主题：吴克同学啥意思啊，不敢大大方方亮个相吗？ -- 不远攸高

配套的非常密集 ，下面都是之前写过了 ，码一起你参考

1.其实不难理解，芯片突破后，未来二十年高速增长有了保证，我们信息化社会第一阶段下沉率是美国 80年代水平。大概对标美国 就是，身份信息社保信息以及驾驶证等信息全面联网。

很多人对这个突破没概念，这个突破实际导致 2022年中央给城投债兜底。这也是过了今年之后 我非常乐观的起点。对应的我提早半年说也没事了，现在身边有点关系的都会发现出差越来越多，各省层面提交的经济发展规划越来越多。对应就是明年结束通缩周期。这个我之前提过，截止去年底大致通缩了18个月， 上一轮通缩周期是 34个月，这一轮至少30个月。如果截止去年春节前，基本就是 30个月。这几个月忙的对应调整基本到位了，后面几个月基本就是无所事事或者等政策陆续落地。

2.新能源车强推渗透率 50%，新能源车的GDP比重今年就此超过了房地产比重。这会进一步降低房地产化债问题 。

这个强推，背后是引发我新老同步发展相互不替代的一个视角。比如，对应新能源车的充电的浪涌，现有电网改造已经迫在眉睫。电网全面改造属于老基建，这个上周朋友见我讨论未来几年安排侧重，他们特地和我说信息技术尤其芯片在电网这块还不是核心，偏即插即用。更贴近耗材。

3.围绕电网全面改造，对应大数据这块，AI大模型对电力的消耗现在已经不什么数据迷雾。截止上个月，已经通过的大模型几千个，待批准的大模型也有2000个。虽然我始终不认为这是我们国内信息化的主流。但是配套新能源车，和信息化社会的推进，电网改造背后是电力扩容。什么能填补电力的缺，火电基于环保肯定不是主力。新的能源作为主力还是需要火电配平。火电配平这块也是，新老平衡同步高速扩张二十年的基础。

4.大飞机从国产化到量产，对应的上下游产业链最终产业集群 会产生什么样的经济新增长点。配套电力扩容，400公里高铁已经实验成功下一步是 450公里高铁实验。待到十年后新老基础建设扩容之后，配套的 450公里 高铁干线会提上议事日程。那么对应的人力物力 还有政府职能的对标社会变革的调整势在必行。

对应上面一个个产业集群，我们国家的经济发展会更均衡。新老基建的同步扩容，会保证新老经济循环都能进入高速发展的下一个二十年。

5.对应 上面的 产业集群打造 ，配套的软硬件措施。尤其金融政策的核心调整，必然让很多人耳目一新。具体是什么，落地什么就是什么。

上面内容本来想明年说，现在很多内容 实际已经开始官宣。比如历史正剧薪火大道第一次在红色根据地历史总结中引入红色金融的央行从建设到运行。对应还有今年年度热议的《追风者》，也是从金融角度看红色金融和民国金融的对照组。也是另类官宣。很多人讲，新循环尤其信息循环，对多数人的直接收益影响不大。那么既然新老经济循环都能同步推进保证二十年高速增长。那么，大家就各取所需无需非此即彼了。

最后提一句房地产，虽然对后面越来越乐观。但是所谓前进的道路总是曲折的。到现在我们已经是在给全世界摸索信息社会的治理模式与治理方向的摸石头。太多大胆的该扑街还是扑街。所以对于多数人来说，房地产还是最好的投资品种。22年开始我对身边人始终一个观点，哪怕房价腰斩，房子还是最后能保证多数人资产积累的最好的品种。毕竟以中国人财商，最终积累在土地或者房地产几乎是种田民族的天性。这一轮下跌不意外，毕竟到 2018年我们按照当时人均收入的杠杆已经加到了2050年。但是，如果未来二十年，我们能维持5%以上的经济高速增长。那么这个杠杆被消化最多在 2030年。跟着周期走就是了。

还有，上面虽然说了极其乐观的 一面，但是不要短期内在股市一头冲 进去。尤其今年试图读稳定收益的杠杆，参考去年雪球产品即可。该爆的一定爆不要倒在黎明前的黑暗中。比如，两周来亚洲货币的 波动，除了我们包括日本 已经走出了 1997危机前期的节奏。日元如果贬值到200水平，甚至更低的水平。是否会引起亚洲各国的竞争性货币贬值这个看落地的结果。如果亚洲的各国出现汇率的竞争性贬值，中国政府何去何从。这些都是眼前的将要落地的靴子。前几个月我停笔前说悠着点，这些还是逐步浮出水面的部分。

下半年悠着点依旧是主线。

• 知道政策整体转向是春节后