主题：【老拙侃股票70】实盘第17周汇报 -- 老拙
家园 怎么没进前三？？ 印象中中信该有三甲位置啊？各方面数据都显示中信上半年捞钱不少，全年收入该不下百亿，居然还是比不上这几家。
- 复 怎么没进前三？？
家园 中信证券的交易额是几家中信交易额之和 包括中信证券、中信建投、中信金通和中信万通。参见[须弥一芥]的宏源Vs中信价值分析。
家园 美林调高[招商银行]目标价至07动态市盈率40倍 美林日前发布研究报告，将[招商银行]目标价提高到28.7港元，并预测[招行]中期净利润高达49.5亿港元，按年增长78%。
计算得出，美林预测[招行]07中期每股业绩=49.5亿港元/147亿股=0.337港元。按年计算的07EPS为0.674港元。美林给出的[招行]目标价=28.7港元/0.674港元=42.5倍。
由此可见，我们将按年增长250%以上，同样是金融龙头品种的[中信证券]的目标价定为07动态市盈率的30倍，应无大错。
再从目标价下的总市值来看。
按美林给出的目标价，[招行]总市值可达28.7港元X147亿股=4219亿港元（约为4000亿人民币）。[招行]07年净利润预测为49.5亿港元（约为47亿人民币）。
[中信证券]07净利润预测为86.5亿元，是[招行]的1.84倍。但以07EPS2.9元，动态市盈率30倍的目标价87元计算得出的总市值为2594亿元，仅为[招行]美林目标价总市值的65%。
所以，我们给于[中信证券]07动态市盈率30倍目标价，并未高估。至少并不比国际一流投行对中国高成长金融股的估值高。
对于[招行]，美林给与“买入”评级。现价约25港元，距目标价约15%。
[中信证券]现价约55元，距我们“小心翼翼”的75元目标价35%，“坚决守仓”的评级应不为过。
家园 中信证券 8月15日限售股解禁一览 2007-08-15
中信证券(600030) 股改锁定股份流通
根据股改锁定承诺，按股改时锁定数推测将有24325.63万股股改锁定股票可上市流通，占总股本8.16%,未上市股份数量52367.54万股，占总股本17.56%。
解除锁定居于前列的的股东有：
股改时第1大股东：中国中信集团公司, 所持有锁定股份12407.5万股(占总股本4.16%)。
股改时第2大股东：雅戈尔集团股份有限公司, 所持有锁定股份5959.0627万股(占总股本2%)。
股改时第2大股东：中信国安集团公司, 所持有锁定股份5959.0627万股(占总股本2%)。
家园 招商银行2007年中期净利润较上年同期增长100％以上 招商银行股份有限公司
2007年中期业绩预增公告
2007 年 7 月 9 日
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本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、预计本期业绩情况
1．业绩预告期间： 2007年1月1日至2007年6月30日
2．业绩预告情况：同向大幅上升
本公司按照中华人民共和国财政部2006年颁布的《企业会计准则》对2007年中期的财务数据进行了初步测算，预计2007年中期净利润较上年同期增长100％以上，具体财务数据将在公司2007年半年度报告中进行详细披露。
3．本次所预计的业绩未经注册会计师审计。
二、上年同期业绩
1．净 利 润：人民币2,799,064千元
2．每股收益：人民币0.23元
三、业绩预增原因
2007年上半年与2006年上半年同比，本公司贷款有所增长，利差有所提高，非利息收入快速增长，预计有效所得税率有所下降。
特此公告。
招商银行股份有限公司董事会
2007年7月9日
家园 从毛利率增长看行业未来景气度 毛利润增长率
环比前三名行业分为：1）金融服务、2）商业贸易、3）化工
同比前三名行业：1）金融服务、2）黑色金属、3）化工
金融服务我们实盘几乎满仓
商业贸易，虎同学推荐，老师大力提倡关注研究
化工行业：半仙同学今日推荐
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家园 花. 谢老拙打气 家园 花，坚决持有中信
