主题：【老拙侃股票83】实盘第30周汇报 ——7个月收益205% -- 老拙
家园 【老拙侃股票83】实盘第30周汇报 ——7个月收益205% 基本面中线实盘投资组合
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
持股：坚定持有。上涨到市场平均估值水平以上时少量减持，下跌时买回；市盈率过高时分批卖出，基本面发生负面变化时全部卖出。
本周操作：
周五在106、107元分别卖出[中信证券]55、100股，又在快速下跌时在100.88元买回100股。
帐户持仓情况如下：
起始日期：2007年3月12日
起始金额：300000元
持有现金： 7616元
股票市值：907845元
组合现值：915461元
浮动盈亏：615461元 或 205.15%（比上周上升了23个百分点）
同期沪指涨幅101%（2937.91-5903.26），沪深300指数涨幅119.70%（2611.39-5737.22）。
截至本周实盘浮动盈利比同期沪指涨幅高104个百分点或103%，比同期沪深300指数涨幅高85个百分点或71%。
对大势的观察
本周前4天沪深市场指数在权重股带动下大涨，周五出现大幅震荡。
沪深市场的大涨，主要是权重股大涨，而大部分个股节后持续下跌。到周四、周五，在大盘权重股不断上涨的同时，下跌个股越来越多。这种现象告诉我们，市场已经越来越机构化。机构的目标，显然集中在业绩持续向好和未来具有整体上市可能的大盘股上，由于2500亿左右的日成交量不可能支持所有个股普遍上涨，因此除此之外的个股将来难免逐步被“边缘化”的可能。香港的评论员说：“港股有A股化的倾向”。不如说：“A股有港股化的倾向。”香港市场就是业绩持续向好和未来具有整体上市可能的大盘股大涨而其他个股不怎么涨，只不过内地机构比香港机构更加强悍而已。
周五盘中大跌，诱因是《财经》杂志发表文章说：“于2001年5月颁布实施、2002年6月暂停的《减持国有股筹集社会保障基金管理暂行办法》即将恢复执行。境内新股发行和增发股票时，均按照融资额的10%将国有股权划拨给社保基金持有；对2006年6月“新老划断”后首发或增发的上市公司国有股进行追溯划转。”根本原因则是因为国庆前后市场快速上涨积累了大量的获利盘，由利空消息引发获利回吐。但是，很快机构就算出，即便按《财经》文章的方案实施，划拨给社保基金的国有股也才70多亿股，而且社保基金也未必立即全抛，因此进场逢低吸纳，使指数快速回升。
后市如何发展老拙猜不好，但是从周五的情况看，场外因前期申购大盘股囤积了大量资金，而17大闭幕前不再有大盘H股连续回归的消息，当市场快速大幅下跌时，正好进场买入，从而形成支撑。
我们的信心，则并非来自大盘的走势，或者对大盘未来走势的猜测，而是来自于持有个股业绩的超预期增长。目前，海通证券已公告三季度业绩预增42倍，今天宏源证券公告三季度业绩预增25倍，计算表明，它们的第三季度业绩环比第二季度都有可观的增长。我们知道，第三季度市场成交量低于第二季度约12%，但是宏源证券第三季度净利润环比第二季度增长超过20%。而[中信证券]在承销和自营方面都大大超过宏源证券，也就是说宏源证券对市场成交量的依赖大于[中信证券]，居然环比增长都能达到20%以上，所以[中信证券]第三季度业绩肯定也将超过市场的预期水平。
顺便说一句，根据宏源证券的预增公告测算，其07年每股业绩可达2元，当前股价的07年动态市盈率约为22倍，前期买入的朋友可耐心持有。
[中信证券]分析
从现在开始，我们积累[中信证券]的各种数据，以便跟踪其业绩变动情况。分成以下几个方面：
一、成交量（千亿）
日期 股债基成交 权证成交 小计 日均
10月8-12日 12893 1351 14244 2848
二、承销业务
名称 发行股数（万股） 发行价（元） 募集资金（亿元） 承销收入(万元)
中国船舶增发 40000 30.00 120 5000
鞍钢股份配股 130500 15.40 201
合计 170500 321
三、新股认购
1、中国神华
中签1898.53万股 ，发行价36.99元。其中网下中签377.83万股，使用49.95亿元；网上中签1520.7万股，使用235.09亿 ，合计使用285亿。根据上市后股价测算，[中信证券]获利约7亿元，其中新增资金250亿元获得的增利约6亿元。
四、直投
1、南玻A增发
南玻A以8.00元/股，非公开发行17,250万股。[中信证券]认购8000万股，占46.38%。
南玻A昨日收盘价26元，该部分股票浮盈14.4亿元。
下周操作计划
目前预测[中信证券]07年每股盈利3.5元，30倍市盈率为105元。考虑在106元以上逢高逐步卖出超配的600股。
欢迎大家对实盘的操作提出意见和建议。
关键词(Tags): #老拙侃股票，家园 南玻啊南玻 中信拿南玻的消息是传了很久的,偶是在15元左右进的南玻.只是当初没想到那么低的增发价.感到奇怪的是,他为什么要进南玻,南玻的行业及业绩怎么来说也就一般化.原大股东的开溜和他们几个金融大鳄这笔投资的有关系么...疑团不少
家园 券商股的疯狂即将来临 昨天，实盘按计划在105.66、104.66、103.66元各买回100股[中信证券]，港股实盘在105.66、104.66元各买回100股（本周曾以卖出115、116元卖出）。
这次买回来，130元以下不再考虑卖出。因为从各方面征兆来看，券商股的疯狂期即将来临。
5.30以来，银行、保险、房地产、有色、煤炭、船舶等行业股票都出现了疯狂期。所谓疯狂，是指超级大盘股涨停、短期内股价快速飙升的行情，甚至上涨到没有人敢于预测的高度。
银行股：工商银行10月8日涨停，9个交易日上涨35%，招行最高上涨到07年动态市盈率50倍；
保险股：平安保险9月中旬从95元启动，15个交易日上涨50%至145元，07年动态市盈率超过65倍；
房地产股：万科从7月6日启动，20个交易日股价翻番，期间3个涨停，最高时07年动态市盈率75倍以上；
有色股：豫光金铅9个交易日上涨80%，期间4个涨停，最高时07年动态市盈率70倍以上（从模拟盘买入价到最高点上涨6倍以上）；山东黄金从100元起步，20个交易日翻番，最高时07年动态市盈率170倍以上；
煤炭：模拟盘曾经买入的恒源煤电上涨到了60元，翻了2番，最高时07年动态市盈率50倍以上；
包铝、中铝、云铜等等，都在疯狂期上涨到了令我们这种推荐人都不敢相信的程度。
应该说，券商股具有比上述这些行业股票更好的成长性、业务发展和价值提升空间，目前30倍左右的07年动态市盈率，20倍左右的08年动态市盈率，是当前所有行业中无可争议的价值洼地，主力机构对于券商股的偏见正在扭转。17大之后，股指期货推出、红筹股开始回归、明年初创业板开设等等，资本市场大发展的众多利好将形成主力推升券商股的支撑。
所有这些都告诉我们，券商股的疯狂期即将来临！
家园 支持老拙。 希望不要因为老拙说了一句很有气势和略带前瞻性的句子，就说这是句口号吧？当然，谨慎也是需要的。
说到券商股将要爆发，我认为是有依据的：
1、估值；这个想必大家都会认可，整个券商板块的市盈率相比其他板块，很明显。
2、成长性；老拙文中已经提到了几点未来要开放的具体业务，我再班门弄斧补充一下：在十七大报告中提出了要提高银行、证券、保险业的竞争力。记得在8月28日，中央政治局第四十三次集体学习上就指出了要大力发展资本市场。上层连续释放出一种强烈的精神，我的理解是——国家要强大现阶段是需要借助资本市场的力量，证券行业自然是近水楼台先得月。
3、龙头溢价；作为上市的股份公司，其内涵价值、成长性如果被大众普遍看好，而公司的总股本数量就那么多，就自然的显现出其筹码的稀缺性。在资金充裕的当下，对优质的筹码不会放弃追逐。
4、ＱＦＩＩ额度开放＋中外合资证券公司审批开放即将进行，这是在中美贸易谈判时对老美承诺的。漂洋过海到达的这２００亿美金，投向何方？不敢妄加揣测，但我知道中信证券目前的内在价值和其成长性。
券商全面爆发的导火索，不知道会不会由广发这个倒霉孩子来点燃？
我想眼下值得担忧的是人民币实际有效汇率出现正向升值，会否导致贸易顺差下降，从而引发流动性问题，还需观察。
至于说到加息预期，会对敏感的市场心态，增添一丝不安罢了。
其实我所列的，老拙师傅都曾经谈及到过，我只是一一赘述了。另外，大家一起和和气气，有说有笑的，不也是过一天吗？
家园 从标题看出了，老拙同志可爱的一面，哈哈 看的我是乐开怀啊～～
家园 拙总的信心可能来自十七大吧？ 十七大报告中“让更多群众拥有财产性收入”这句定性的话，坚定了持有中信证券的信心，尤其是各方利益集团不能明目张胆的出台打压资本市场的措施，看来从政府的主管意图来看，坚定的发展资本市场，发展壮大国家财富，将会成为将来一段时间的主流。只要股市还是向好，中信证券的持有就有信心。
中信证券的业绩毋庸置疑，而且基本上都会超过分析师的预测，尤其是拙总分析的华夏基金转让的收益，更是中信证券明年一季度之前安全性的保障，能够涨到多少，主要是看资本市场能够给它多少倍的市盈率。十七大的论调，会让更多人转变对券商股的看法，估值也会相应提高。
只不过目前大盘的位置，使大盘整体上涨的可能性变小，期望中信证券能够走出独立于大盘的行情。
另外，如果年底中信证券能够配合出一个高送配的分配方案，呵呵，那就完美了
家园 我也跟中信了,八十几块买的. 家园 仿佛听到老拙吹响总攻的号角，真是激动啊！ 家园 宏源现在可以进入不 家园 第一次比老拙提前一步 ～
上午10多的时候，
我上午有个哥们说他在北京航天桥那里出来
找了个证券交易所开户，
说挤都挤不进去，像个菜市场。
～
我马上拿宏源割肉的钱买了中信。
比老拙差点，
106买了一手。 -_-b
