主题：【原创】理财或创业，是一个问题（上） -- 月色溶溶
家园 【原创】理财或创业，是一个问题（上） 我写过一些基金理财贴，也写过一些新青年创业贴。对一般人来说，资金不够厚，蜡烛不能两头烧，理财和创业该如何选择呢？今天就来说说这个问题我的想法。
工作了几年，有了一些资本，或者，又拿这些资本去投资理财，比如炒股炒金买基金又让你的荷包丰厚了一些，这时候，或许你就会碰到一个新的问题：是拿这些逐渐丰厚起来的资本继续小步细走理财生财呢，还是跃跃欲试弹跳一下去找新门路创立自己的事业？
要找到这个疑问的答案，我们当然要把这两条路进行一番优劣比较。首先，当然是这两条财路分别能给你带来多少“将来之财”的比较，也就是投资利润率预期的比较。先说理财，就拿我最熟悉的基金来说吧，据国外有关资料，一般基金多年平均利润率在10-15%之间；在中国，因为时代的机遇，理财在中国刚刚大规模兴起，其实拿基金有更高的利润率预期并不过分，不过我风格稳健，那就算15%好了。也就是说，每一万的本金拿去买基金，你完全可以当作每个月又给自己加了一百多的工资。你别看不起这一百多，这可是每月，而且是复利增长，而且是拿每一万的本金来算，你不会只拿一万去买基金吧？那还考虑什么创业啊。只要多些年份，以现在中国经济的爆发力，美好的将来你就自己想象吧。很快，你就会发现，每年理财的收入居然超过工资，用一个朋友的话说，那就是：工资，那是用来补充加仓的！说实话，去年今年特好挣，我的理财收入大大超过工资。
当然，对有远大志向的人们来说，买基金甚至炒股票都还是太小家子气了，甚至觉得不是长久之计，只有自己去开工厂办公司那才是好男儿志在四方！有志向也不能打无准备之仗，我们总得首先想一想，如果自己去开厂办公司，预期的利润率又能有多少呢？虽然每个行业都会有所不同，但是总会有一个社会资本平均利润率让我们参考，让我们来看看深沪所有上市公司的平均净资产利润率吧：2004年是9.08%。也就是说，其实拿基金的收益率很可能是高于你自己去创业的收益率的。而且就算是美国的一些大公司，净资产利润率其实也在15%以下。当然，这说的是一般情况、平均情形，你要是比尔盖茨，那是另外的问题了，天才，是没有人档得住的，抓住机会创业立万成名成家当然是另外一个境界。不过，我们还是一般人多吧？因为关注这个问题，我还问过我哥哥公司的净资产收益率，他的公司这几年特火，他说有20-30%，也聊备一格吧。
为什么理财的收益率会高于平均社会平均利润率或者至少是不相上下？其实可以理解：我们拿钱理财去买基金啊股票，在实质上也是拥有了一个公司、企业的股权、债权，那些企业、公司挣来了利润，我们和那些大股东一样，是可以分得利润的，在分得利润的基础上，那些专业理财人员还能用“聪明”的理财手段为我们赚取超过公司、企业利润率的收益率，所以，我们理财的总利润率甚至可以超越社会平均利润率。当然，这也需要我们在理财方面有一定的知识，可以挑到好的股票、基金，才能获得超额收益。
要理财还是要创业，不仅仅要想一想利润率或者收益率的问题，还要想一想机会成本的问题。理财，不管是买基金炒股票，操作上其实是很灵活机动的。基金，你完全可以利用晚上或节假日先弄通了基本原理，然后挑了好基金去银行买了就放着不动，以后有时间随时关注一下就行了。要是还嫌麻烦呢，再去注册个网银，那就真的可以足不出户点几下鼠标就指点江山了。股票呢，其实也不用每时每刻关注，跟老拙似的价值投资嘛，也应该省心不少，再说，现在不是还有手机能炒股嘛。也就是说，买基金或者买股票，特别是基金，完全可以不影响你上班干正事，几乎不存在人力物力上的机会成本。
那么创业的机会成本呢？那就大了。要知道，创业是一件很累的事情，特别是初始阶段，需要你以全副精力去投入：金钱，时间，一切心思围绕着它转。原来的工作是一般是要放弃的，那么不管你怎么不喜欢原来的工作，一般它还是你创业前主要的收入来源吧？那也成了创业的机会成本。而且，无论如何，创业的风险跟基金股票比还是要大得多的。有时侯，不成功则成仁，那就是倾家荡产的事了，你要考虑好能承受吗？你的家人能承受吗？他们的生活能不受影响吗？创业，是更不能头脑一发热就冲动的事。
（待续）
元宝推荐：铁手,爱莲,家园 总觉得创业不止是为了钱啊。何况，企业利润率不等于创业回报率的 就算是为了钱。因为有股份制的存在。如果创业很成功，回报率成百上千倍都很正常阿。 企业的利润率和创业的回报率完全不是一个概念。有很多不怎么盈利的公司还能通过被收购之类获得非常高的回报。
大的来说，创业对于国家经济的发展有很积极的贡献——增加劳动岗位、纳税等等。而投资股票基金什么的似乎是在添乱（笑）
家园 又见月色MM的文章了 呵呵，继续还花
只是这阵子好久没有下河了
自己记性又不是很好
不知道还欠债主多少呢？
家园 还有一个年龄的问题 要考虑理财还是创业的人士,大概有点年纪了.那末年龄带来的影响,不容忽视.无论是心理上的,还是生理上的.
家园 理财主要是投入钱，创业主要是投入自己（工作能力，时间，关系，职业 理财主要是投入钱，创业主要是投入自己（工作能力，时间，关系，职业前途）。很不一样。
家园 个人认为：创业和理财不具有可比性 理财仅仅是一个经济学上的概念，需要考虑只是本金和收益，手里有个几万就闲散资金就
可以开始理财了，可创业需要考虑的问题就多了去了，光有几万资金就能去创业？
创业风险大，需要的不仅仅是资金，资金只占其中很小一部分，普遍说来，真正创业
应该不需要太多的个人投入，作为创业者起码要有融资的能力的吧，靠自己攒点工资
去创业，失败的概率就比较大了。
创业的收益也比理财大，除了现金之外，还有许多重要的无形资产，比如：品牌，团队，
信誉等等。如果单纯考虑本金收益，理财就好了。
打个不恰当的比方，理财是打靶，创业就是打仗。不是一个概念呢。
家园 虽然不同意,还是先花一下! 对于基金和股票的收益，月色可能是赶上了一个好时段。前两年行情不好的时候，那时银行卖基金可也是当任务压下去的。
至于企业的净资产收益率，即使从逻辑上来说，美国的大公司都在15%以下，而基金的收益率在10-15%之间，那为什么还有人去自己创业，总不能是为逗自己一开心吧，这在逻辑上就说不过去，按经济学上那个理性人的假设，这世界都疯了。
对于小企业（或者应该叫小买卖）的净资产收益率应该远较大公司高，否则，大公司都是从何而来。大公司的优势在于规模大，抗击风险能力强，遇个缺钱啥的，要么可以发个股或是找家银行借点，但对于小企业来说，往往就是灭顶之灾，要出去借钱只有私人的干活。
家园 关于基金的收益,我已经算成是多年平均15%了. 没有就以去年今年为依据.至于大小企业,甚至企业的不同成长阶段情况都很复杂,要具体分析了.
家园 以现在的行情 资金无论进入股市还是楼市，回报率都远高于任何实业的回报率。很悲哀，但是事实。
悲观的说，如果这种局面继续延续下来，中国的增长也就已经到头了。
家园 创业还是比较容易做到100%的净资产收益率的 小本生意，比如卖菜卖水果卖衣服开小餐馆。。。
但是这些生意有很大的局限性：
业绩不会增加，除非投资开新店；
虽然净资产收益率高，但是净收入少，一年十万算是多的了，比不上一个白领的收入；
需要亲历亲为，绑人，这样的话，考虑到上一条，还不如上班。另外考虑到第一条，开新店也会遇到瓶颈。
家园 我们现在只能用平均数来比, 具体行业要具体分析.如果说特殊情况,我那炒权证一下赚个几十倍那又怎么算.
家园 有了实践的经验才会知道大富和小富 同样谈机会成本。理财主要是用自有资金进行，一旦借贷或融资就会极度的放大风险。财富的增长大约是个线性关系。
创业前期的机会成本的确很高，但一旦上了轨道（经营越过了保本点），借贷或融资可以在极小的风险下产生巨大的收益，财富的增长可以是个指数关系。