主题：【整理】银行也缺钱了 -- 偶卖糕的

看了大家的发言，觉的这个有说一说的意义，所以弄点中国工商银行2010年的半年报的内容来说道说道：

非常的好呀，再看看下面三段。

——风险管理得到加强。上半年，本行通过强化公司治理和改进内控管理来

积极应对各类不确定因素与风险的挑战。******。顺利通过了新资本协议实施的预评估工作。认真落实中国银监会“三个办法、

一个指引”要求，改进了信贷基础管理。重点加强了地方政府融资平台贷款、房

地产贷款及“两高一剩”行业贷款风险的防范化解工作，加快不良贷款清收处置

和潜在风险贷款退出转化步伐，上半年不良贷款余额和比率进一步下降，不良贷

款率降至1.26%的历史低位。

还有公告中说，财政部和汇金已经现金出资购买工商银行的配股。按股份数就是配股总额的70%。

这个是官方的说法，8千多亿的利息缺口，当然要政府买单了。这个也是前期弄银行压力测试的成果之一。目的么项庄舞剑意在沛公。看看前面的个人贷款中的部分。开发商什么的可以内部账务处理。老百姓的那点事就要慎重了，弄不好就是群体性事件或者挤兑什么的。所以资金到位了，政府和银行就要联手唱双簧了。但作为不明真相的老百姓，政府还是可以相信的，人家这个保姆关键时候还是不会掉链子的，给老百姓的保命钱都准备好了直接发给银行了，只是为了面子不好意思提前打招呼。当然少数跳的欢的猴子自然要试试刀了。

半年报太长了，看的眼皮直打架。从半年报中可以看出工商银行存款有10万多亿，贷款6万多亿。还低于3/4的国家政策。差额主要是各类政策性债权（债券），这些在半年报上叫证券投资，这些也有利息的，也是银行收入的一个大头，还有一个存贷款利息差这个收入大头，以及各种中间业务比如汇款收费等大头。所以银行收入实际上是三巨头共同起作用的。一个也不能少。

存贷款绝对额每年都在增长，数字也很大，也难怪东西都在涨价。

不过说银行差钱哪就说笑了，钱就是纸，纸是要多少有多少。这些数字很好看，对老百姓也够了，中国经济仍然很平稳，国家对经济有绝对的话语权，这从银行按部就班的增长数字中可以看出，有国家做靠山，纸就变成了钱。所以好奇心不重的人可以洗洗睡了，不用胡思乱想了。

现在贴现率太高了，基本上报SHIBOR+250bp，和半年期贷款利率差不多。而且按年初银监会信贷投放要求，三季末、四季度能投放的贷款相当有限，自然是先放收益高的中长期贷款了，你的票放到10月，估计可以贴出去，反正年底前到期，不过要不是大公司，真是很不划算，利率太高。

深有所感~从周边朋友的圈子了解到内地有规模的上市银行于北方新开分号需要招揽存款以开拓经营,竟然可以对大额资金开出实际7厘以上的补贴利率,一时不明就里径自生忧.多谢诸公之讨论解我疑惑.

货币宽松政策看来近期是没啥终结的迹象,然正如版内多位河友所言我国实际通胀十分惊人.尤其近半年的各类农产品价格之涨势,与百姓生活息息相关,让人不由愁上眉头.有粮农业内朋友告知,今秋国内北方新粮大米收购价格已经跃上1.8-1.9元/斤,甚是担心如近期国际粮价的暴涨会否又一次触发这一轮全面上涨,我们的政府手中备有多少牌来主导大局? 河内大家有何见教愿闻其详.

比起欧美来，我们才是真正地紧缩。

我们问的第二家银行是中行，他们第一句话就是，你们在其他银行办不成才过来的吧？第二句话是：你们不用跑了，全国的银行都做不了。

也不知真假，反正资金周转还行，就迟些时候再说吧。

中秋快乐！

实在很难看出升值的潜力。要知道，这些小城市普通人的收入实在可怜，还比不上内地省份呢....

【引言】年初，金融监管当局发布了“三办一指”，最主要的目的是，贷款资金没那么被容易被挪用了。。。这是核心。

【事由】在中国和世界经济“W”还是“V”论证无休不曾明朗的时候，货币政策保持了一定的惯性，也就是贷款政策总体上是求稳，即继续“适当宽松”。那么，由于之前的“宽松期”和“N万亿”当中流动性泛滥国内热钱四处投机或者被有心人挪为他用（包括银行的转存），因此，在继续“适度放水”的时候，要严格的指引甚至控制水流的方向。

【极道】“三办一指”实质上是和“自由经济”相背离的，用最浅显的话来说，就是我借钱给你，你要依据之前借钱的理由一条一条一笔一笔的去核实和对应，甚至说，你借钱要买机器设备，ok，拿合法合规的单据（合同发票等）来，我直接替你付给对方，什么？不方便？那你至少要保证或者充分证明你资金的用途，要留底，换句话说，秋后算账的时候，有据可依。

【影响】对于一般的贷款企业来说，这就极大的限制了贷款资金的使用权力，你要拿银行的钱四处搞什么与主业无关的投资，技术上的可操作性就没那么轻松了。朝廷甚至可以出台各种行业相关的管理条例，不仅仅控制放出去的水的流动方向，还会控制对谁放水，放多少水。从宏观角度来说，这样的“三办一指”，在保持了“适度宽松”的同时，可以相当程度的规整泛滥的流动性。

【反制】对于有超大型影响的企业来说，比如万达，这个措施的影响有限，客大欺店嘛，即便银行是黄世仁，对于这么强势的杨白劳，也不敢管太多。万达集团的资金是汇集管理的，也就是各地子公司的流动资金归集到总部的资金池统一调配，那么各地子公司的项目融资也就很可能被总部挪为他用，各地银行分行可以向总行报告这种风险提示，但是种种原因之下，效果未必明显。另外对于不那么强势的贷款企业来说，事在人为，政策还是具体由那些经办个人去执行的，自己打通一下关节，至少保证明面上的合规性，实际上也还是有操作空间的。

【银行】银行从业人员的业绩很重要，竞争激烈而上市股改之后正规行事，银行工作很辛苦。但是主要银行（大型的那些）的信贷部门的薪酬并不是完全和业绩挂钩的，而持有最全面（之一）的商业信息流的他们的收入也并不仅仅是薪酬。存款和基础客户是银行业的根基这没有错，该部分任务和绩效息息相关也没有错，但是不至于脱离政策范围限制而搞些什么出格的。带着脚镣跳舞的就是银行，尤其是信贷部门。

【效果】下半年以来，一般的企业要获得贷款是日益艰难的，这是业内的事实，可以说这是“三办一指”的影响之一。另外，很多企业主在幻想从银行弄点钱出去自由支配的时候，也会遭到银行泼冷水。即便抵押物充足，但是银行不是当铺，“三办一指”之后，更加不是。

您找到了也麻烦给我一个。

先回答你的问题，这么具体的行业指导，在世界上其他主要经济体是很罕见的。

【基础】银行业监管牵涉的方面很多，有经济学不同流派作为基本理念基础，也有法律基本理念作为基础的，当然也有政治经济体制的不同。

【流派】总的来说，资本是具有喜爱自由的天性的。因此具体的监管基本上都是被厌恶的，没有哪一种资本主义（“主义”这个词。。。）喜欢被指手划脚，而是倾向于在一个大的安全规则之内想怎么玩就怎么玩。因此，只有在发生问题的时候，才会去修补规则，比如说金融危机的背景下才会有美国银行业监管制度的修正。可以说，每条规则之后，都是血淋淋的教训。就大的流派区分来说，古典和新古典的重视类似于万有引力一样的自生规则，即不需要具体的定位，地球也会在各种外力内力的作用下完美的找到自己在星系当中的位置；凯恩斯那一片儿的就喜欢按照人为的理性的意志去调整，就像西方园林总要规整才觉得好看成型。

【法律】普通法系和大陆法系的衍义精神是不一样的，逐步影响到后来英美那边的公司治理制度以shareholder-value为中心而德法尤其德国则是以stakeholder-value为中心，中国则大部分承袭大陆法系的。也就是说，公司治理（不是指某个公司的治理）照顾到的是方方面面利益相关者的，其对应的各种监管制度也由此出发。

【体制】我国的当权者和当权阶级有着极强的统治欲和权力欲，什么人行啊，证监会啊，银监会啊，根本不可能像西方代表国家一样有什么超然的独立地位，甚至整个经济领域不过是政治社会的一部分，所谓“江湖虽大，不过江山一隅”（再次膜拜和惋惜泥人的《江山如此多娇》），这也决定了我们国家所有行业监管制度的出发点并不是什么行业稳定，而是背后的国计民生，或者更加背后的政治稳定。

【对比】美国的治理制度从MAX. Shareholder Value出发，主要规定银行业什么不能做；德国的联邦金融监管局（BaFin），处于stakeholder value最大化的角度，把银监证监保监混在一起，协调了彼此照顾之下的什么能够做；我国除了上述之外的，还指令大家怎么做。

【全盘】在中国考虑经济问题，或者考虑中国的经济问题，一定不要犯“头痛医头脚痛医脚”的错，因为全盘考虑是传统，“功夫在诗外”是传统，“你打你的我打我的”是传统，“江湖虽大，不过江山一隅”也是传统。

中秋快乐，顺便给老兄送个宝

是一年内到期（2011年6月30日前到期）的资产与负债的差额，

不是利息有缺口