主题：谈谈交易系统，说说稳定盈利。 -- ustcome

说说稳定盈利

策略级别

如何稳定盈利，1包赢2少亏。2个看起来不太可能完成的任务，确是稳定盈利的不二法门。

1：包赢

如果胜率过低，尽管盈亏比例很可观，但是经常性的失败会影响你的心理，使你对该策略表示怀疑，甚至停用。

如果胜率过低，就要频繁止损，止损和手续费带来的亏损也不可小觑，会把你到手的利润拉掉一块。

3：如何包赢

高胜率就是在最有利的时候出击，一针见血，一剑封喉，我见过胜率95%以上，最大回撤千分之三的策略，由此颠覆了我以前对量化的观念，这才是真正的量化。

带来的弊端也很明显，最有利的情况并不经常出现，由此带来单策略的交易次数不多，市场容量不够大，资金利用率低，年化不高等弱点。

2：少亏

如果不能在胜率上有所提升，只能在止损上有所改观，过小的止损会频繁中断交易，抗风险能力下降，打了左脸打右脸，进一步导致胜率的下降。你甚至会错误的觉得，开仓的目的就是止损。不可能有赚钱的时候。

别信跑出来的最大回撤，别信跑出来的单次最大亏损，市场就是专门和你作对的，不管你回测多少年，最大回撤，最大亏损的底线总是会被击穿。

4：如何少亏

少亏其实还是一个概率上的东西，胜率高的时候是承担风险获得收益。胜率低的时候是放弃收益避免风险。我们现在是策略和止损分别研发，然后参考别的因素，求得一个平衡点。因为有前面的高胜率作保证，少亏并不是我们的重点，但是每个策略1个止盈，一个止损是最起码的。

产品级别

产品级别的稳定盈利就是耳熟能详的多策略，多品种，多周期。

多策略

每个策略都有其适应的行情，想研发一个适应所有行情的策略是不现实的，做量化以前我们就要认识到这点，免走弯路。

多策略的组合要避免相同类型的策略组合，男女搭配才干活不累，男男搭配那是打铁，怎么会不累呢？

比如趋势和震荡策略的搭配，这样就能适应所有的行情，有效避免账号的较大回撤。

趋势的时候趋势策略赚大钱，震荡策略赚小钱，账号年化很高；震荡的时候趋势策略亏小钱，震荡策略赚小钱，账号年化不减。

多品种

我们不可能研发一个通吃所有行情的策略，所以也不可能研发一个胜率100%的策略，再好的策略都会有一定的失败概率，如果只是做一个品种的话一次黑天鹅就可能打碎你所有的希望，分散投资的标的物无疑是一个好的办法。

多周期

多周期和跳舞一样，2步，3步，4步？舞曲不一样，舞步也不一样。市场为避免你昏昏欲睡，是经常换舞曲的，你刚跳熟了一个曲子，马上就给你换了。

为了避免跟不上节奏，在胜率保证的前提下，你可以同时跳2步，3步，4步，这样不管市场怎么换舞曲，总有一个舞步是跟得上节奏的，1年跳下来，还是会赚不少的。

各位看官发现问题了吗？这个层次我们都是用各种办法来做加法，希望通过自己丰富的手段来适应市场的变化，我们不预测，不顾及市场的变化，只希望在市场不断的变化中我们能幸存，并且获得一些利润。说自己是幸存者，我总觉得有点运气的成分在里面，我们是不是能更主动一些，更有技术的存活下来呢？

系统级别

每个策略和人一样都各有优缺点，如何让每个人在合适的岗位上是领导考虑的问题，如何让每个策略在适应的行情发挥最大效率是系统要考虑的问题。

想想，给你一个三车道，你会怎么开车？

首先你会看，这个三车道哪条有水，哪条有坑。

定下来以后开过去，并且不断地观察前路，修改你开的车道。

量化也是同理，三车道分别是向上的趋势，震荡，向下的趋势，你判断一下市场当前处在什么状态，然后决定哪些策略上线，哪些策略下线，哪些策略减少投资，哪些策略扩大投资。并不断地观察，预测市场的走势，修正你的想法。

道理说说简单，做起来就复杂了。

1:这个系统是细化到每个合约的，尤其是农产品的1 5 9合约 你要分别判断各个合约目前所处的状态，而不是大而化之的对该产品的指数做个判断。

2：这个系统对每个合约都要有观察，预测，判断的功能，三大期交所算300个合约，工作量和计算量是非常大，结合量化的时效性要求只能以程序化的方式来运行。

3：你怎么说服自己这套系统是有效的，或者说又回到那个古老的问题，如何判断和预测趋势和震荡？

以上三条，如果不能做的很完美，那就是画蛇添足，不仅对你现有的量化没有裨益，还会把你现有的量化搞得乱七八糟。

以上是草稿，老夫会周公去了。