主题：孤舟瓢盘20141123 -- 孤舟一叶飘

第一目前油价结束高价时代，持续下跌，客观上会加速全球经济复苏，对中国经济是重大利好。

第二这次降息出台应该是政府干预经济的典型手段，炒股最忌讳和政府对着干，结局一般都不会理想。这次降息应该是牛市的标志事件。

相信今后很难有机会便宜购买股票，2000点应该没机会看到了。（虽然股指没涨多少，但不少股票已经翻倍。再跌回去的可能性不大。）

牛市的可能，我以为基本不存在：

1.牛市启动，必然有一个消费为核心的领涨板块，这个板块必须能拉动其他几个甚至十几个板块或者行业，比如05年的房产，96年的家电升级，但去年至今，新的消费却体现在小板里，所以小板走牛，主板走熊。新的大牛市，必然有新的5个较大权重板块酝酿，但至今没有看到冲出来，只是模糊信号；

2.国际油价连续走低，我的理解是石油价格是个信号，这是全球经济走弱或者走入危机的迹象，按理中国消费连续上升，需求应该强于供应，另外物流行业以及轮胎行业有个现象，油价高低和行业景气度有关，越是景气，油价越高，油价走低，唯一利好中国沿海石化行业，至少能抗住美国低价页岩油的石化制品；

3.新的机会发生，我预感在于注册制以及产权改制等革命-近看是利空，但到了实施时候，又会变成利好，就像当年股改一样（当然从长期看，还是利空）届时说不定会出现一个注册制板块或产权改制板块，另一个是连续降息降准三次以上，达到一个资金宽松的预期，这个时间段至少1-3年

最后，我的第六感觉是，有些地方银行可能要出事，是否会波及上市公司，一下子说不准，只是感觉突然来个存款保险，有点不对-国家信用背书变成了商业信用背书，可能是我理解有误，杞人忧天。

混合所有制说白了就是债务爆表、融资困难，一批沉淀在股市上的权贵门阀的资本要在资本市场找垫背的，所以找它的代理人--国家和政府在资本市场上搞这么一场大跃进，好把包袱、债务在高位甩给兴致勃勃的屁民了，你看看涨的最凶的，是不是都是准备这么干的。

当然还有一种现象是新老权贵交班，新贵也要给老人饭吃，让有些老资本趁高兑现离场，顺利实现向新贵的金融交班，这一点，当下东厂那位太监头是内行。

注册制，那也是为了配合那批长期套死在VC、PE上的权贵资本，人家急啊，都亏了好多年了。

为配合这几场大戏，最近新的几万亿投资和发改委的动作纷纷上场，现在看来，宝宝是一直在为小强堵抢眼，怪不得说其唯春秋，那就是有苦说不出哇，现在小强从幕后亲自上场了，这套把戏一字不改重新上演，不过更黄更暴力。

我感觉这场盛宴，不到包袱甩完、权贵兑现离场是不会收场的，第一个重要时间应该在美国加息启动前后，但不会是终结，注册制上场应该是第二个启动点。

无论是股改还是改制，不过是开端，今后还有诸多国际接轨之类玩意，不过我估计应该还有一个卸包袱的重头戏码没有出来，应该是30万亿的规模，12000点以上行情，退休之前应该能看到，那才好玩。

各方面的情况综合看，不敢说超级牛市要来了。至少到目前，一个牛市的头已经跃然出现。就好大家的造化了。

一是多年的投资浪费想法子资产证券化，打包上市；

二是为社会稳定必须准备的，今后必须弥补的窟窿；

土改，不过是NBA中间休息的拉拉队表演

但这个存款保险制度总感觉有点不对劲，国家银行就应该是以国家信用背书，换成商业信用背书，好像有甩包袱的样子，更让我想到世纪之交国企改制那套把戏。近段时间民间借贷担保公司负责人纷纷跑路，对民营银行老百姓天生就有一种不信任感，这个规定一出，估计老百姓对国家金融体系的信任感也荡然无存。

习李接下来面临的若干长期问题，包括那个小集团内部的利益矛盾，和社会经济方面的地雷和瓶颈。其实农村户口成区域强制转为城镇户口，很多地区已经大批量展开，可以说是都是现实了，只是不宣传而已，这一块明年会是一个大年。

15-17年这三年是最困难的，目前看证券市场刚开始甩包袱给社会资本和屁民，11-12月资本增发、减持和第一批优先股发行已经逐步展开完成，这些是有资格要先走的，明年慢牛格局下还有第二批，后面大批虾兵蟹将也要赶上这一趟盛宴，所以说这个烟馆是吸收流动性的池子也好、增加全民投资性收入也好、和谐盛世皇上圣明也好，都是前一届玩过的把戏，最后还可以一次性的消灭十年来发行的天量货币，结果一定是白骨累累，时间点可能要看这三年的实际内外环境。

城镇化的建设过程既可以消化一部分落后产能，抵消这部分庞大产能逐步转型带来的负面影响，强制的人口迁移又可以消化三四线城市房地产危机，一些地方发给农民的出让金，和城市相比虽然不高，但却是农民们一辈子没看到过的，也是他们过去、现在几代人的血汗棺材老本，俺看过许多人也就几年时间里赌博、色情、豪车的就败家挥霍完了，其他人大手大脚花钱的程度也是吓人的。

利用城镇化化解落后产能、消化房产库存的同时，一面诱惑、引导提前消费，一面逼出最后的适龄劳动力，在人口红利下降的趋势下，为市场提供足够的廉价劳力来源，维持这个社会机器的基本运转，确实是一箭多雕的连环计。

人口迁出后，土地在我们这个人口高密度的国家中，就是最有价值的资产，也是最后的一个巨大的资本市场，多少红眼睛流着口水在布局啊，小强最看中的也就是这一块，作为最大的白手套之一，这也是他两届政治生命中最有用的资源，君不见猪棺材一门上下里外在90年代是怎么利用大大小小的国有资产在政治上、经济上发迹的。

这个巨大的土地市场会延续股市和房市的操作思路，制造新的神话，代价就是现代中国的所有资源和空间全部、完全的瓜分完毕，中国梦实现的那天，也是梦醒的时候，愿意也好，不愿意也罢，当然也就可以顺理成章的被民主自由的圈养了，正如东亚的每一个案例都有共性的部分。

十年一个运动，三十年一代变迁，九十年一个轮回，从勃然兴起到号称中兴，以俺的年龄，这个故事如果编的足够好，那是看不到故事的结尾了，但俺看到了开头，看到了中段的开篇，但故事如果演砸了，也许就得在耄耋之年看那并不想看的后半段了。