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主题:【原创】老拙做股票(1)——主题贴(基本面中线投资) -- 老拙

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家园 【原创】老拙做股票(8)—听人劝吃饱饭,首批投资调整

昨天发出首批投资方案后,才看到[高朋满座]的精彩发言,一看就是行内专家。

老拙做股票,一贯奉行“听人劝,吃饱饭”的原则。当然也要坚持投资的独立性。二者对立统一。

在A股市场上,小散户确实处于不利的地位。主要就是信息不平衡,另外就是精力有限,不可能及时地分析大量的信息。所以老拙的投资组合,肯定不是一个最优方案,希望各位高手指点和补充。

高朋兄推荐了两只股票,老拙回去查了查资料。

双汇发展确实是要改换东家,其实际控制人将变为高盛。老拙非常同意高朋的观点:

外资财务投资者收购,是解决中国国企公司治理结构的唯一和最佳道路。

如果在第一时间发现这个信息,老拙也会买入。不过,这一信息透露出来后,双汇发展从年初的13元,到5月底停牌前已经涨到31元,停牌至今。看来是没有散户的份儿啦。

南山实业 沪市代码600219。

大股东将通过定向增发,向上市公司注入完整的铝加工产业链。

高朋认为:

铝加工的完整产业链是盈利能力最强的。完整的产业链投资是很大的,大股东的流动性和风险都很大,整体上市是必然选择。要整体上市成功,必须业绩真正有支撑。增长基础成立,大股东行为逻辑成立,而且动机强烈。目前我集中持有这个股票,准备持有到年底,目前的目标位在10。

有关分析如下:

G南山(600219)拟非公开发行不超过7亿股的整体上市股,其后期表现有G阳之光可

能。公司2006年8月公告,拟以35亿元收购控股股东所持包括龙口东海氧化铝75%股权,10万吨电解铝及配套炭素,60万千瓦热电机组资产,烟台东海铝箔公司75%股权,剥离精纺尼绒资产,预计2006年增加净利润3500万元,2007年增加净利润10.61亿元。新增股权每股收益超过1.50元,预计2007年公司加权平均每股收益达0.92元,和G阳之光相比,均拥有铝箔生产线,但公司为国内唯一一家拥有从氧化铝、热电、电解铝、热轧、冷轧到铝箔完整产业链上市公司。按2007年每股收益0.92元测算,目前公司市盈率仅7.31倍,明显偏低,和G阳之光13倍市盈率相比较,后期上涨空间巨大。

根据高朋的分析建议,老拙决定调整投资组合:

调整一,东方集团。高朋给于很差的评价。老拙认为,我们投资东方集团已经不是分析他内部的盈利情况,而是根据其持有的资产价值被低估这个公开透明的信息,如果确实有庄家在此时出货,只要大股东不卖出,应该就是散户买入的时机。但还是要听高朋的。所以减少东方集团的投资数量,只少量买入2000股。

调整二,房地产股。高朋认为,“远离房地产行业中的非龙头企业。切切。人民币升值和土地新政都是凶猛杀手,绝非利好。”老拙希望能够看到高朋兄的更详细的说明,但仍然决定减少房地产股的投资份额,将中华企业从投资组合中剔除。主要原因是认为,南山实业更好,应该用更多的资金买入。

第三,投资组合增加南山实业。根据以上高朋的分析和公开信息,南山实业确实是由于大股东注入优质资产,大幅度提高经营业绩和内在价值,确实是我们的投资主题的极好对象,但是怪老拙没有注意到这个重要信息(高朋兄以后发现这样的信息记得告知河友们一声,有钱大家赚哈),南山实业短期已从8月中旬的4.8元上涨到节前的7.4元,上涨54%,有一定的短线回调风险。但考虑到07年预测每股盈利0.93元,动态市盈率8倍,决定在首批投资组合中先少量买入,买入后如果短线下调,则越跌越买。

调整后的首批投资组合如下:

1、赣粤高速600269 10,000股 61,000元 30% 50%

2、南山实业600219 3,700股 28,000元 14% 23.3%

3、东方集团600811 2,000股 11,300元 5.65% 9.4%

4、冠城大通600067 1,500股 10,000元 5% 8.3%

5、新疆广汇600256 1,900股 10,000元 5% 8.3%

再次感谢高朋的指点!

关键词(Tags): #老拙做股票
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