主题：【原创】谈谈时间序列的平稳性（1） -- 万里风中虎

而LN形式的加法实际就是乘法模型，假设振荡幅度等比。

2007年我们的预测是失败的，因为4500点是乘法模型的上轨，也是我们能看到的最高点。可是最终结果是6000点。这一点上，当时几乎所有的模型都失效了。

乘法模型是怎样的呢，它描述的世界是如何的呢？

如果你认同下面的描述，就可以一直用乘法模型：

你能想象股市每年都以4000点的幅度振荡，而且振幅也来越大吗？尽管2008年确实出现过这种振幅，我们也应该把它认为是一种偶然，用RANDOM ERROR来表示，而不是一种常态。

你肯定看过电影《后天》吧，预测是同时有很多模型在竞争的，但是主要的模型就一个，可以应付除了《2012》以外的几乎所有情况。那个科学家的模型和结果起初不受人重视，他自己也认为会在几百年之后才有效。可是，最终是他的另类的模型在出现突发情况的时候帮助大家解决了问题。

2005-2007是中国股市的完美风暴，超出想象，也给我们带来了很多经验。

乘法模型在当时是最准确的，但是它也是不稳定的，就像我们大多数时候不能以《后天》或《2012》所描述的情况，来作为我们的行动准则一样。

（否则，我们现在该开始纵情狂欢了）

所以，股市最终从6000点跌回到1600点，重回了我们更熟悉的加法模型的范围，表明了简单加法模型的长期有效性。

还是用你的例子来说明吧：

在战场上, 一个老兵最好会用所有的枪。

我总是带着好几把枪，而且知道它们的用途不同。

有时候，我也用刀。

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