主题：【原创】关于马云蚂蚁，一事不懂 -- 淡淡忧伤

巴塞尔协议是金融系统都需要遵守的规则，大家都遵守规则，能保证金融系统的风险控制在一定范围内。

现在有两个问题：

1.遵守规则是需要付出成本的，现在市场上所有的玩家都遵守规则，有一个不遵守的，这个不守规矩的玩家必然能获得超额利润。这部分超额利润是从其它守规矩玩家手上掠夺过来的，参考贷款的两端是国资银行和老百姓，所以这是增加社会交易成本和国有资产流入资本家+外资+白手套手上。

同时和尚摸得，我摸不得？最终下场的不守规矩玩家越来越多，劣币驱逐良币就发生了，最后结果是只有抛弃规则的玩家才能生存。这样的代价太过惨烈，所以金融系统必须从一开始就不该允许存在打着高科技的名义不遵守巴塞尔协议的玩家存在,应该让所有的玩家在一起水平线上竞争。

2.目前来看蚂蚁所出售的贷款是良性贷款，所以银行买入没有问题，给这样的行为合法化后。

资本是贪婪的，所以为了追逐高额利润，贷款的倍数会一步步放大，同时贷款结构也会逐步恶化，最终将劣质贷款打包卖给银行，到了翻盘的时候，次贷危机就出来了。

还有，不要高估金融系统把关人员的职业操守，在金钱的诱惑下，合法的规则都可以玩出各种花来。所以要一开始就从制度上断绝，不留下任何口子。

顺被说下花呗的问题：

现在国内移动支付铺开的同时，花呗也同步铺开了。这万一用起来看着很方便，下个月发了工资在还款就可以。但不要忘记，花呗本质上是个移动的信用卡。商家收款后，提现有0.8%的手续费，网购用花呗，支付宝也会收取一定0.8%的提点。这部分提点，必然体现在商品售价上。也就是说，如果全面铺开花呗，整个社会的交易成本上升：0.8%*花呗支付率。

这个数据还是建立在大家有了花呗后没有超前消费的基础上。