主题：【原创】2023年年中价值组实盘报告！ -- nettman

起始日期：2008年3月10日

起始金额：人民币400000元，共400个格子。由陈经与nettman各操作20万元。

2014年3月14日结算，赎回59个格子，合本金人民币59000元。账户本金变更为人民币341000元，341个格子。陈经与nettman各自操作的本金变为17.05万元。

2015年3月结算，赎回40个格子，合本金40000元。账户本金变更为人民币301000元，301个格子。陈经与nettman各自操作的本金变为15.05万元。

2016年3月结算，赎回43个格子，合本金43000元。账户本金变更为人民币258000元，258个格子。陈经与nettman各自操作的本金合并，全由nettman操作。

2017年3月结算，赎回5个格子，合本金5000元。账户本金变更为人民币253000元，253个格子。

2018年3月结算，赎回10个格子，合本金10000元。账户本金变更为人民币243000元，243个格子。

2019年无赎回。

2020年无赎回。

2021年3月结算，赎回5个格子，合本金5000元。账户本金变更为人民币238000元，238个格子。

2022年3月结算，赎回22个格子，合本金22000元。账户本金变更为人民币216000元，216个格子。

2023年无赎回。

【资产情况】（2023年6月30日）：

（2022年12月30日）：

起始日期： 2008年3月10日

起始金额： 人民币 216000 元

持有现金： 人民币 16944.89 元

股票市值： 3194295.53 元人民币（港币汇率按 0.9259 计）

未到账股息： 25600.00 元人民币（中国中车将于8月15日，到账股息 25600元【160000股，每股派息0.2元人民币，港股通扣税20%，实际到账80%】）

组合现值约： 3236840.42 元人民币

单位格子净值（216个格子）：2022年末9844.09元人民币（2022年末资产：2126323.50元），2023年年中14985.37元人民币（2023年年中资产：3236840.42元）。

浮动盈亏： 3020840.42元 或涨幅+1398.5372%，期间沪深300涨幅+0.0044%（3842.45-3825.59），实盘净值跑赢沪深300指数1398.5328个百分点。

2023年上半年价值组实盘净值上升+52.2270%，沪深300跌幅-0.7536%（3842.45-3871.63），实盘净值跑赢沪深300指数52.9806个百分点。

【2023年上半年操作及资金情况】：

2023年上半年在中国中车的不断上涨过程中进行了减持，在5月下旬其股价在高位进行了比较大仓位的卖出，资金对协鑫科技进行了抄底操作，6月中旬后，在协鑫科技抄底有一定收益后陆续进行了卖出操作，重新换回了中国中车（香港联交所最新资料显示，6月16日，贝莱德增持中国中车(01766.HK)2671.3635万股，每股作价4.8095港元，总金额约为1.28亿港元。增持后最新持股数目约为2.19亿股，最新持股比例为5.01%。）。

3月后，在低位补仓了京东方Ａ，降低了京东方Ａ的持股成本。

3月下旬，在去年11月份拙老师所推荐的广汇能源（【老拙炒股杂记4】广汇能源）的股价进入安全区后，开始建仓广汇能源。

到账股息： 101432.00 元人民币

1、6月7日，京东方Ａ股息入账 9760.00元（持有160000股，每股分红0.061元）。

2、6月29日，广汇能源股息入账 74800.00元（持有93500股，每股分红0.8元）。

3、6月30日，协鑫科技股息入账 16872.00元【380000股，每股派息0.06元港币，港币兑人民币比值按0.925计算，港股通扣税20%，实际到账80%】。

【2023年下半年操作计划】：

上半年，在陈经兄的建议下提高了短线操作的频率，获得了不错的超额收益，考虑到下半年牛皮市的可能性仍然很大，下半年在可能的情况下，仍然会提高板块和个股之间的操作转换，达到降低风险，提高收益的目的（当然，短线操作的前提是“高抛低吸”，在短线操作失误的情况下控制好自身的情绪，保持良好的操作心态）。

下半年，将继续中长期持有“01766 中国中车”、“000725 京东方Ａ”和“600256 广汇能源”这3只个股，考虑到中车占市值比例较高，会在股价走高的时候进行减持，减持后的资金在低位增仓广汇能源；同时在其他版块个股有机会的时候（比如5、6月份短线操作的“03800 协鑫科技”），进行相应的短线操作以提高收益。

实盘前期资金量比较小，所以持有股票数量比较少，有时候会只持有1只股票（在资金量比较小的时候，只有集中持股，才可能获得大的收益——当然，也可能获得大的账面亏损）；目前实盘资金量略大点了，前段时间陈经兄也建议分散持股，以控制个股风险，后期原则上1只股票的持仓比例不超过资金的50%（当然，在短期股价超跌的时候，会进行超配，超配比例的股份会再股价反弹的过程中卖出）。

除了目前所持有的股票，还继续看好下表中估值低、分红率高的中石油、中石化、中国铁建、中国中铁等行业和个股。

下表中，关于金融股有点需要特别说明的，1月下旬陈经兄推荐银行股的时候（ 提供一个思路，与其提前还贷，不如看看银行股股息有多高），农行A股的股价还不到3元，在上半年的“中特估”行情推动后，农行年中收盘价为￥3.53元，涨幅近20%，虽然农行的估值仍然很低，分红率超过6%，但是短线参与的时候要注意技术走势。另外，实体经济比较困难，国家会对高收益的金融行业进行相应的调整，会带来金融股的估值变化，这点也是需要注意的。

【2023年下半年对大盘的看法以及相应的投资策略】：

2023年上半年的A股市场完全是一个牛皮市，沪深300跌幅-0.7536%（3842.45-3871.63），微跌不到1%；沪市由于“中特估”行情，上涨3.65%；深市微涨0.1%。

2023年下半年的A股市场大概率仍然是一个牛皮市，“中特估”行情能否延续，能够延续多大的行情仍未可知，只能走一步看一步。

至于A股市场出现大行情的契机，在于美国那边完全无法支撑，开始降息操作，这个时间节点目前无法预知，只能等耐心等待了。

既然判断下半年仍然是牛皮市的可能性比较大，那么操作上进行“高抛低吸”的波段操作就是比较好的选择了。当然，在“高抛低吸”的波段操作中要做好情绪管理、保持良好的心态，在操作顺利的时候不要骄傲自大，在操作不顺利的时候不要垂头丧气，多做“阿Q”，少做“祥林嫂”！

进行倒腾还增加了收益。总体是结构性行情，中特估算可以，银行也来了多年最大一波上涨。但没有形成全面行情，回落到年初的起点了。境外唱衰，人民币贬值，消费投资信心不足。这种情况下，A股已经来到了怨气很大、散户亏惨的经典局面，后面获利空间不小。

基金亏了不少，要清仓吗