主题：对未来的经济的展望 -- zhuhit

商业银行和风投是两个风险评价体系，商业银行不可能把天底下所有事情都做了，商业银行知道自己擅长什么不擅长什么，一个以债权为主一个以股权为主，直接进行比较是不合适的，换句话说，风投也对一般债权放款没兴趣，资本回报和风险以及不良切入点不同。

前几年，商业银行支持最多的是国企城投还是民企，数据如果不好查，阁下可以问下身边的金融民工。银行躺着能挣钱真不知是从何谈起，四大行不知，12家股份制银行以及众多城市商业银行，大部分没有背景的客户经理谁不是向华为加班看齐，工作量不比大部分行业低，特别是心累。很多行业加班完离开公司就是完全放松，金融民工下了班，心还很难都放松下来，项目没做完，就得耗着。我不是给银行唱赞歌，但银行普通员工既不比大家更累，也不比大家更轻松，此外，事实是，工农子弟进去这个行业，很多都是985，211，硕士等，他们的努力可不能仅仅是从进去银行开始算，得从人家小学上自习，周末上自习，晚上复习到十一点开始算，人家去图书馆，有人在泡妞，人家在自习室，，有人在睡觉，人家在实习，有人在玩耍，得从这么二十多年来算，就算薪酬高些，可从来不是躺着赚钱的。

银行里确实有不少拍脑袋定的指标，比如存款任务，中收任务，但你说风险定价是拍脑袋的那就是不了解情况了，恰恰是这个定价，是很不需要拍脑袋的。

似乎银行不喜欢给中小企业放款是原罪，这样说不对。且不说中小企业融资难是全世界的难题，我们且呼唤一下位置，让你把钱借给高大上你的领导还是借给一个你朋友的企业，你怎么决断。你朋友的企业很多信息你只能从他筛选过的得知，在形式好的时候，他的利率高，问题不大，经济形式不好的时候，你是不是第一时间要拿回来？银行的钱也是股东的钱啊，银行抽贷有什么不应该呢。除此之外，更多时候，中小企业主本着一锤子买卖，欺骗转移资产，银行不管从哪个角度肯定要想办法把钱弄回来，由于大家都觉得银行赚钱容易，因此成了众矢之的。

还有一点不同看法，要在银行做好，学博弈风险不确定性，这个在总行做研究调研员还行，在分行层面，这些东西实在用不上。实际点来说，会计，法律，评估师，证券，期货，信托，可以从中选择两门深攻，同时广泛了解其余门类，最好经历一次处理不良贷款的全过程，这样的大拿比较实际。

至于目前是证券信托分银行的蛋糕，还是反过来，仁者见仁智者见智。有一点须知，不论具体融资方式涉及到几个不同金融机构，最核心的资金来源不是个人就是公司，客户群在信托或者证券么？或许因为某些原因，银行表外需要用到其他金融机构，但资金方，项目/业主确大都在银行手里，随着银监会包括人行，对某些银行投资类业务松绑，通道类的业务银行就一肩挑了，正因为此，证监会才会对目前的条条框框减负，请特别注意因果方向，当然，我仍然认为，银行只要在目前规定的法律法规条款下把自己事情做好，不用也做不到全部业务全部客户 通吃，合作共赢才是主旋律。这两年银行金融创新走过了发债，机构化，融资性理财，股权融资(实收资本及资本公积)，不断在绕开一行两会，现在已经在向少数股东权益科目做课题了，在非衍生类融资的阶段已经快穷尽，下一步就是对美国衍生品的复制或者说学习，这一点可就真是差的远了，不过，中短期未必是坏事了。

中国的经济，话题太大了，我就一普通信贷员，判断不了，但从目前情况看，民企一片哀嚎国企暂时还行，银行几乎全面回归，但民企整体不行了，国企怎么独善其身呢，唯一安慰的是，政府开始进行调整，虽然这个也是很不明朗，各行业基础还在，不论是人员还是产能渠道，若调整有力，我们还是很有信心的。

胡乱扯几句。