主题：【原创】总的说说最近发生的几件事 -- 本嘉明

“住房贷款再融资”，实操有几个难点：

一，再融资的实质，就是打劫银行。房子在中国，我们客气一点说，只说2014年之后，那就是一个赌具，一个烟枪。即便刚需，也是尽量升级，撑大了买，顺带吸一口大烟，爽一爽；纯投资那就不提了。

所谓愿赌服输，这也不是银行拿枪逼着你去求贷，双方公平交易，这些（贷款）市场报价利率是你情我愿的。现在国家鼓励贷款人善意赖账，不守承诺，要重新核定房贷利率，业内公认基本上是你上次签约的利率基础上，下调0.8% 到 1%。那么银行要承担多大的年化损失呢？毛估是3700亿人民币，约占目前商业银行年利润总额的30%。这么猛烈的“安定团结捐”，银行业不要说认捐两次，一次都扛不住（这是年年减少这么多），因为银行还掩盖有巨额的建商坏账、国企坏账。所以目前在银行业工作的国内河友，要小心一点了，减员增效是必须的。

中国银行业的平均净息差，2008年的时候，撑破3%，那个事业线，根本不用挤。

二，但是再融资，其实也不亲民。假定你原先在A银行办了房贷，房子估值（就是当时的卖价）200万，你现金付首款70万，A银行贷款给你130万，直接划拨建商，你拿到钥匙。现在已还款5年，本金还掉8万，尚余房贷本金122万未还。现在办再融资要抵押，B银行重估这套物业，新估价125万，能贷款给你87万。122-87=35万，你必须自己拿出35万现金，连同B银行的87万，一起还给A银行，清账脱身。那么，你才能拿到低利率的87万再融资。这以后，你的月还款压力会明显减轻，万一房价回暖，收效也显著，但前提是请你先拿出35万“过桥费”。就是说，你总共付款105万现金，还有房贷87万，房子才能接着住，接着供款。对比起125万的现价，你还是“负翁”，好在至少是不必全家睡大街。愿赌服输，你也承担了一部分眼光失误的后果。

现在真正的问题是：

1,全国有多少快断供的家庭，还拿得出这笔“过桥费”?

2,料事从宽，如果这次通缩-滞涨-恶性通胀的“下行周期”，会延续35年以上，那大家怎么规划一家几代人的人生？