主题：煮酒论雄39：南白宫峰会（一） -- 本嘉明
家园 随感 很久没有说宏观经济的话题了，今天稍微说几句。
我个人的看法，一个10万亿美元级别的经济体（全世界只有2个）也好，一个小一号的经济体也好，他们每一个，都有两个部分组成：
一，我叫“发条”，就是计委能管起来的那些经济部门，工农业实体部门，能用数学建模，八九不离十地分析指导的那些部门。如果我们居高临下看下去，那些部门组合在一起，就像是一个超级大的瑞士八音盒，极其纤细的传动杆，轴，齿轮，发条，互相联结，有条不紊地运转，美丽极了。
二，我叫它们“太岁”，就像一大块肉团，白蒙蒙的菌类有机物。在今天，金融+房地产，就是“太岁”。
本朝开国以来，所谓懂经济的，如陈云周恩来，其实都只懂“发条”，这里一拧，全局有序转动。直到今天的正国级，也是如此，因为他们在市长省委的位置上的时候，中国经济还是偏硬的，“发条”这块占主流，他们具体管过，了解。2015年的股灾，事后惊魂甫定，立刻盘查，本以为各种股票买卖都有“电子足迹”，搞一票会计，人海战术，查他半个月，就搞掂。结果呢？足足查了一年半，这就是不了解“太岁”的缘故，以为用拆装发条的老办法，照样可以解剖太岁。
现在，刘煜辉提出一个看法，2009年之后，中国的宏观经济政策就是错的，导致“太岁”恶性膨胀，抽干了“发条”部门的资源和野望，从而严重损毁了人民币的币值，按他的说法，就是“本国货币定价的基石，受到长期的金融泡沫和资产泡沫的冲击，损毁严重”------这还是“唯实体经济论”，是片面的，虽然我个人也非常偏爱“发条”部门的工科之美。
我的看法，从“人民币超发元年”起，你就可以说这是错的，批评起来很容易。超发，一开始不是坏事，是利大于弊的。但这就像打麻将，必须坐下前先说好，就4圈，4圈完了散会。因为这个东西上瘾，会欲罢不能。现在，中国的“太岁”已经膨胀到怪胎的地步，太岁头上动土，挑破这个动脉瘤，谁敢？更何况外部环境，哪国不在超发？
太岁的膨胀，起因同样是“货币超发”。1950年代人民币超发引起通货膨胀，陈云用“高价蛋糕”回笼货币，今天，中央用“楼市”当作“高价蛋糕”来回笼超发的货币。楼市由“面粉”（土地价格）和“面包”（商品房价格）来表述，“面粉”被当作有效的“高价蛋糕”来用，必须有个前提，就是“面包再贵，也能（忽悠到散户）卖掉”------今天不就是这个局面吗？
发条和太岁，是中国经济体的“阴阳二元”，现在阴盛阳衰，被激烈批评为“资源错配”，错在哪里了？把钱（水）逼回实体产业，就不错配了？你实体产业做出来的产品，卖得掉吗？
现在只有几条路：
一，凭空生造新的“高价蛋糕”，尽可能回笼资金，这算是对民族存亡负责任的努力。我曾经的建议是“买贝加尔湖之水，浅层开发西北旱地”，现在由于普京政权表露出类似于朝鲜的落后性，我觉得依赖俄国的淡水来使西北荒地宜居，是不可持续的，这个臭招，可以休矣。不过办法总比困难多，这不，保定规划为“副北京”，雄安新区定性为“陪都”，大笔一挥，本来默默无闻的300平方公里农地，一下子变成“高价面粉”。
二，把资源逼回实体领域也行，实体企业生产的产品，得有真实的用途。第一种真实的用途，是卖掉，产生利润，回馈企业和社会。第二种真实用途，是用来抵御别人对自己的掠夺，这样用掉，虽然没有带来利润，但扭转了任人宰割的命运，这回报也值了。这第二种产品，讲白了，就是军火，就是武力。有人说，还是有第三种真实用途，就是拿去经营“一带一路”，老实说我不看好，历史上没有“仗剑经商”能成功的------先挥剑征服，杀人见血了，再去经商，才会成功。英国人是从海盗开始的，不是从柏拉图开始的，凭什么你相信中国人就可以从孔子学院开始，成功地“仗剑经商”？
那么，这“第二种真实用途”的情况，会不会发生?我认为会的，并不是说，美国对华开战，才是中国的民族存亡之际，事实上，只要今明两年里，国际原油价格显著上涨，就会对中国的经济产生致命的破坏。因为中国的货币超发以及引起的副作用，已经到了临界点，病去如抽丝，“雄安牌面粉”要卖起来，一疗程才会见效，这需要时间。单单依赖这个超级地产项目，外部势力以快打慢，中国会吃亏。
同时，以中国军工目前的成绩，老实讲，最好能把目前的现状，维持到2020年或者2025年，才面对大变故，会比较有把握。如果唐纳怆执政8年，就是到2025年，所以，这次庄园会，历史意义很大。我虽然一直贬低奥巴马，好歹他跟我们一样，还是知识分子；唐纳怆就是个初中毕业的混混，镀金粉的陈光标，但是我觉得习老总能跟他打好这8年的交道。
再说一句，目前大水漫灌，超发为患，中国ZF不得已“哄抬房价”，以求尽快卖掉“面粉”，这样做，短期是在饮鸩止渴，长期看，对中国经济的危害是极其严重的。加拿大目前就经历着这种无奈的“慢性自杀”，中国比之加拿大，反抗命运以自救的办法，要多得多，希望国内诸君保持清醒的头脑，这条大船漏水，不等于这条大船一定会翻沉。人多好办事，一定要有信心，真的只能拆别人的船板补自家洞的时候，不要像孔老二那么鸡婆，一样要死一拨留一拨，留下大族，对人类文明更负责任。
通宝推：四维立交,普鲁托,卢比扬卡,gschen,秦波仁者,- 复 随感
家园 房市不死，大盗不止 陈云用高价蛋糕回笼货币。且不论这个故事的真实性，只说为什么用蛋糕而不是别的东西。这是因为蛋糕是不能长期保存的。当时的情况，最多一星期左右不吃就得扔掉。所以不会造成积压。
而房市、地产不是这样。房子造起来了，不可能指望它一个星期不住人就自己烂掉。所以看着是挺好的回笼手段，其实是筑高坝以拦洪水，坝筑的越高，将来洪水越大。现在搞这个雄安新区，其实是给了地方一个错误的信号，本来是要平抑房地产的，现在反而将房地产进一步推高了。
真正类似于高价蛋糕的反而是股市。股市的流动性比房市大得多，而且没有实体，说跌就可以把几万亿跌得一干二净。从操作来说也更方便。
家园 陈云为什么用高价蛋糕？ 这是跟当时的粮票制度（粮食配给制度）联系起来的，我曾说得很清楚，这里不重复了，说这个虽然不是反动，也肯定不是“正动”。
收回超发的流动性，从而消灭通货膨胀，这个收回工具必须有两个特点：
1）国家的成本很低，却可以卖高价。（你说蛋糕变质快，其实就是成本高容易浪费，是满拧）
2）瞄准的对象，不得不买，手里的钱也还够买。
中国用房地产作为“吸水海绵”，是掩护自己继续超发灌水，毕竟全世界（直白说，美国吧）一直在超发。但美国是有全球铸币税的，这是中美之间最大的不同，这个不同，在“最后一天”很可能决定了美国可以爬上岸，中国只能淹死。
坐在恶性通货膨胀的达摩克里斯之剑底下，中国有几个自救办法：
1）给“太岁”减肥，逐步减少超发，房价稳中有降。但中国经济是个大游泳池，一边用水管猛烈灌水，另一头用“楼市”猛烈抽水，这样第一水不会漫出来，第二造成水流湍急，池子里的鱼群不得不奋力游动，GDP年增率才能维持在高位。离开超发而搞经济，党已经忘记怎么过日子了。
2）以低廉代价，获得新的“面粉”，比如用文件造雄安；引贝加尔湖水经营西北；去占领一个开发成熟的地方，把土著都赶走然后对国民变卖各种缴获，等等。
3）打黑，抄家充公。
以上第2，第3两条这样做，政府继续可以舒舒服服地超发，房价也还涨，但居民收入涨更快，实质房价是跌的。只要居民收入的年增长率超过通胀率，通胀再高也可以接受，无非是在静悄悄地剥夺食利阶层和退休阶层（没有逐日劳动收入的群体）。
总之一句话，房市可以不死，大盗照样可止。你敢出去打打杀杀，自己就是超级大盗，还怕什么伪大盗？
通宝推：秦波仁者,家园 收回货币最核心的条件本大没有提 就是该企业应该把利润上缴国家。私营机构和其他自行经营实际不上交利润的国企没有任何回收功能。
家园 是滴。国家税收杠杆没用好，超发的货币大量流落民间，且集中 且集中在少数人手中，这些人不炒房才怪。
至于刚需，只有伸着脖子挨宰。
税收本来就是调节分配的重要工具，也是回笼货币的重要工具，但是这个工具，国家并没有好好用。
家园 如果超发的货币交给人民才是灾难 货币不是财富，货币不是财富，货币不是财富。重要的话说三遍。货币是信用，只有与实物相对应才会发生效果，十万亿人民币放在仓库里只是一堆纸，流入市场才会变钱。这些货币在房市和少数人手中和在仓库没什么两样，一旦释放，就是金元券再世
家园 央行的本职是宏观风险控制，升多少利率，发多少国债都是手段 大家都在靠借钱维持，自然要升利率，泼冷水。 大家都准备跑路，把不良资产扔给银行， 央行当然要拍胸脯，想要钱就找大哥我。房地产变成不良资产的几率其实是最低的， 银行都排队按手印保证，哪怕房价贬值一半，哥决不会被拖下水。股市才是最大的货币回收器，眨眨眼一天就可以蒸发几千亿。 所以当中央嫌股市池子太浅，猪太小，太瘦的时候，一定要问一句你们准备干什么？
家园 现在的房产，相当于封建社会的土地 以前一阵子热播的《欢乐颂》为例，三个女孩在上海群租一套两居室。这套房子的租金是多少电视剧里没说，但是可以肯定的是，她们中的任何一个人独租都租不起，包括在5大会计师事务所工作、家境优越的关关。可以肯定，这套两居室的租金超过三个女孩中任何一个女孩税后工资的一半。
这个比例基本和封建社会的地租差不多了。
中国目前的问题，主要是分配问题。而房价目前起的作用是进一步恶化分配问题。
一方面内需不振，一方面少部分人(绝对数量庞大)到国外各种买买买。别人不说，我妹妹基本上能用国外的东西绝对不用国内的。我有朋友回国，专门为她捎一个箱子是常事。
一个当红演员，拍一部电视剧的收入几千万。一个底层百姓，一年苦哈哈能挣2、3万就谢天谢地。如果国家对高收入群体课以重税，超发的钱，用税收的方式回笼一部分，把这部分钱掌握在政府手里，危害要小得多。用这部分钱补贴底层百姓，一方面可以减轻底层百姓负担，间接扩大内需；一方面让高收入群体没有那么多钱进行各种炒作(主要是炒房)。
然而现实是：高收入群体通过炒房进一步盘剥底层群众，一方面降低了底层群众的消费能力；一方面高收入群体因为资产升值，进一步拉大贫富差距。而高收入群体的消费，有很大一块消费到国外去了。
我早就说过，改开后政府的很多作用，完全反了。
通宝推：桥东棒棒,surfxu,博客南,石狼,四四方方,北上,钟光,老老狐狸,佛之战国,发了胖的罗密欧,任爱杰,家园 那是因为你还以为改开后的政府还是 中国共产党领导的。
事实呢？
通宝推：桥东棒棒,家园 一个当红演员，拍一部电视剧的收入几千万。 现在做天价电视电影的，多半是洗钱，这是从港台那边学的。而那些小鲜肉们拿几千万的，可能里面水份很多。
家园 如果重税的话，这个把戏就没法玩了呀。 对于这种Easy Money，500万，甚至200以上的部分，征收超过50%的所得税，其实并不过分。
还是政府不愿意把这个口子堵上。
家园 我觉得更全面地说 “太岁部门”（地产+金融资本）等于是古代的农业。“发条部门”是古代的狩猎/畜牧。
农业只要有地（今天就是资本，包括房产，因为房产可以抵押），就有稳定收成，有一点风险（遇旱灾涝灾而折老本），但风险不大。狩猎的风险很大，你的狩猎技术不如其他猎人，或者猎物不够了，都要饿肚子。猎人的性子又急，很容易出门纵抢。
现在，“土地”已经高度兼并，“房吃人”，但没任何办法缓解，刀能削自己的把吗？
- 复 我觉得更全面地说
家园 地产+金融资本，相当于古代的地主阶级，而不是农业 农业是一种生产活动，而地主阶级是不事生产的。
以前读历史，读到“王朝末年，富农、中小地主破产，土地兼并严重”，总是不懂什么意思，现在懂了。
农业当然有风险，除了天灾，税负也算一个吧。好像每个王朝的末年，国家最富裕的一批人都是不怎么交税的。像崇祯那个玩法，而且最富裕的东南收不上税来，中小地主不破产才怪。还有就是人祸，一般的小地主，出个不肖子孙，五毒沾上一个就能把家业折腾干净。
刀能削自己的把吗？削不了就周期律呗。
唉，在土地共有、分配制度、社会风气等方面，主席留下了那么好的底子，才折腾了40年，就要开始谈周期律了。
通宝推：cngood,