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家园 【脖子的实盘】 先说两个案例:立足于调整中建仓的雅戈尔和立足于调整行情中短线操作的辽宁成大
有关的操作记录在这里 雅戈尔链接出处
辽宁成大链接出处
因为完整的务虚理论正在整理中,这里只能简单解释下:雅戈尔我是跟了很久的,中信配股那会95块出掉之后,出来的资金一直在做它.最多时持有了400手.6000多点的时候全面清仓都清掉了.小赚.象这种复合型老拙都算不清估直的股票,在大盘一个波段的尾声或者是整理的时候是有很大机会表现下的.为什么这样,原因很长,这里先不说了.
1.基于上述原因,27号见大盘明确反弹,虽然知道它这样是上不去多高的,但是也有可能走一段时间不上不下的牛皮市.这就给雅戈尔这类股票提供了一定的机会.所以陆续买了100手.后来出了个消息停牌了(我对消息仅限于知道就行了,从不分析好坏,相信市场总是对的).复牌那天的表现是很有意思的.探底低开(27块)然后上冲到接近30块,然后停在中间观望.(这个区间,它已整理了很长时间了).同时大盘也是不上不下的(10点钟之前),而大盘这时候正好处于拐点的一天的一个拐点的时段,上去了,牛皮市的机会就很大,也就是说10月16号到26号形成了一个比较明确的第一波下跌.上不去,继续跌,就说明调整的第一波下跌还没有完成.雅戈的主力观望的就是这个.下午两点的时候,大盘的下跌已经明确,也就是牛皮市的假设暂时不成立,雅马上做出了选择,大幅下跌,以达到向下寻找安全边际的效果.从这一系列的表现可以看出:第一.这个股还是有明确的主力存在的,上下试盘的痕迹说明了这一点.第二.它是有在调整中表现的欲望的,不管是出于什么目的.第三.它是要在找到调整的底部才会表现的.所以,我也做出了选择,那就是跟着他走.我的总体计划是控制在400手.所以当天决定尾市加仓.买单价太低,原计划买100手的,只拿到60几手.
2.这里得岔开一个话题说下大盘,我一直认为5000点作为第一波下跌的底对于整理完之后继续牛市的预期是很重要的.假定后市继续走牛,那么资金的主力在高位派出的筹码,就一定需要在合适的位置拣回来.在资金面无法大幅增加的情况下,(530之后平均成交量是明显下降的),继续走牛的唯一办法就是通过调整,以达到筹码更加集中的效果.为了达到这一点,这个调整的必须有一定的空间.但空间太深也不行,惊动了中线散户的筹码,第一波下跌后的反弹都做不上去.所以在6000点之下,考虑心理因素,5000点这种整数就是一个最合适的位置.所以,对于继续牛市的假设,5000点的刺破和强烈的反弹的动作是一个必要的条件.否则,走熊的可能性就很大了.5000站不住,最好的可能也只是一个漫无边际的调整,结合现实,这个调整的时间估计会到临近奥运会才会结束.
有了上述的推理,就可以得出:如果大盘的主力资金是为调整之后延续牛市,从而把底部设在5000点.为了在恐慌中偷偷把高位派的筹码又拿回来,那么11月9号继续暴跌就是必要的,顺着8号的暴跌稍微推一把就很容易办到,而且还是星期五!结果9号的盘中表现却是反弹,一个没有力度也没有量的反弹!我为什么要惊呼呢?这个表现说明调整之后延续牛市的假设很成问题,这个时候做反弹的目的只有是继续偷偷派货.他们并没有做牛市延续的考虑,而是在有计划的明确撤退!同时也正式明确了:大盘第一波的下跌都还没有结束!
3.说回雅戈尔,我按原计划在9号早上第一波暴跌中买了30手.然后反弹发生了!一直持续到下午2点,基本看来暴跌不下去.如此简单推理就能明确的东西,我想雅戈尔的主力也会发现.那么它的计划必然会相应修改.通过表现一下赚多点的欲望估计会打消,转而通过在反弹中派货以减少损失为战略目的.那么就算跟随大市反弹,反弹的力度必然不大.结合2的分析,我以建仓为目的计划前提完全失效,所以我马上做出了决定:斩仓走人.
辽宁成大下次再说.
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家园 脖子兄可否研究一下港股，看了你上次的帖子，我研究了一下 掉头就跑，减少了点损失。后来又在低点抄入 （那时老兄可能正在赌城度假），不过，看样子还是很玄。我是分不出来它要有一个长时间的反弹还是维持不住准备继续向下。
家园 港股上窜下跳得太厉害,观望为妙 这种走势的背后可以看出,该市场的主流资金已经是以国内国际的短线热钱为主,多空方处于一种肉博状态,最多只有一些短线的机会.
港股受美股和A股的影响很大,现在A股和美股的走势都不明确,冒然建仓危险性太大.如果A股和美股同时暴跌,他们的合力在港股的杀伤力会特别大.但如果引起了恐慌性的崩盘行为,比如红筹股迅速都跌到"直通车"题材出现之前的价位以下.那倒是可以考虑建些长线的仓.毕竟,红筹的基本面并没问题,中央也会去救市.
股市无法预测,但你可以假定一些机会并做相应的准备.当它真的发生了,你就可以马上抓住它.
祝好运
家园 谢谢，看来我要逢高出货了，好在目前它在涨，我就逐渐抛出了 家园 这种时候踏空了也别追,那不是你应该赚的钱 不客气
家园 不幸踏空了，看来我短线不行的 家园 短线无所谓踏空 你这种说法是用做长线的思维来套短线。短线既然短，肯定知道不会从头吃到尾，只要能吃到一个波段的一半，甚至四分之一就很好了。短线要求的是严格的纪律和帐户管理，加上一个稳定的操作策略。
另外，既然是短线，那天天都有机会，更不会惋惜某一天的错过了。
家园 做短线是技术含量最高的活. 相对来说,做中长线就轻松的多.只需你对3个基本面:宏观政治环境,宏观经济环境以及个股的基本面有个粗糙的把握,还有以年为单位的建仓时机,再加上一般良好的心态就可以了.
而成功的短线操作,需要要技术面就多的多,细致的多.而且需要超乎常人的稳定心态,以及最严格的操作纪律.这才能保证长时间的成功操作.这个成功操作的意思并不是每把都赚钱,而是亏的时候亏小点就是成功了.
因此,长时间考验过的成功短线客,于技术来说,才是真正的股市之王.
对散户来说,限于时间,精力和能力,选择中长线的操作无疑是明智之举
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家园 【机会总是给有准备的人】2 不好意思,前文写跑了题.先说正事
1.大盘
可以说,咱们这个大盘的基本面已经发生了重大改变,虽然宏观经济的问题暂时看不出来.但作为A股这个基本不分红的股市,和宏观经济的表现远没有成熟股市联系得那么紧密.这一点,虽然我不同意老拙的结论,但是咱们是个政策市的看法,我也是认同的.所以基本面的改变表现在两个方面
1.挤压股市泡沫的政策趋向基本明确了.在盘中也反应出来了.
可参考小文的粗浅分析链接出处
2.影响价格的供求关系正在发生变化.中石油,中铁还有中移动等等这些巨无霸的陆续回归,已经打破了原来钱多股少的格局,市场能够负担的起的平均市赢率成下降的趋势.且不说大盘正在下跌,有兴趣的人可以算一下,这些巨无霸都回归了,把全国人民的存款都拿出来是否能支撑现在的平均市赢率.顺便提一下,中信的下跌并不是基本面出了问题,而是跟市场的平均市赢率下降有关.市场的市赢率40倍时,老拙定的30倍的价格是有效的,当市场跌到20倍时,中信的价值就是20X3/4=15倍.就算明年业绩5块,15X5=75块.
根据上述分析,近期的操作,还在持有大盘蓝筹的,建议以耐心等待反弹出货为目标.持现的则可以关注下局部的热点.
2.局部的热点.
在大盘逐渐明确的下跌过程中,地产和银行的抗跌是最后的挣扎.护盘是为了拖延时间出货,而那些向下暴跌的板块,当初主力造成暴跌的目的是向下寻找安全边际,其实也是为了等待大盘的反弹,利用压缩的反弹力量以及套牢盘的补仓力量一起在大幅的反弹中尽量出货.机构其实很惨的,大家赚钱出力最多是它,跌起来他又很难象散户那样说走就走.最有效的出货方式也必须得一边涨一边派,水平不高的有时候就偷鸡不成损把米,最后做成了股东.这些超跌的板块是有一定机会的.问题是大盘慢悠悠的跌,形不成剧烈的反弹,所以这种机会很难把握.
观察了以下,上周大跌时盘中的表现.明确的持续逆市上扬的板块有医药和航空.看了下他们的龙头和有关的资料,益佰制药和南方航空,结合目前的大盘现状,基本属于超跌反弹的庄家自救行为.这种逼空似的上涨,达到战略目的之后,跌起来也会很坚决.所以还不介入为妙.
另外的一个群体到是值得注意:宏达经编,北纬通信,通富微电,正邦科技,容胜超微等.他们的共同属性是:次新股,上市就爆跌,小盘蓝筹,科技股.他们有3大优势,可以成为盘跌中的资金避风港口.1.历史清白,出世以来就一路跌下来,至今还在持股的除了死了都不卖的或者是正在建仓的庄家.2.大都属于严重超跌,在大盘红火的时候一路悲歌,触底反弹的痕迹比较明显 3.科技股好象今年就没怎么表现过.本着皇帝轮流做的原则,炒一下应该也能获得大家基于同情的理解和支持.
基于大盘的风险,虽然感觉可做,但马上追高也属于盲动.我计划在两种情况下考虑建仓.第一.大盘剧烈反弹,这类群体正常会因为短线资金的转移,会有回调的动作,能回到前期触底的位置确认一下,那就可以考虑豪不犹豫的建仓.第二.大盘继续有持续爆跌的场面,他们被强行按下了头,这时候也可以建仓.但大幅建仓之后,因为没有底部确认的问题,所以,得在随后的反弹中减仓留够足够的观察空间,以防止它回来确认底部时候(有可能前期触的还不是底)操作上的被动.
我的持股原则是确定赢利.否则在不明确的大盘状态下,宁可不做.因此,如果没有出现我设定的两种情况,我就继续休息.出现了其中一种情况,我就会当即建仓,并按计划操作.个人看法,这种局部的热点,当大盘跌好了,走稳了,大家也会散伙.所以建仓成功之后,要做的事情就是盯着大盘.大盘站稳了,这些股也该出货了.再去把我的中信啦,稀土啦拣回来 .
3.这个群体的个股品质比较.
到这一步,最为新人的我已没什么发言权的.各位价值投资分析专家,技术分析专家能否给点注意,先谢过.
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 我觉得 最大的潜在利空就是明年1-3月间的台海危机，其余因素不足为虑。2007中国经济以及股市蓝筹盈利的大幅增长已成定居，中国A股平均市盈率降到20的可能性很低。
家园 送花!! 家园 同意脖子的观点 从11月份西西河开始为了价值投资和“非价值投资”开始吵架以来，各种观点纷纷登场。但是大家注意到没有：
1）其实主角“老拙”和“脖子”的观点表达的都非常有逻辑性，都很有说服力。反而是大部分的网友比较激动，由于天然感情上大家自然站在“价值投资”一面，所以对“脖子”和“博傻”有的时候就言语激烈了一点。其实想想看，股市和股票中信本身的短期走势并不会因为因为“价值投资”而一路升上去，股票的涨跌是由包括“价值”和“基本面”的分力的合力而形成的。真正客观的是股票的已完成走势。
2）其实老拙是清楚这一点的，但是西西河的实盘是长期投资的一个实盘，从周线和月线来看，中信并没有到卖点。西西河的实盘操作和西西河实盘定位是符合的。
3）如果以赚钱为唯一目的，单单一个“价值投资”和“基本面分析”是绝对不够的。对股票的技术分析和走势分析是必须的技能。毕竟大家要明白，股票其实就是一张废纸，和股票结婚的想法是万万要不得的。
4）为了说明这一块，我推荐大家看看以下这个博客，就明白了：http://blog.sina.com.cn/chzhshch
“
前面说了，在120天线附近，最坏情况也肯定有至少一次对5000点的反抽，大盘周五走势其实就来自演绎这剧本。问题在于，给多头最后一次机会，多头能否给点勇气，依靠120天线站住5000点，下周就要分晓。
5163点是一个关键的位置，能重新上去，就是继续中枢震荡，否则就要严重考验120天支持。下周，是月线收盘，如果不能收在5月线附近，那么后面将要去考验10月线支持。
注意，从中长线角度，月线的顶分型成立后，唯一重要的事情就是是否延伸为笔，一旦延伸为笔，那么在月的底分型出来之前，大盘不会有任何中长线上实质性的上涨。”
家园 关于你提到的群体的看法 我刚才查了一下， 这些股的一个共同特征是市盈率高， 基本都在40-60之间， 所以我觉得这些股还是小心为妙。
我的看法是： A股的未来发展趋势是像国外那样， 个股走出独立走势， 而不是整个板块轮动。 就好比银行股中， 那些官僚主义严重的银行股价必然比不上民生， 招商这样的银行。
家园 市盈率的高低是相对的,市场会给他们定标准 不同的时期,不同的行业,不同的流通盘,市场会有不同的市赢率标准.我们散户不是游戏规则的制定者,无须划地为牢,自己给自己定一个绝对的市赢率标准.比如科技股,虽然全年都没什么表现,甚至整体都在下跌,但是平均市赢率比银行类最高时的市赢率都要高