主题：资金管理和风险规避 -- 红绿
家园 资金管理和风险规避 这里转载一下别处的文章，很简单，也很直观。
"发财不易
统计如下：
起始资金100，做指数option.盈利的概率是75%，每次收益是50%。输40%。
每月交易5次。规则是超过100时用所有盈利的一半做；小雨等于100用全部。
结果是（200000次平均）你能一年10X。但是如果去除高手牛人（这里当然是运气）的话（比如，上限是20倍）
结果是3-4X.而且最后亏损的概率很大（50%).
发财不易啊"
"续上回：
上回用的算法是小于等于100时满仓；如果改称半仓。亏损率明显下降。小于10%；平均盈利增加为4-6倍。所以资金管理很重要。
在进一步，如果止损和止赢分别改为，20%和30%。你的亏损率几乎为零！平均盈利几乎不变！"
没有好的资金管理意识，风险规避很难做到。看到这里的格子组，很多都是40%以上的损失，而且资金几乎都已经用完。此时继续两耳不闻坏消息，一味只寻好行情，应该不是好的方法。长期投资不是意味着买定离手。要知道把菲特也就长期持有那么几支股票，而他炒股已经几十年了。这些可以真正长期持有的股票不是一两天就能找到的。再退一万步讲，就算你找到了好的股票，也应该找到合适的蛙池点再进，这样同样的钱能带来更多的收益。
这些都是原则性的讨论，尤其是资金管理，无论如何都应该注意。比如严格按照20%的损失止损的话，同样的钱现在就可以买更多的股票，甚至现在可以更轻松的面对，暂时不买。
再次申明，我没有要打击格子各位成员和操作员的意思。只是提个醒
家园 楼主先生的规避是消极逃跑主义 首先对人性缺乏深刻的理解。任何一个牛人都是能深刻把握人性的人。特别是股票市场上的牛人。
说个真事，06年南钢在3.8时，大股东说要增持。一哥们在饭局上说要满仓，大家哄堂大笑。异口同声说老太太股。后来涨到20多。
那哥们18买的。
这件小事足以让我们惊醒。05年的南钢业绩0.44，净资产3.79.市值35亿。主业148收入。股本9.7亿。不是被贱卖是什么？呵呵
家园 三年前的文章，回顾一下 有人收藏了我的这个老文章，想起来三四年前的景象，记得在这个东西之前我就提醒大家不要盲目乐观。
这东西写完了，有些朋友怀疑我是要唱空然后捡他们丢掉的筹码——人能疯狂成这样，不禁感叹。而我写的东西根本就没有要大家直接卖的意思（虽然可以解读成如此）！
直到现在陈经竟然还要研究如何找翻倍的股票。这样的心理加他的操作技巧和对风险的意识和控制，基本上不适合做股票，尤其是牛熊转换期的市场。这完全是赌博。
再次啰嗦一两句。
家园 顶，强烈支持！ 直到现在陈经竟然还要研究如何找翻倍的股票。这样的心理加他的操作技巧和对风险的意识和控制，基本上不适合做股票，尤其是牛熊转换期的市场。这完全是赌博。尤其是这一句，说的尤其中肯，一针见血。
缠师说过
投资是一门艺术，而投资的艺术归根结底是资金管理的艺术因此，在最开始就养成好的资金管理习惯，是极为重要的。投资，是一生的游戏，被打回原形是很可悲的事情，好的资金管理，才能保证资金积累的长期稳定，在某种程度上，这比任何的技术都重要，而且是越来越重要。对于大资金来说，最后比拼的，其实就是资金管理的水平。
要长期胜利，就一定要坚持用最小风险换取最大利润，风险是第一的，这里没有什么高低之分。亏损是按百分比的，一百亿和一百万，亏了百分百，都是零。
交易之道，市场分析固然重要，但资金管理和风险控制更为关键！
家园 好文 红绿看来是个行家。在我看好几个回复完全没有理解您的意思。各说各话。
要想在市场上存活，没有资金管理和风险规避，就是瞎蒙。
家园 一个月多一点以前说的东西 当时，有些朋友还在自作聪明的认为我是引诱大家割肉。
现在时间又过了一个多月，几乎又跌了1000点，三分之一强，风险规避错了吗？希望大家懂一些最基本的交易原则。不要虚妄的期望和幻想。
规避风险的，现在不要轻易进入，实在想，就慢一点，一点点地试试水。
家园 你说的这个要有风险规避意识，理论上是可行的 你说的这个要有风险规避意识，理论上是可行的
但是如果在实际操作中，假设大家都有风险意识，都严格设定止损止赢的话，那股市就不是今天的走势啦， 就是因为大家的操作行为不一样，设置止损，止赢的人才能赚钱，如果你想赚钱，你应该希望别人都不止损，也不止赢， 就象现在一样， 你才有可能赚大钱
在中国股市，不管股票好坏，你要在狼下口和衙门挥刀之前买进，卖出，才有可能赚钱，如果买在狼下口以后，衙门挥刀之前，还有可能保本或者小赚， 买在衙门挥刀以后，那就慢慢养伤吧，好点的缺胳膊少腿，严重的就要断喉啦
家园 现在这样的情形就是经典% 如果没有严格止损的话。
很多人可能还认为这几天跌的就是因为奥运后要来大行情了。这不是没有可能，但这个可能不因为自己的意愿就会成真。这叫做wishful thinking.
两种假设的情况：1。已经止损的，卖定里手，痛苦一下，但现在就可以笑看风云，客观的决定是不是要再进入。而不是痛苦的耐心等待反弹。
2。继续持有，此时到处都是不确定性。下看2000点，我估计很少有人有不同意见了。2000殿后如何，还得走一步看一步。cpi增长10%，这钱在股市里，一边下跌，一边还得受通胀得苦。苦等的结果，不会很好看。
最后唠叨几句。关于这个话题，我看大家兴趣也不是很足。就是话在口头，不得不说而已。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 止损以后就没有不确定性了. 按照你说的两种情况,止损或者说持币就没有不确定性,而继续持股就充满了不确定性,但事实上并不如此.
如果币值以及收入长期都是稳定的,那么持币确实不确定性很小,甚至没有,但是现实的中国处于长期持续的通涨以及近乎于每年10%以上的工资增长率,对于有闲钱来进行投资的人来说,持币是风险最大的一件事,或者说是不确定性最大的事.这也是很多中国人宁肯亏损也要买股买楼进行投资的根本原因.