主题：【原创】我给你翻译翻译，什么叫战略机遇期 -- 联储主席

而且多数都是娱乐 美食 花边，做个渺小的微博挺好，可以静静的旁观。

当然更谈不上什么指点，我的强项大概就是该打自己脸的时候毫不留情。。。比如年初的时候我总结这几年最大的亏钱原因是：太把领导的话当真，太把联储的话当P——当然现在联储的话也是P了，希望接下来领导的话能真起来。

先声明以下内容纯属个人依据公开信息瞎猜，没有任何开天眼的消息源或受人启发

写这篇短文的原因是5号八条反制让我觉得这波操作有点看出个眉目了。刚巧今晚彭博登了芯片大溃败的新闻（China Graft Probes Stem From Anger Over Failed Chip Plans），算是部分验证了前文的判断。

我首先想说如果还谈论台海 连庄乃至太祖会如何如何这种话题，不论是从赢麻了还是输惨了切入，我都觉得属于入戏太深该自省了。

为什么5号看到八条反制的时候我会说那位怒了，而且这事是对内不是对外。因为对台海根本犯不着有这种反应，这边对台海早就是作为一个次要问题看待。在我看来，真正和8条反制联系紧密的是工信部大基金全家桶，老太婆窜台应该是意外性的因素。就是台海只是导线，真正爆炸的火药桶是以高端制造2025为代表的一系列产业布局和后疫情时代设想的战略面临总失败的危险。

简单的说就是，那位的布局这几年来尤其是疫情发生后的判断是通过完成高端卡脖子领域的补短板自主化，实现经济的内循环——最大限度的利用清零红利和中国在中低端产业上的压倒性规模优势，让全球都求着中国。

但这套战略的前提就是要实现高端制造领域的补短板，如果没法解决卡脖子的问题，中国在中低端制造业领域的优势就永远无法转化为胜势。类似芯片这种不光关系到每年2000亿美元的逆差，更关键的是如果不能做到基本自主（看到微博有人说原计划是今年实现28nm全面国产化，明年14nm），欧美就永远不用担心中国会不卖给他们廉价的中低端产品，中国中低端产品再怎么升级也难以从整体上提高利润率。同时国内为了维持中低端上的优势和规模，不得不长期扭曲管制要素价格，典型的就是电价煤价钢价来进行补贴。这里不是单纯的用国内资源输血补贴欧美的问题，而是这种做法会持续压低中国经济的整体增长潜力，不断打薄所有中国资产的回报率。如果僵持到中美利差彻底进入长期倒挂（和资本流动无关，只是作为中美经济潜在实际增速倒挂的直观体现），那中国在中低端制造业上积累的优势恐怕就只剩通过军事化的方式去体现了——即在经济领域已经成为无效乃至负资产。

所以后续坚持动清更可能不是为了面子以及宣传的生命安全，毕竟更多的时候强调的是不怕牺牲排除万难去争取胜利。用我这个思路应该能相对合理的解释，为什么选择动清这种实际是放弃服务业死保制造业的策略。但现在的情况就是因为制造业没法按计划实现内循环，服务业白牺牲了。另一方面的副产品则是虽然向上突破转向没按计划完成，但对诸如地产这样的旧模式的瓦解倒是按计划实施的很好，加大了整体经济增速下行的压力（但对教辅 互联网平台的打压我还是举双手双脚赞成，而且当前的经济情况并不能代表真实的增长潜力，是被各种因素打压了）。

所以如果以上我分析的有4-5成乃至3-4成是对的，台海 连庄还算的上事吗？

再不负责的乱猜一下接下来会怎么样

今天除了芯片这事被彭博爆了，和芯片有关的几个公司继续抓人，还有中烟开始抓人，医药利益集团的自媒喉舌丁香园全网全平台被封——还有fbi查川总，但暂时脑补不出联系。

我觉得这是在发狠了（注意我说的是在，不是要）。说一下对当前大环境的粗浅看法：15股灾的一地鸡毛是用16-17的大规模棚改解决的，结果是居民部门杠杆率从15年初的36%上升到现在的62%（居民扛走了企业和金融部门的锅）。居民部门的债务压力+疫情打击导致人口问题彻底暴露，8月1号国家卫健委在求是发表“谱写新时代人口工作新篇章”里承认十四五期间人口将进入负增长。这些意味着不仅是原计划没法按期实现的问题，留给新计划的时间也比原本以为的要少的多。打个比方的话，就是两个100年目标的整个计划时间表已经彻底打乱了。意味着内部可以提供的冗余容错已经没剩多少了，目前状态已经没有在相持中占上风的绝对把握。

但当前形势显然又是有进无退的，那么能想的办法就只能是对内挤出资源来背水一战。居民部门已经不堪重负，企业部门也大量是辛苦维持，那就对一些长期圈4地自萌的利益集团 地方势力摊派。对中烟 丁香园这些只是开始，央企 大型地方国企 乃至高校 军工甚至光伏 电新这样被捧在手心的香饽饽都可能难免受影响，总之凡是小日子比较红火的都可能需要有心理准备。

同时也要调整对于传统产业旧模式的政策让经济回到该有的增速上去，比如今天彭博同时还有一篇文章是审计局正在对信托进行涉房资产坏账的全行业性调查（过去一个月调查了20家，其中包含前五大），这种对影子银行体系的摸底一般来说是为了后续出台系统性救助解决措施做准备。这也算是对之前华融全面纾困阳光城的一点验证。后续还可以通过对互联网行业的措施变化来进行验证。当然，最重要的验证可能还是在动清在年底大会后要怎么办上，服务业显然是最迫切需要救助的领域之一。

剩下的自然就是接下来要以不成功便成仁的姿态去搞定高端制造短板。如果是这样，那么无疑接下来会把这块变成一切工作中的重中之重，所有资源要为之让路和服务。

最后希望各位不要将本贴内容向外转发传播，虽然本贴不含涉密信息以及只是个人脑补。但就像老太婆窜台前夕身边人问我万一打起来怎么办的时候我回答的，天大的事反而不是个事，真打起来你股票基金少跌的那几块钱也派不上用场，没必要过于关注和投入自己决定不了的事的结果会怎么样。真正决定性的事情在十年前就已经落锤了，现在的这些再大都只是通向谜底过程中的意外波折。之所以会来河里码这些字仅是因为8条反制让我觉得棋局还有的看以及我认为当前的战况是什么样的。如果基于这贴有人要说结果会是怎么样的，我一样会回复你一句入戏太深。就像地下赌球只认90分钟内比分，当前外面的鸡飞狗跳其实一点不比里面少。就好比球赛输赢从拼攻防战术转为比哪一边回传造成的乌龙球更少——在这个魔幻不断的时代预测毫无卵用，如何应对才是关键。我认为最合适形容当前局面的一句话是，接下来的棋局会真正进入白热化。