国家是银行，股票，债券三分天下。属于高营业收入累计高利润。其次，中国银行的净利润是在当前国民经济上涨大周期下的表现，03,04年中国银行业的坏账率在4%到5%以上，而当前上市公司的坏账率在0.5%到2%左右，也就是说这个坏账率不是常态。一旦经济周期下行银行坏账率上升，这种高利润也不是常态。

以上，直接大幅度不对称加息不可取，在能保证金融安全的前提下，一俩次小幅度不对称加息问题不大。而且不对称加息对中小企业属于雪上加霜，存款利率上涨，贷款不变那么银行的惜贷心理会更加严重，会更偏向于优质客户。