主题：【老拙侃股票69】实盘第16周汇报 -- 老拙
中铝在市场卖出自己的股，造成中铝下跌，中铝下跌，包铝受累，再买进包铝。
放出来的不咸不淡的P
第一，最终要注销的是包铝，所以，是中铝走势决定包铝走势，而不是包铝走势决定中铝走势。包铝今天为什么不能涨停，因为中铝跌了，尽管包铝目前的价格折合中铝只有21。28（31。45）但不到最后一天包铝是不敢涨到中铝折合价的，因为中铝的涨和跌对包铝都有放大作用--1：1.48，包铝如果价格高于中铝折合价，换股的时候就亏了，所以，包铝只能看中铝的脸色。这个问题必须先搞清楚。
第二，中铝为什么要给出1：1.48得换股比例？换股比例应该是博弈的结果，那么，中铝在与谁讨价还价呢？包铝的大股东是包铝集团公司（55.06%），包铝集团是中铝总公司的下属公司，如果包铝集团是中铝的全资子公司，那换股对中铝总公司来说就是从左手交到右手。我没有从包铝集团的网站上查到他的股东情况，但查到一条消息，“2003年6月，内蒙古自治区政府与中铝公司签订协议,拟将包铝集团80%股权及相应债权债务划拨给中铝公司。”包铝集团其余的20%归谁所有呢，我猜测仍然是内蒙古自治区--也就是间接持有包铝股份11%的股权。此外，我还在包铝股份的股东名单中发现了内蒙古电力集团公司（0.77%）的名字，考虑到电力对于铝行业的重要性，内蒙古电力公司这个股东的分量不言而喻了吧。从这则消息还可以猜测出，包铝集团大概只有包铝股份赚钱，而整个集团很可能是亏损的（2003年），一个上市公司（包铝股份）的大股东与中铝股份一个小股东，对包铝集团--乃至内蒙古自治区来说，绝对是不一样的。所以，需要足够的利益。我们中铝流通股股东的利益--只能放在微不足道的位置。
第三，股票市场上中铝的主力与包铝的主力是不是一个？不是的可能性大，因为中铝的盘子太大了，中铝只有一个主力这件事我难以相信，而很多主力都同时介入中铝和包铝我觉得协调难度太大，不可行。所以，中铝与包铝的股价目前是在博弈，今天看中铝占优，不给包铝抬轿子。
总结一下，目前的情况，不是我们散户能介入的。有股票的可以不卖，没股票的可以不买。铝业终究是要涨的，但现在能让你做过山车忽悠忽悠的，短线介入，自问没那个本事。高手们玩玩吧。我准备留一点做长线。介入包铝--那完全是任人宰割。。。
第一次发言，买中铝不小心买成股东。。。以上是我从有限的网上资料做的猜测，有了解其他情况的，希望大家互相补充印证。
对于这些资金来说，估计损失是崽卖爷田不心疼。
监管还是软档啊。
太钢不锈（000825）：不锈精品龙头，价值严重低估
07年中报每股收益将达到惊人的1.14元－1.18元，远超先前预期公司在07年4月份将304不锈钢价格大幅上调4000元/吨，而原料镍价已从历史高位回落，如此极大地提升了中期每股收益，预计中期收益达到惊人的1.14元-1.18元之间，同比增长500%以上。
公司业绩增长的主要因素有下面几点：1、公司于2006年5月份通过新增发行13.69亿股流通A股收购了太钢集团钢铁主业资产(股本由收购前的12.91亿股增加至26.6亿股)，扩大了生产经营规模，完善了产品线；2、公司150万吨不锈钢系统工程从2006年下半年开始陆续投产，产能逐步释放，进一步扩大了公司的产销规模，提升了公司的盈利能力；3、与同业公司相比，太钢不锈的优势在于其具备价格竞争力的资源供应和长期不锈钢生产技术经验积累带来的产品竞争力。太钢周边区域煤炭和铁矿资源丰富，集团公司与国内国际镍、铬主要厂商保持长期的合作关系，这保证太钢拥有低于行业平均水平的原材料采购成本。度钢材产品价格比去年同期大幅提高，同时公司在2007年上半年大力开展降本增效工作，不断优化产品品种结构，提高了公司盈利水平；..上调07年EPS预测至2.20元，维持"推荐"评级。
目前国内钢材价格处于合理的区间，比较好地反映了目前的供需形势。随着需求的持续增长和供给增速的下降，我们预计07年未来的钢材价格将稳中有升，我们上调公司07年的盈利预测到2.20元。公司6月27日收盘价为21.99元，动态市盈率仅为9.99倍，我们认为公司07年目标价对应的市盈率至少为15倍，目前股价低估40%以上。维持对公司的"推荐"评级。
□ 李松成 国信证券
对价，不知有没有道理？
21.67是包铝的价格,应该是21.67/1.48=14.64,只要中铝价格不低于14.64,就不应选择现金方式
消息来源：F－22博客
最新消息：太钢刚刚决定7月份钢厂出厂价，304冷热轧在6月盘价基础上下调8000元/吨，为38400元/吨，430在6月盘价基础上下调2500元/吨，为13500元/吨。关于7月钢厂出厂价消息终于尘埃落定外链出处
消息来源没有另外核对，但是F－22是对太钢跟踪很紧的，相信他的信息。太钢7月减产又降价，6月如果真对经销商补差，太钢真得等到9月之后了。
李松成这个预测出来有好几天了，但放狗搜后，发现这李松成除了这个预测之外，没有什么此人的信息，有点怀疑消息的可靠性。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
昨日收市后，国泰君安研究所证券行业分析师梁静发布最新研究报告《证券行业：牛市不止 成长不息》。在市场成交量大幅萎缩的情况下，梁静报告中最为引人注目的是大幅上调[中信证券]07-09年每股盈利至2.97元、3.81元和5.18元。也就是说，今后两年，[中信证券]将保持30%的复合增长率。通常认为，PEG=PE/（每股收益年复合增长率X100）=1为合理的估值水平。因此，[中信证券]07年合理的动态市盈率应为30倍，其目标股价为2.97X30约为90元。梁静给出的目标价位为75-80元，留有一定余地，与我们给出的75元一致。即使[中信证券]股价在年底达到90元，相当于08年动态市盈率为23倍，09年动态市盈率为17倍，依然在合理范围之内。由此可见，PEG=1的估值方式是基本合理的。
即便按[阿里88河友]认为合理的25倍市盈率，目标价75元计算，目前[中信证券]的安全边际也已达到1/3；或者换句话说，未来上涨幅度或将达到50%以上。这是目前在我们视野中相对比较有把握的、安全边际最大投资目标。
关于成交量下降是否会大幅影响[中信证券]业绩的问题，梁文已有说明，老拙不再添足。
鉴于坚定看好[中信证券]，实盘逢低持续增持。昨天已清仓[太钢不锈]、卖出大部分[包头铝业]，集中资金逢低买入[中信证券]，截至昨日收市，持仓情况如下：
[太钢不锈] 减持2000股，目前持股0；
[包头铝业] 减持3900股，目前持股1400股；
[中信证券] 增持2600股，目前持股7600股，持仓成本为55.19元。
还是那句话，不排除实盘以全部资金买入并持有[中信证券]的可能。
今日相关资料：
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)
我曾经评论过，总体感觉论据不足，无以支撑论点。
太钢这几个月都会盘整，无论从技术面还是基本面来说，都有这样的要求。
这几天成交量已经超级小了
另外还要看大盘,独善其身比较难
我还有99手太钢，以前一直舍不得卖，看来现在得下决心了。
国泰君安的梁静对中信的推测是否带有国泰君安马上要IPO的原因