主题：【老拙侃股票52】实盘第5次周汇报 -- 老拙
周汇报
基本面中线实盘投资组合（选股：低市盈率、确定增长、价值创造股中线投资；操作：在回调时买入，涨幅超过15—20%以上部分卖出，下跌买回；市盈率过高时分批卖出，下跌分批买回；基本面发生负面变化时全部卖出）。
第四周
本周操作：
按上周计划，
[包头铝业]分别在16.78，16.96，17.13，17.30，17.47元各卖出200股，共卖出1000股。
帐户持仓情况如下：
起始日期：2007年3月12日
起始金额：300000元
组合现值：351,982元
浮动盈亏： 51,957元 或 17.32%（比上周上升4个百分点）
同期大盘涨幅19.75%（2937.91-3518.27）。
持仓评估：
现金余额增加到58206元，约为总资产的16.5%；证券持仓量为83.5%。在大盘和个股继续上升的情况下，手持现金也在增加。
对大势的观察
三月份以来，一、二线蓝筹股涨幅较小，大盘从2900点上冲到3500点以上，相当一部分是由于三线股、题材股的持续上涨造成的。到本周五，一、二线股由于一季度金融运行报告数据显示央行控制流动性措施出台的可能进一步加大，以及大盘股发行有加速迹象而纷纷下跌调整，实际上从周四就开始了调整，但是大盘依然继续上冲，可见题材股已进入较疯狂的状态。直到周五尾盘，题材股才开始回落，造成大盘尾市急跌。由此，我认为下周深沪股市将展开3.19以来的调整。但调整的幅度会有多大，则难以判断。
另一方面，题材股的炒作进入较疯狂的状况，周五*ST长控复牌最高上涨10倍就是典型的例子，中午即被停牌处理，显示管理层有可能会展开控制行动。如此的话，也会对大盘造成影响，但对一、二线股则构成利好。
实盘备选股票池
简称 07EPS 本周收盘市盈率 20倍市盈率目标价（该价位下的升幅空间）
太钢不锈 1.80元 11.5 36元（73.7%）
包头铝业 1.35元 12.5 27元（61.9%）
鞍钢股份 1.60元 10.4 24元（43.8% 注：按15倍市盈率）
东方电机 2.50元 21.1 50元（ 已超过）
豫光金铅 0.85元 17.5 17元（（14%）
由此可见，[太钢不锈]仍具有更大的安全边际或者说上升空间，因此应该增大持仓比重。
从本周技术面和消息面看上述个股：
[鞍钢股份]，本周发布年报后持续回落，原因估计主要是配股消息的影响。配股肯定要摊薄07年每股收益，简单计算的话07EPS淡薄为1.6/（1+0.3）=1.23元。但是07市盈率不能简单地以现价/1.23元，因为配股价格必定低于现价。大致的计算是：
假定10配3，配股价为15元（20日均价）的70%，则配股价为10.5元。在这样的假定下，现价的市盈率如下：
现价的07动态市盈率=[（16.7元+0.3X10.5元）/1.3股]/1.23元，约为12.4倍。
可见比上面不配股的市盈率提高了大约20%。估算下来，必须再下跌20%左右买入才有意义。
[太钢不锈]，海外上市不存在，是个好消息。一季度预增公告应该很快即将发表。盘面看下跌动力较小，难以跌穿前期高点20元。招商银行、申银万国近期给于太钢的07EPS分别为1.85、1.80元。
[包头铝业]，终于迎来[中铝]回归的上市审核。另一方面，分析师们对电解铝07年的价格走势不乐观，应该也是其上涨缓慢的原因之一。申银万国最近给于包铝07EPS为1.46元 ，但是其它券商研究机构大多给于1元左右
上周有河友建议老拙先不要提出下周操作计划，大家可以先提出建议，集思广益之后，再确定如何操作。
我认为这个建议很好，因此本周先不说下周操作计划，请大家先提意见和建议。您有什么好股票、好想法都可以跟贴提出。到周日晚上，我总结了大家的看法之后，再发一个帖子，说明下周的操作计划。
谢谢各位。
花谢。居然得宝，最近rp不错啊，呵呵。
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对包铝,我建议等到周四季报出来后再做决定.季报的数据对我们分析中铝的策略有很大影响.
现在关注三只股票，认为回调均可建仓。
000042 深长城，对这只股票情有独衷！这是我踏入股市买的第一只股票。当时考虑，房地产，净资产高，业绩可以，市盈率低，国家占大头。目前这只股票有再次启动的迹象，自1月以来，一直盘整到现在。盘子小，业绩稳定。只是因国家股占大头，所以一直不怎么分红。F10 资料里有人看好。去年，忘记在那里查过它的资产负债表，发现这么多年，他的报表上并没有体现土地的升值。而它拥有的深圳商业出租地产，以及五星酒店，还有在大连，成都，上海，东莞的165万平方米土地储备可以被高估。事实是，股市这么热，它一直趴窝，因为去年底它疯长过，要是有人拔红旗，估计都得割肉。总股本23946万，流通8408万股。到本月底出年报，要是有人怕被套，可以在出年报之前跑。这股票适合喜欢刺激的河友，疯长，猛跌，长期横盘！我周二买了点，没有加仓！
600177雅戈尔，具体就不说了。
600362江西铜业，
先看看这个
铜资源霸主
江西铜业资源霸主即将爆发---弛宏第二
江西铜业（600362）公司是全球十大铜产企业排名第三，中国最大铜产企业排名第一，中国资源类股中06年报市盈率最低仅11倍，国内现平均市盈率已达45倍，新基金选筹最佳选择，境外QFII已提前进住，07年第一天入选上证50样板股，同时是沪深300概念，中证100概念和大智慧88概念股。
未来六大亮点
1：中国巨大需求已成为全球商家重视 1~2月中国进口精练铜同比增长180%， 国外传言中国大量进口什么就涨价什么可见中国需求影响力。铜主要用于电力设备、电缆、网缆、电器、空调铜管、汽车、武器军装设备、房地产、装饰材料等等， 一个缺电国家对电力需求是巨大的，全球最大空调制造工厂在中国，全球最大汽车制造工厂在中国，房地产更是国内增长最快行业，中国军装改造军费每年20%增长，未来中国对铜材需求非常巨大，且国际三月期铜自去年底位5000美元一路飚升到四月六日7510元美元高位。
2： 铜矿资源霸主拓展海外铜资源 江铜是中国最大铜矿企业占全国四分之一，上市公司铜业有三家，06年铜都毛利4.29%，云铜毛利8.82%，江铜毛利却是40.59%，差别如此巨大只因全球铜矿价格高企，毛利取决于每家铜矿自给率供应量，铜都自给率7.5%，云铜自给率6%，江铜自给率高达35%，本次增发大股东注入优质铜矿资源达15亿，使江铜自给率上升到43%江铜毛利会更高。拓展海外铜资源公司参股的环球国际江铜矿业有限公司已与加拿大矿业集团公司及其他各方签订了协议，同意合伙组成红晶矿责任有限公司开发加拿大红晶矿项目。环球江铜将对红晶矿项目投资1．05亿美元，享有红晶矿项目75％权益，加拿大矿业公司将其拥有的该项目采矿权等资产作为投入，享有红晶矿项目25％权益。如获批准及合作顺利，江铜将增持环球江铜的股份比例至32％以上。根据目前的勘探该矿确定加推定的红晶矿石量为4．461亿吨，推测的红晶矿石量为3．84亿吨。投产后预计年产铜精矿含铜50000吨，含金2300公斤。其产品全部销售给环球江铜，而江铜有权向环球江铜购买全部产品。
3：增发注入优资业绩倍增 公司增发不超过2.9亿股A股，募集约40亿元。江铜此次增发分为两部分。一、向集团定向增发，江铜集团以其持有的1座矿山、2家铜加工公司股权、1家化工公司股权、1家运输公司股权及运输类资产认购本次发行股份总数的44.63％，作价为17.85亿元；二、剩余部分股票的客户是基金证券等特定投资者，总数不超过十家。江铜定向增发募集来的资金主要用于矿山开发、技改、铜金银回收、节能项目及补充流动资金。江铜对城门山铜矿的二期扩建项目的投资尤其引人关注。江铜表示，本次资产认购完成后，公司的铜资源储量由795.8万吨增加到948.9万吨，金资源储量由212吨增加到274吨。看看同类资源股公布增发注入优资后股价更是一路飚升：铜都增发价5元，现已翻翻到11.9元目标16元比增发价增幅320%。云铜增发价9元，现已翻翻到19元，目标30元比增发价增幅330%。锌业增发价4.8元，现已翻翻到12.38元目标16元比增发价增幅330%。中岭增发价12.03元，现已翻翻到28元目标38元比增发价增幅320%。弛宏增发价19.17元，现已翻了又翻到116元目标150元比增发价增幅800%。江铜增发价14元左右现才仅仅21元，目标50元比增发价增幅340%，因是铜业老大有机会到60元。
4：生产急速扩张产能倍增 江铜公司07年精炼铜年生产能力将由现在的45万吨提高到70万吨左右，其冶炼能力也将相应地提高到65万吨左右的水平。公司精炼铜产量将主要取决于原材料的供应情况，预计公司06年精炼铜产量为44-45万吨， 07年产量将提高到50-60万吨。新筹建22吨铜合金即将投产及增发认购二个铜材加工成为新利润增长点，另06年江铜黄金达收入26亿元，中金黄金42亿元，山东黄金35亿元，江铜预测06年净利润达48亿元，每股达1.68元。07年预测2.05元，08年预测2.3元。
5：资源类股中市盈率最低 公司是全球十大铜产企业排名第三，中国最大铜产企业排名第一，中国资源类股中市盈率最低06年报仅11倍，国内现平均市盈率已达45倍，可喜07年第一天入选上证50样板，上证50样板平均市盈率33倍，同时是沪深300概念，中证100概念和大智慧88概念股，新基金选筹最佳选择，三季报QFII高盛、汇丰、和渣打等QFII提前纷纷进入，香港摩根大通3月26日增持江铜H股（0358）818万股每股价8.97元，总值7337.5万元，摩根最新持股量达6.25％。目前A股21元，H股10.5元，以江铜全球第三中国第一地位06年报后市盈率A股11倍，H股仅5.8倍极其不相称，港股爆发力更强，现庄家主力在不断打压吸筹，随着江铜增发注资实施产能扩张投产，江铜市盈率会恢复到上证50平均市盈率33倍 。
6：A股H股未来表现及走势 自998点上升以来不少股价连翻数倍，就连亏损股也翻几倍，现指数达3300点，一个全球十大铜产排名第三，中国最大铜产排名第一，有增资扩张题材，不到国内现平均市盈率四分之一，而且是上证50样板，同时是沪深300概念，中证100概念和大智慧88概念股，可上证指数达3300点了，中国资源类股中还有市盈率低到06年报仅仅11倍H股仅仅5.8倍，这就是江铜你相信吗？深沪几仟只股票中只有极其不相称唯有江铜，江铜港股现价低于国内增发价更低于A股只有半价稳赚套利爆发力会更强，且国际三月期铜自去年底位5000美元一路飚升到四月六日7510元美元高位，江铜不要说上涨多少，就算不恢复到国内现平均市盈率45倍，那恢复到上证50样板平均市盈率33倍水平，A股走势20元-25-30-36-42-48-60元，江铜H股10元-15-20-25-30-36-45元，---江铜资源霸主即将爆发---弛宏第二
作者： 60.166.55.* 2007-4-11 19:03:05 回复此主题
我不信它能到60元，也不认为它能到市盈率33倍，太疯狂就退出，至少今年不可能。 前几天网上查到二月底，三月初摩根减持港股江铜3000万，到三月中后，又开始大量买入，不知道是怎么想的！这大概是江铜价格低迷的原因之一。而且江铜港股盘子比较大，没那么容易冲锋。还有就是搜索环球江铜，其在加拿大的投资项目还有变数，望大伙注意。政治，好东西，不能给中国企业！
基本面，业绩稳定，2006年的业绩都快赶上太钢不锈的2007年业绩了。铜价又一路高歌猛进，还有上涨空间。看了看上海期货交易所的报价，大致都是看涨，一吨铜都在7万元上下，无论期货还是现货。今年江铜业绩估计又得好于预期，再加上增发市盈率无论如何都是极低的。今年，3月底，30万吨铜冶炼即将安装完成。如此巨大的冶炼能力必定有相应的铜矿来源相支持，不会把锅支好了，再去找米。总之认为符合拙总低市盈率，确定增长的要求。价值创造，江铜科技创新业做的不错，国家级企业，牵一发而动全身，科技实力怎会忽视！
技术面，我不懂，不过看大资金加快吸筹，因为年报快出来了，可以供短线资金打个时间差。所以下周会猛冲一下！
周五跳水的时候出了30％短线操作的盈利票
下周应该有大的调整，但是不会改中期趋势，只是一次很好的建仓机会。
大盘调整的时候，开始逐步建仓太钢。
余下半仓申购“连云港”新股，以前没弄过，试试看
太钢不锈27号披露一季度的季报，25号开股东大会会停盘，因此在季报披露之前，应该还有8个交易日。预计在25号左右，季报披露之前会有一定的资金进入，使太钢不锈有所拉升，因此下周如果大盘回调，应该是加大建仓太钢不锈的时机。
下周我的操作计划如下：
卖出已经获利30％的云铝，换成太钢不锈。
陈经老大的包铝阻击计划，我其实也很想阻击一把中铝的操盘手，可惜手上已经拿了很大仓位的包铝了，实在是没有资金了。
呵呵，自己看了一下自己一季度的操作，也看了一下备选股票池，好像除了东方电机之外，都是资源类股票，是不是可以反映出一个问题：中国经济的快速增长，使资源类企业有了更大的收益呢？
太钢已经调整了几天了，估计下行的空间不大。
欢迎大家提建议啊。
毕竟现在大盘位置比较高了。
建议手里应该留点现金了。日子很长，不急在一时。