主题：茗谈(六十一)：年货 -- 本嘉明

恭祝大家龙年大吉，这是一个拜年帖。

既然是拜年，一年一次，那必须有点干货，就先说加拿大朋友关心的，房屋按揭利率这回事。

(一)

加拿大有五大商业银行，按资产规模排列，分别是皇家银行(RBC)，道明银行(TD)，丰业银行(SCOTIABANK)，蒙特利尔银行(BMO)，帝国商业银行(CIBC)。再加上NATIONAL BANK OF CANADA，这六间银行占了全加拿大商业银行业务的90%以上。

加拿大人口比较少，ZF作风朴实，所以有一些有趣的现象。比如说，五大银行自己的全国经济分析团队，经常比联邦政府和央行要更精准(无非谁在软硬件上花钱更多罢了)。曾经有一次，联邦统计局刚发布全国各省的经济数据，就被商业银行的分析师捉虫，中部某省数据有误，统计局不得不在一周内收回重做。

这五大，央企的味道非常浓，比如在本次金融危机最烈时，五大坚持不瘦身不裁员，不给ZF添麻烦，中国的民企哪个有这个觉悟？

同样，领了央行的精神下来，谁带头转化为行动，那也是有先后的，跟我们中国人请客时的座次差不多。具体到房屋按揭利率的变化，业界的潜规则，是只有RBC和TD可以领跑。

而这次把5年期固定按揭利率下调到2.99%，是BMO领跑的。这种情况比较少见。

RBC和TD慢了一拍，可能的原因，一个是各自内部作业流程，比如人事变动等带来的短暂扰动；第二是这两位带头大哥比较稳健，鸡血消息你先上。TD跟进公布的，是4年期固定利率为2.99%。

我个人认为BMO是偏激进了。当然，如果把按揭消费者同银行之间的游戏看作是零和游戏的话，这个时候私人贷款者在BMO固定为2.99%是合适的。但你自己现在没有房贷，以利率低为主要理由而去购房的话，就不够慎重了。

因为加拿大的特色，就是按揭利率高时，则房价必低，反之亦然。现在的特低利率，支撑了高房价。但利率是可调的，买房时的房价是一次性对你有效的。因为将来必然会调高的利率而迁就高房价，是不理智的。

所以如果读者是在加拿大已经有房贷的话，现在锁定在5年或4年上，是不错的选择。但我个人更建议你维持浮动利率。

如果我看得不错的话，至迟到二季度，各银行的浮动利率也会下调。浮动利率本来就比固定利率低好多，何必搅5年4年那趟混水？

(二)

正事说完，吃吃喝喝上年货啦。

北京时髦女青年，1956年

法国时装模特儿在伦敦的发布会上，1957年

苏联时装表演，1959年

(三)

更猛的，神风特攻

青春想来撞俺的腰

受训的孩子

黄河黄河，你左侧有个上访刁民，赶紧拦住！

一听说吾们直播春晚就跑来硬挤啊，票涅？

------大哥，DF21也有哑弹？不能吧？

------人家客气，先来个水泥训练弹练练准头。

“樱花”牌滑翔特攻机，摩托骡拉的意思

• BMO的房贷按揭利率