主题：【原创】交易员成功之道--金融市场介绍之一（市场容量） -- 爱游泳的猫

炒汇和炒股其实从理念上来说差别不大，无论什么市场，做投机的根本原则都是差不多的。我选择炒汇的主要原因之一就是在外汇市场可以可以成本比较低的做空，尤其适合个人投机者。且不必说国内股市基本没有什么做空的功能，即使是做空机制比较发达的欧美市场，做空股票的风险收益一般来说都是不如多头。比如说在美股里常常有你想做空一支股票但是却发现你借不到这只股票的情况，于是只能眼睁睁的机会从面前流过。而做外汇无论你看涨看跌，总是可以立刻进入市场进行交易，成本没有差别。

外汇交易的另一个优点就是一天24小时，大部分时间总有市场可以让你交易，不像股票，非得等本地市场开盘不可。这方面，相对于北美来说，国内的炒家有个很明显的时区优势。在国内做外汇，早上8点东京市场开盘，中午过了没多久伦敦市场就开盘了，然后晚上9-10点纽约市场开盘，一天下来所有重要的新闻消息全不落下。而且外汇交易一般在开盘后的几个小时之内是最活跃的，机会也是最多，这样大部分时候到了晚上12点，国内炒家就基本可以安心的睡觉去了。而在北美就比较惨，如果要跟伦敦的开盘，根据时区的不同，一般都要在晚上12点到3点起床，时间长了对于炒家个人的身体健康是个很大的影响。但是不跟还不行，我就遇到过好几次这种事情，几天研究下来看准的一个机会，最好的入点或者是出点都发生在欧洲市场开盘的时候，等到纽约开盘的时候，这笔交易的利润已经打了对折。

这些交易的回报对于出入点如此敏感的原因就是因为我相当一部分的交易都是做的超短线，买进卖出都在24小时之内。从纯随机概率的角度来讲，长线投资和短线投机的回报应该是一样的。但是对于中小投机者来说，长线做外汇一般是不合适的。一个是由于杠杆因素，长线外汇的每一点波动都会放大你的损失和回报。做长线的话时间跨度常常要几个月，即使我们的方向判断完全正确，有时一个回调幅度之大足可以把我们的账户清盘出局。

上面说的是风险，然后说说回报。长线投资要获得最大的回报最好就是能抓住大底大顶，或者起码也是一个大波，否则这么长时间不是白白浪费了么。但是大底大顶是很难判断的，能抓住的都是特例，大家切不可把那当作常态。我记忆最深的一件事就是2010年一个外汇经纪人向我推荐做多欧元-瑞士法朗。前几年欧元-瑞士法郎一般都在1.5-1.7区间浮动，2010年的时候落到1.4附近反弹，然后又跌了一点，当时眼看着又朝着1.4去了。我还记得那个经纪人这么说：“1.4是瑞士法郎的大顶，1990年以来瑞士法郎没有这么强过，前次反弹已经证明这一点了。瑞士央行为了保卫瑞士法郎即将大规模干预市场，这也是历史上多次证明了的。所以要想抓住这一个大波就是现在，赶紧做多欧元-瑞士法郎。”大意就是这个，反正就是要我抓住这个历史千载难逢的好机会。

当然现在看欧元对瑞士法郎已经跌到1.27左右，如果我当时听了那个要抓大顶的经纪的坑爹话，早就被清盘多少次了。这就是强调一点，不要太纠结在抓大顶大底这个问题上。能在1.2进欧元的人并拿到现在都很厉害，但是别人再怎么厉害也不等于我们可以复制别人的操作方式。每个人从内在的心理承受能力，性格和知识构成，到外在的资金实力和生活环境都有不同，应该坚持找到适合自己的交易模式，并加以提高，切忌今天看见某人2010年夏天1.2看多欧元拿到现在1.4，就去学着做长线。明天看到某人在日本地震后两天时间做空日元从80做到76，就去学着做短线。

投机都有风险，外汇杠杆的运用决定了投机人更要注意仓位的轻重。股票全仓判断错误最多做股东，放在一旁不理几年后翻盘的机会还是有的，天朝退市的风险还是很小很小。外汇仓位太重了几天内就会被清盘平仓，不可不慎。逆风时仓位轻还可以坚持一下，仓位重的就只能早走为佳，保本为上。对新手来说做虚拟盘用处比较有限，尤其是如果虚拟盘总是做到盈利大赚的经验，在实盘操作的时候帮助很有限，有时什么有害。反倒是虚拟盘做崩盘的教训，很多时候可以应用在实盘操作上。

最后唠叨一点，做外汇和做股票一样，不要做自己不熟悉的币种。前次我没有做瑞士法郎就是因为当时对瑞士法郎完全不了解，包括瑞士经济状况，瑞士法郎兑其他币种的价格变化历史数据，瑞士最近及当前的经济政策，还有与瑞士法郎币值变化相关的联动市场等等。这些属于基本面，那时候我对这些都一无所知，自然不敢仅仅因为经纪人的推荐就进场。除此之外，还有技术面的东西也要考虑。就我个人观点，基本面和技术面做好了都能赚钱，没有高下之分，就看你能吃透哪一种，而很多人都是两者兼用。

不管是哪一派套路，在交易的时候首先要明确自己进场的原因是什么，风险在哪里。比如说我打赌时为什么要看空日元，无非理由就是日本财政杯具，央行救市要大规模印钱，前期看多日本股市的外国基金可能要外逃，加上日后日本重建进口加大出口企业要生存这么几条。G7合作干预市场当时还没有确定，毕竟7国已经很久没有联合影响市场汇率变化了。风险也大概猜想到了，日本卖出海外资产资金回流和保险资金流入。现在看日元因为恐慌到了76附近，但是又被推回81。

最后说下自己最近的操作得失，日本地震以来到周五的一周内，前半段顺风顺水，我做的几个币种下跌反弹的波段都做对了，虽然出点掌握还差了许多，但是回报还是很丰厚的。最后两天操作失误就比较多，方向做反和方向做对但是被波动提前吓出场的错误全都犯过，周末统计下最后两天的错误把整周的利润吃掉1成半还多些。

做投机交易的目的就是为了赚钱，而最大的困难就是克服自己的弱点，包括市场判断，风险控制，操作纪律等等。在赌局还没有结束的时候我先写出这个，最主要的还是在和大家分享的同时反省自己的失误。市场上赚钱的机会很多，如果能靠自己的总结尽量减少以后的失误就是写这种文章最大的收获。临渊羡鱼，不如退而结网。