主题：立项研究：寻找价格翻倍的股票 -- 陈经

现价8.7港币，相对中集A股价只有一半。中集是老牌绩优股，集装箱市场占有率高，有现金牛，情况再差，也有利润，净资产总是增长的。现在每股净资产6.96人民币，B股市净率接近1。2010年分红每股0.35人民币，扣税后B股的股息率4.4%。这些数据说明，现价的安全性极高。就不说有啥增长，买入完全可以睡觉等分红，套了根本不用理，也跌不到哪去。

2010每股盈利1.11，2011年上半年利润不错顶去年全年，但三季度开始大幅下滑，全年能有个1.3-1.4，B股市盈率5.5倍左右。这么好的市盈率市净率，A股是找不到的。在业绩大跌的情况下，市盈率没法算，得靠市净率来撑住股价不跌。银行股市盈率不错，但市净率不行，老要融资。

如果搞国际板之类的，AB股同股同权的事，就不说真的合并，两年内总会有资金进来折腾一下。以现价的安全边际，再往上炒个50%都不需要什幺想象力，随便来波行情就行了。

正因为三季度单季利润同比大跌，才有低价买入的机会。一旦季度业绩回到正常，肯定会炒一波。这只需要全球海运某个时间段打鸡血景气一段就行了。所以，在安全性的基础上，来点AB股合并或者业绩恢复正常的利好，涨50%不难。

如果再要往高里涨，就需要中集本身的业务取得突破。有海工业务，南海等地狂上钻井平台，到时相关股票会被炒，中集也算是海工有一份了。还有运输车辆、特种箱之类的业务。总的来说，比钢铁股之类的想象力总是要强。

从盘子来说，AB股加起来300多亿偏大，但并不需要特别多的资金，比银行股总好多了，应该不会拉后腿。

综上所述，中集B是质地优良的目标股，安全性、潜在收益都很好。唯一的潜在风险是B股流动性大崩盘，外资不管不顾地退出。那种情况也是暂时的，可以迅速恢复的。配备一些资金应对这种崩盘情况就行了，崩盘是好事，可以更低的价买入。