主题：【老拙侃股票84】实盘第31周汇报 ——老拙也疯狂 -- 老拙
家园 是“10-23日刊登重要事项公告,停牌一天。” 明天应该复牌了。
家园 【文摘】只待监管层\"开闸\" A+N设想浮出 上交所正酝酿\"国际板 原文刊登于：21世纪经济报道
目前其网站尚未更新10月23日的内容，故给出的是其他网站转载的链接。
家园 那些人还要砸盘呐 前几天，AH股票的事已经引发股市大跌，而且在证监会已经澄清事实的情况下，股市继续跌。这个节骨眼上，21世纪经济报道居然报到这个八字没一撇的事，应该整顿它了。
现在港股直通车还未运作，伦交所和其它海外交易所想来分杯羹恐怕还得等上几年。毕竟，老美今年府会唱双簧，才把QFII唱到300亿美元（而且年底才能开始进来）。现在不是1840年，英国佬还是慢慢等吧。
家园 小半年没看这帖子了， 老拙果然把中信持有到现在，浙浙，赞一个！
家园 关于买入[辽宁成大] 今天上午，实盘在61元附近买入[辽宁成大]，主要是因为该股动态市盈率很低，仅21倍。我估算该股07EPS3元。成长性很好，包括自身业绩的成长性也很好。同时近期下跌。
但是，有一点判断失误。原以为[中信证券]与熊死登的合作会刺激券商股大涨，考虑到实盘剩余的资金很难在103元以下买回中信，所以改买辽宁成大。结果辽宁成大和吉林傲东大跌，很可能跟借壳即将过期有关。没有把握住在广发借壳被否时再逢低买入的时机，是一次失误。不过既然辽宁成大基本面很好，短期套住问题也不大。
家园 成大今天太惨烈了 55555555555555555555
家园 辽宁成大初现\"带柄杯子\"的特征 看来市场对中信的消息开始向利好的方向明朗.恭喜你,老拙.你的宝压对了.
家园 老拙和各位短线高手感觉topview 好使吗？昨天我买入成大 后继续跌，很纳闷，从这里得知广发上会要不过。就去check topview发现前几天机构在减持。我卖掉的招商银行因为从 topview上看到前几天机构增仓，想试一试。结果，昨天刚卖完这两天涨得不错
家园 中信那事长线应该是利好，但短线效果可能一般吧 家园 花拙师，今天我也买辽宁成大了，呵呵! 这几个月上班太忙，都没怎么看盘，今天下午偶尔发现辽宁成大都50多了，里面加了一点，呵呵！
想不到拙老师也买了，呵呵，安心啊!
家园 关于熊思登 下午某投行组织关于中信与贝尔斯登合作的意义讨论。他们的分析师观点简要汇报下：
1． 贝尔斯登方面：作为美国第五大投行，它的强项在于房屋抵押债、信贷类债券，可排第一。对冲基金业务也排行业前三。承销与并购业务排世界第8到10。经纪业务排8到10。它的弱项是缺乏国际业务，该类收入占比只有15%，而其他同行该类可占40%-60%
2． 贝尔斯登在本次合作中，比较吃亏在，没有得到实质可以进入中国市场的deal.
3． 中信投资贝尔斯登，大约是按109美元价格购得6%（40年后兑现）的股权，分析师认为风险不大，因为对于贝尔斯登，次债风险最坏的时候已经过去。当被问到如何评级贝尔股票，分析师（来自目前世界投行最受尊重公司）给与中性评级。他解释说，贝尔斯登以目前股价风险不高，但是未来几年受次债影响，由于它的业务结构（抵押债最强），它的成长将不如其他同类。
4． 该战略合作还待两国政府审批。认为美国方面没有问题。中国政府方面，虽然中信一向受宠，还有不确定性。（不过与会的国内投资者当场表示，贝尔斯登只占中信2%股权，应该问题不大）。
5． 关于成立合资公司，目前知道的是双方各占50%，基本是合并二者在亚洲的业务。由于贝尔斯登在亚洲业务更强，给与比较多，中信可能要付一定的溢价。另外，他不看好双方长期合作的前景，因为历史事例表明，双方占50%的合作能成功的很少。但是通过合作，中信可望真正成为国际投行。
说来说去，觉得最有实质意义的还是拙老师率先提出的：中信的市值受到认可，中国证券行业的成长溢价受到认可。一位投资机构代表提问说：以10倍市盈率换中信的35倍市盈率，贝斯登不亏吗？回答是合理，而且得到了进入中国的机会。（贝斯登宣布合作后，股价上扬了1.2%）
另外，个人觉得贝尔斯登全球专业技能以及优秀分析师将给中信带来长远和实质的好处。在跨境并购咨询、股票及固定收益业务、风险投资、私人股权投资和资产管理业务上，中信都将得到更安全强大的业务能力，实现高速成长与平衡收入结构双赢。贝尔斯登在亚洲收入大约1.3亿美元，合资公司成立后中信在海外的公司收入也将大幅成长。
成大花老师，下午金元证券调高目标价64-75元，反应比老师慢一拍。:)