主题：【原创】交作业了，评600472包头铝业 -- 金戈
家园 [花] 辛苦了！大家看看600205和600296的筹码集中度！ “600205-S山东铝” ◇控盘情况◇
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时间 │ 股东户数(户) │ 户均持股(股) │较上期变动 %│ 流通A股(万股)
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2006-12-31│ 35738│ 5372.43│ 39.05│ 19200.00
2006-09-30│ 49694│ 3863.65│ -7.06│ 19200.00
2006-06-30│ 46187│ 4157.01│ -22.67│ 19200.00
2006-03-31│ 35717│ 5375.59│ 11.00│ 19200.00
2005-12-31│ 39645│ 4842.98│ 33.11│ 19200.00
2005-09-30│ 52772│ 3638.29│ 10.54│ 19200.00
2005-06-30│ 58334│ 3291.39│ -2.19│ 19200.00
2005-03-31│ 57056│ 3365.11│ -1.41│ 19200.00
2004-12-31│ 56254│ 3413.09│ -29.54│ 19200.00
2003-12-31│ 33031│ 4843.93│ 230.30│ 16000.00
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点评：最新一期报告显示：股东人数较上期有所减少，筹码集中度有所上升；十大流通股东持股情况显示，机构投资者持股：24736640(股)，且较上期有减少趋势
“600296-S兰铝” ◇控盘情况◇
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时间 │ 股东户数(户) │ 户均持股(股) │较上期变动 %│ 流通A股(万股)
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2006-12-31│ 43289│ 6972.23│ 46.13│ 30182.08
2006-09-30│ 63258│ 4771.27│ 11.39│ 30182.08
2006-06-30│ 70462│ 4283.45│ -3.52│ 30182.08
2006-03-31│ 67981│ 4439.78│ -5.29│ 30182.08
2005-12-31│ 64385│ 4687.75│ 10.92│ 30182.08
2005-09-30│ 71417│ 4226.18│ 9.48│ 30182.08
2005-06-30│ 78189│ 3860.14│ 1.53│ 30182.08
2005-03-31│ 79383│ 3802.08│ 0.97│ 30182.08
2004-12-31│ 80156│ 3765.42│ 122.86│ 30182.08
2003-12-31│ 65105│ 1689.58│ -3.67│ 11000.00
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点评：最新一期报告显示：股东人数较上期有所减少，筹码集中度有所上升；十大流通股东持股情况显示，机构投资者持股：67049770(股), 约占22.22%，且较上期有增多趋势。
家园 花!补充几点... 包铝2006年产能为略大于26万吨,四季度大幅增加,约为略大于7万吨.
2006Q4产能增加原因是2006年9月电解槽改进扩产项目的完成.
2007年估计产能为30万吨.
另外,由于合金铝等非初级铝产品已经占产能80%以上,而且供不应求(参考年、季报中预收款项部分).所以包铝应该有主动“定价”的能力。（就象中铝今年两次上调氧化铝价格一样）
但氧化铝价格变化如此之大，对包铝的盈利影响如此之深，恐怕是市场给予包铝的低市盈率的原因之一吧。此话不妥，君不见有些纯生产电解铝的企业都有高于包铝的PE么？难道氧化铝价格对包铝的盈利影响比他们还大？这两天没时间码字，还好有老兄冲锋在前
过两天我也争取多蒸点东西出来
家园 半仙兄说的是 当时只是想起市场总是对的，所以一直在找低市盈率的原因，税率的提升预期算是一个，原材料及产品价格的波动我认为也还是算一个，因为投资总是讨厌风险的，所以才有“产业链完整是金属冶炼企业制胜的法宝”这样的说法，至于其他铝业公司的市盈率比包铝高，我想应该有另外的原因，不能推出价格波动对市盈率应该没有影响的结论吧。
其实我的核心想法，还是感觉在包铝赢利增长上影响最大的是销售额的增加和原材料及产品价格的波动，其他产品结构优势和自有电厂的优势在纵向增长上则没有明显反映。当然我的想法不一定正确，还想多听听大家的意见。
另外在推荐两篇文章，一篇有对2007年原材料及产品价格的预测，一篇有2006年包铝产量，的确是只有25.5万吨，产能刚达到30万吨。
- 复 半仙兄说的是
家园 再花! 嘻嘻,关于2006年包铝产量... 2006年包铝实现产量,广发证卷是"推测",但我们看2007年1月31日,包头日报消息,总比"推测"强吧:
包铝股份公司2006年实现销售收入474319.05万元，与上年同比增加117974.75万元，增幅33.11%。实现税金17100万元（含免抵调库4923万元），与上年同比增加4486万元，增幅35.56%。成为东河区第一个年纳税额过亿元的纳税大户。2006年由于铝价、产量等利好因素，使该企业销售额、税金一路攀升。2006年铝平均价格是21000元/吨（含税价下同），而2005年平均价格是18000元/吨。2006年包铝实现产量26万吨，比上年增加2万吨，两项因素直接体现在该企业销售额、税金的增收上。
另外,大家注意,在该文中"包铝股份公司2006年实现销售收入474319.05万元",与包铝在2月9日快报中总量相差无几.这也就是说,我们如果平时就加强对相关各媒体,特别是当地媒体的关注,我们完全可以走在K线前面!大家注意,包铝是在2月9日公布快报后股价跳升,而在1.31~2.9之间是在不断横盘甚至向下调整!如果我们能在此时及时向下买入,岂不快哉!
所以我建议,凡是认领了老拙作业的河友,最好承担起随时保持跟踪的义务,这样一来大家才都能走在K线之前哪!
家园 说的好！花之！
家园 增加一些我查的资料 家园 再花!再补点... 下面几个网站也会有写有用信息:
家园 花 没宝没沙发……
家园 一花双宝 恭喜：意外获得【西西河通宝】一枚
谢谢：作者意外获得【西西河通宝】一枚
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