主题：【整理】股市没有专家，只有赢家和输家 -- aryang

环境是我们无法控制的。所以我们只能改变我们所能改变的。

从别人身上吸取教训要比自己犯错来得便宜

在交易中，你发现除了你的仓位，你不能控制市场。椅子也是这样，你不可以控制它摇摆的路线，但你可以在任何你喜欢的位置上让它停下来。我希望你要把这个融入你的思想。

你可以从你崇敬的人身上学到很多东西。你需要理解你自己的能力才能使你变成这个被崇敬的人。

我们可以从别人的想法中了解一些东西，这不是建议，但别人的想法的确可以给我们启发。

一个交易手的计划中要考虑过“如果我错了怎么办？”

如果你等待市场来告诉你交易是错的，你总是要付出更高的代价

让市场来告诉你交易是正确的，然后才持仓。

在一个象交易这样的失败者游戏中，我们与大众相敌对的立场开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定我们是错的。(我们不假定我们是正确的，直到被证明错了。)交易是一个输家的游戏。你必须学会如何输。最大的输家输得很少将继续留在游戏中。

在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断减少和清除。(我们允许市场去证明正确的仓位。)

必须理解我们所说的平仓标准：当仓位未被证明正确时我们平仓，我们没有时间等待市场证明你是错误的才去平仓。

如果市场没有证明仓位是正确的，同时也非常有可能市场也没有证明它是错误的。如果你等待，并希望市场最终会证明你是正确的，你可能在浪费时间、金钱和精力，因为你的交易可能是错的。

当你的交易是正确时，你什么也不做；而不是当你的交易不正确时，什么也不做！这个规则将减少你的交易损失，并使你对于止损有着快速敏捷的反应。

交易不是赌博！把它作为你的生意，在最短时期内获得最大化利润，将风险程度降到最低。

我们必须在交易中尽快排除情绪因素。如果你在建仓时没有情绪干扰，你就有了一个好的开端

价格必须确认仓位，否则尽快平仓。我在交易中的做法是，建仓时，在图表中确认止损点位置，当市场反转时，我会在止损位清仓。止损位通常为阻力位或支持位，如果突破的话，将形成新的趋势。

炒股的智慧

知道什么该做并不难，难在怎么在衶中做好它．

买卖股票的要点在于怎么寻找"临界点"．（也是成为高手的难点）

不要怕，也不要悔：玩游戏之前，先摘清游戏的规则，面对人为操纵的赌局，一定要摸清对方的心理；最后提醒你，小倫的本事不在倫，而在于危急的时候怎么逃．

股票市场是有经验的人获得很多金钱，有金钱的人获得很多经验的地方．－－－朱尔（美）

炒股的技术来自于经验的积累，这一积累过程是艰难且痛苦的，那些懒惰的人，不愿学习和只想快快发财的人在这行没有生存的空间．

对于一般股民来说，由于人性好小便宜，吃不得小亏的心理，使得在股市中赢时赚小钱，亏时亏大钱，　它就成了输赢机会不是均等的游戏．　股市没有击败你，你自己击败了自己．

心一旦大了，行动上就会缺少谨慎．（这个时候是你最危险的，要更加注意的提醒自己）

投资大众及他们对未来的看法是影响股价的唯一力量．对股市的观察者而言，每个交易及其对股价的影响提供了未来走势的信息．你如果能从这些信息中找到其意义，它提供了低买高卖的机会．作为股市的一员，你首先必须是观察者，通过观察来感受股价的走向，通过观察来寻找机会．然后成为参与者，投入资金来襀这个机会．不要太固执己见，不要对自己的分析抱太大信心．认真观察股市，不对时就认错．

要想达到盈利的目的，你必须建立自己的规则．否则，太多的可能　会合你无所适从，其结果将是灾难性的．在心理上的地方在于：你必须自己建立规则，并完全由自己为这些规则所产生的后果负责，这是极大的责任．一位缺少计划的投资者，他的输赢是随机的．

股市有它特有的规律，有它自己的特点．这此规律和特点都不是完全不变的，它只给你似曾相识的感觉，按这些规律和特点来指引你在股市的行动，你能有超出50%的把握就不错了．

你是在和一位巨人搏斗，蛮干是不成的．你要学习技巧，永不和它正面冲突．你要了解这位巨人，熟悉它的习性，在适当的时机，攻击它的要害．只有这样你才有胜利的机会．一旦攻击无效，你就必须逃开．这是个不需要天才的行业．最重要的是锲而不舍的精神和战胜自己的勇气．

一个每年盈利增长25%的公司突然将增长速度提高到40%，甚至50%,这通常铺好了股价成倍上翻的道路．

公司回购自身股票，是对本公司投票，是买进股票的好消息．

什么是锲而不舍的精神？它是在忍无可忍的时候，再忍下去的毅力！如果谁认为他能在股市一炮打响，一飞冲天，他准是在做的日梦．就算他运气好，一进场捞了一笔，这笔钱来得容易，但它只是股市暂时借给他的，他如果不即刻上岸，股市迟早会向他讨回去．想从股市不断赚到钱，你必须有知识，有经验，你必须成为专家．

成功若来得太容易，人往往不知福，不异福，记了自己是谁！黎明之前总是最黑暗的，你能熬过这段时间，你才能看到潒．请记住：成功的秘诀不外乎上是＂在忍无可忍的时候，再忍一忍＂

一们成功的必须如一们成功的商人，正确地预见未来的需求，适时进货，耐心等待盈利的时刻．

几乎所有成功的投资者都是孤独者．他们必须是孤独者！因为他们常要做和大众不同的事．无论是低买高卖还是高买更高卖，他们都必须维持独立的思维．

新手们就喜欢不顾外在条件地在股市跳进跳出寻刺激．在算帐的时候，才明白寻找这一刺激的代价是多么高昂．我们必须培养自己的耐心和物力，否则想在毫毛成功是很难的．

成功的投资者必须有一套适合自己的炒股模式，必须具有超前的及对未来的判断，成功的投资者也绝不幻想，更有应用知识的毅力．

一们成功的投资者，他应十分留意臬将他的知识应用在炒股中，他不会为应用这些知识的枯燥而忽略细节．在日常生活中，获得知识通常并不困难，困难在于用效力应用这些知识．在炒股问题上，我是坚信＂知易行难＂之说的．

学习寻找临界点的过程其实就是学股的进程，当然其中还包括学习炒股的正确心态．坦率地讲，学找临界点的技巧还比较容易，培养心态才真正困难．华尔街将炒股的归纳成两句话：截短亏损，让利润奔跑！

买入要点：

1．在买入之前，一定要参照一下股票的走势图，因为它是硤投资心理的反映．

2. 在买入之前，先定好止损点，搞清楚你最多原亏多少钱．切记照办．

3. 选择临界点，记住你不可能每次正确，所以入场点的获胜概率应大过失败概率．

4. 最好在长势或突破阴力线，准备开始升势的时候买入．

5. 绝不要在跌势时入市．

6. 不要把＂股票已跌了很低了＂作为买入的理由，你不知道它还会跌多少！

7. 不要把＂好消息＂或＂专家推荐＂作为买的理由，特别在这些好消息公布之前，股票已升了一大截的情况下．

8. 记住这些要点及点点照办．

9. 如果股价跌穿支撑线，交易量大增且股价很快弹回支撑线之上，这是极佳的买入机会．（呵呵，我也强烈支持）

我们应该学会感觉股价变化过程中投大众心理波动的脉络，能明白众为什么买股票，为什么卖股票，心理过程是怎么样的，你怎样从这个过程利益．股票价格的短期波动很多是在大户操纵的结果，但大户不能说升就令股票升，他们还是要用“买股票”的方式来令股票升，这个尾巴是掩不住的．走进书店翻开任何一本《股市必胜》、《炒股秘笈》之类的书，你会看到数不清的“高招”．你按这些高招炒过股吗？结果如何？如果炒股居然简单到“二十天平均线穿越五十天幸无线是买入好点”的话，哪里还有人越早摸黑去上班？寻找临界点的过程就是学习炒股的过程．只要用心，就会不断发现适合你的个性及风险承受力的临界点．用你自己发现的临界点，按自己定好的规则买进卖出，训练自己的耐性，留意市场提供的危险信号，你就走上了学服的正确道路．你很快就会发现，用这样的方式炒股票，你有极大的自我满足感，其所得利润也较其它方法所得更令你觉得喜悦．因为你不光赚了钱，也知道了为什么能赚到钱，你将有信心按同样方法再次赚到钱．

一个大走势，头和尾都是很难抓到的，炒手们应学习臬抓中间的一截，能抓到波幅的70%就算是很好的成绩了这样做能预防股票常有的20%-40%的反调可能给你的整体投资带来的大幅的震荡．

要决定何时卖股票，最简单的方法就是问自己：我愿此时买进这只股票吗？如果答案是否定的，你就可以

考虑卖掉这只股票．

卖票时机：

1.注意危险信号　　随着经验的增加，你会慢慢地产生“这是该卖的时候了”的感觉．不要忽略这样的直觉，这是经验．要获得这样的经验，你通常已付出很多学费．相信自己．

2.保本第一　　任何情况下，股价超出你的入货点，你应考虑在你的进价之上定个止损点．赚钱的先决条件便是不亏钱．

3.亏小钱

4.遇有暴利，拿了再说（股价在很短一段时间涨幅巨大，一旦转向，立刻出局，这是短期见顶的标志）

5.小心交易量猛增，股价却不升（或升幅很小），这很可能是庄家出货标志．

6.用移动止损点来卖股票．

会尔街家训：

止损，止损，止损！　　　　适度分散风险　　避免买入太多股票　　　有疑问的时候，离场！

忘掉你的入场价　　　　　　别频繁交易　　　不要向下摊平　　　　　别让利润变成亏损

跟着股市走，别跟朋友走　　　　　　　　　　该卖的时候要当机立断，千尤别迟疑！

别将“股价很低了”当成买的理由，也别将“股价很高了”当成　卖的理由！

对错误的分析应该对胜利的分析更使人利益．但人们总是趋向忘记所犯的错误，陶醉于胜利的喜悦．犯错不要紧，要紧的是不要将同样的错误儿两次．

一个人必须相信自己才能在这行生存．

这是艰难且需要恒心的行业．　要么你全心投入，要么很快就从这行消失．

期市感悟之一

期货

重在：观察、判断、操作。

贵在：时机、价位。

切忌：贪婪、侥幸。

欲想虎穴夺虎子，先炼神鞭伏野牛！

在其它事业中，人们追求“取乎其上，仅得其中”。

但在期货市场恰恰是“取乎其中，适得其上”。

“甘于平淡，见好就收，天长地久”是造就成功者的金科玉律。

期货市场是一个永远都无法毕业的学校，投资成功一定有方法，只要方法正确，就一定能成功！

我只知道，路是自己走出来的，用简易的方法，对待变易事物，达到不易真理

“如果你想一天不得安宁，就请客吃饭；

如果你想一年不得安宁，就装潢房子；

如果你想一辈子不得安宁，就炒期货！”

期市感悟之二

“趋势是你的朋友”。

这是一些老的期货交易员不断重复的一句话，这是期货交易的一条必由之路。

成功的交易员认为，重要的不是去预测市场的走向和起伏，而是跟着趋势走。很多交易员都建议跟着市场发展的趋势走。换句话说，也就是随市场的大流走。跟着这个趋势行动，直到这一趋势结束。

一些有经验的期货交易员的忠告是：永远不要对市场说三道四，发表某种意见。市场发展的大势就是你的朋友。你随着趋势去交易就是了。让市场告诉你应该朝哪个方向走。一位著名的期货交易员曾经说过，当市场形成大的趋势时，正是赚钱的时候，当市场往岔道发展时，你是赚不了大钱的。

期市感悟之三

MZD诗词与期货：当年銮战急，弹洞村前壁，装点此山关，今朝更好看。形容军事家看战争是壮美的，而今期货交易商看投资市场是不带血腥味的壮美。

孙子兵法与期货：军形篇，胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。善于交易者是确保自己不出现大的亏损，再等待好的获利时机，一定要有止损的概念以及正确的操作手法。

老子的道德经与期货：道可道，非常道；名可名，非常名！价格的波动，都有内在的规律，交易者应该试图寻找价格内在的规律，而不要被表面性的“常道”“常名”所左右。

玄之玄，众妙之门！

认识这些抽象的道理，就是打开成功的大门。

居善地，心善渊，与善仁，言善信！

虚怀若谷，时刻保持谦虚谨慎的学习态度。

期货市场，战场也。因此万事皆应以战争状态对待。

第一：战争准备是战争进行的基础，没有充足的战前准备要打赢一场现代化的高科技战争简直是梦想。同样在电子化的今天，期货市场的变化也是瞬息万变，没有绝对的战争准备时间，进入市场的结果只有一个：暴仓。战争的准备包括武器装备、人员的训练、模拟实战、小规模实战、后勤物资的供应安排等等。对应在期货市场上就是交易体系的建立、心理训练、模拟实战、到小规模的实战和资金的长期安排。

第二：必须知道战争的长期和艰苦性。没有很舒适的战争，作为一名军人，必须知道战争的艰苦和长期性。因为期货市场是一场没有终点的战争，直到你暴仓退出或者功成名就退出期货市场。而在此期间，你将是痛苦着也快乐着= =为你的期货事业和你的一次次失败与成功。

第三：战争的战略与战术筹划。一场战争的开始，在期货市场中可以由你掌握着战争的主动权，你可以先发制人，也可以后发制人。但你必须有长期的战略思维和短期的战术思维，你必须在长期与短期中进行抉择，短期的利益很少能永久，而只有长期才是你必然的选择。因为你必须带着成功离开市场而不是失败、因为你要奋斗十年甚至更长的时间。

第四：作为战争的手段是现代化的，但作为谋略却是原始的从来就没有改变过的。古代的谋略与现代的战术是你必须知道和熟悉使用的战争工具。我们使用图表和电脑做战，但一样要对市场的各种变化做出一些谋略的对策：在中线中做短线，可以使你的作战风险很大的降低，显然震荡的行情中主力的冲动和市场的激情对你具有太大的不确定性。而中线行情中的不确定性则大大的降低了。资金上的合理分配和品种的合理搭配也可以有效的降低你的风险而提高你的收益。

第五：战争从来就没有一种一成不变的模式开始和结束，因此你的每一次的作战都将是崭新的考验。你必须全力以赴才能夺得战争的胜利，你在战争中遇到的你不理解的在以往战例中没有出现过的，你必须用新的思维破解他。这也是技术分析中的差异性分析。而自古以来战争都是人员与武器的大比拼。这样的事实告诉我们，战争有他的相似性。战争是可以预测的，这些在S子兵法里有翔实的叙述：“夫未战而庙算胜者，得算多也；未战而庙算不胜者，得算少也。多算胜少算，而况于无算乎！吾以此观之，胜负见矣。”“故知胜有五：知可以战与不可以战者胜，识众寡之用者胜，上下同欲者胜，以虞待不虞者胜，将能而君不御者胜。此五者，知胜之道也。故曰：知己知彼，百战不贻；不知彼而知己，一胜一负；不知彼不知己，每战必败。”

第六：你是自己的统帅，既然是统帅，就必须具备或者培养出“将者，智、信、仁、勇、严也”等各种优良统帅的素质。否则统帅的无能、无信、无勇、无谋，失败已经是注定的，战于不战都不能改变结果。在没有改变自己的素质之前，所有的一切努力都将不能发挥作用。因为统帅无能，累死三军。或许你能延缓战争的结束，但已经无法改变战争的结局。

第七：将令如山。一切都已经准备好了，战争的准备期已经结束，可能你经过了培训、或者实战演习、包括进行一次战争的战略战术的准备也结束了。真正攻城掠地的战争就要开始了，这时候，纪律将是保证你胜利的唯一手段。在你的战略与战术没有出问题以前，两军相逢勇者胜。你遵守你的战略战术进行战斗，经过了你充足的准备，你的胜算已经大大的提高了。但战场瞬息万变，当你的战略战术被市场证明出现问题时，你必须选择撤退而不是抵抗。否则你将面临全军覆没的危险境地。你必须牢记胜败乃兵家常事，同样在胜利时也要记住，市场只是让你小小的成功了一下，后面将是更艰巨的战斗。

期市感悟之四

高渺深远，断弦裂帛；字抵万金，不可不读！

以下所言，发乎丹心肺腑、大慧觉悟，殷望闻者足戒、知者加勉。

毕竟白骨累累、江湖险恶！

一、股票市场能够创造虚拟价值，因此大家可以一起赚钱，而期货市场是一个耗散市场，赚的钱必定是他人赔的钱，而且还要交昂贵的手续费（每年需交所有资金的15%左右）来养活交易所和经纪公司。

通行的说法是：凡有人赚到一元，必定有人亏三元，另外两块给了交易所和经纪公司。

统计的结论是：在期货市场，以年计，九成的人亏钱，以三年计，九五成以上的人亏钱。

可以这样说，期货是一个表面赚钱容易、实际赚钱艰难的行业。

所以，凡执着于过高盈利者，对这一整体概貌，不可不察！

二、每一个市场都有其游戏规则和必然命运，介入任何一个市场最重要的是了解所有参与者。在期货市场，博弈各方都有其不仅必然而且公正的命运，并成为游戏规则的基础。

基金大户：能盈利但绝非暴利，因为暴利会破坏市场的存在基础，导致各利益集团甚至ZF的干预，也增加了黄雀在后的风险。而且中国还没有形成真正的基金大户：能够成熟平衡所有的游戏规则。

现货商：以整体略微亏钱的代价购买安全感：消除价格波动的恐惧。

套利商：通过承受复杂风险来获得难以保证的低稳回报。

大 户：整体上会持平。

中小散户：能盈利的比例很低。

这种博弈逻辑是期货市场存在的基础，如有悖于此，就会重蹈国债期货的覆辙。这既是事实，也是看问题的大智慧。

所以，要保持清醒：自己站在哪一个队，在这个队里，又排在什么位置？只有这样，才能真正明白赚钱的概率和赚钱的多少，而不是主观臆想。

三、为了弥补不断消耗的资金，为了行业的生存和发展，为了客户结构的合理回归——经纪公司必须扮演好“游说资金供给”的角色。问题的残酷在于，基本上所有的游说都是源于职业化的交际策略，很难立足于客户的利益。这也是游戏规则。

每一个客户都将面临着来自经纪公司的人性拷问：贪婪吗？浮躁吗？虚荣吗？自以为是吗？了解自己吗？等等。如果过不好这一关，就会付出代价。这也许是人生的浓缩。

所以需要明了经纪公司的真正职能，尽量保持清醒。

四、经常会有人在短期内创造暴利，但无数事实证明，基本上都是昙花一现。创造暴利的操作一定蕴涵着致命的风险，其成败皆源于此。所以评估盈利一定要以所冒风险为准绳。但绝大部分交易者却会因急功浮躁、轻狂侥幸而对此丧失理智。

关于暴利，我们必须要清晰地看到：动不动就以半仓或满仓操作的人，如果用自己的钱，至少意味着三点：

1、无知者无畏；

2、缺乏起码的责任感；

3、可能对交易丧失了耐心和信心；

而如果用的是别人的钱，那还有一个道德问题：大泼他人美酒，贪浇胸中块垒——发财梦。

试想一下，在行情的任何地方，总会有人拼命做多，总会有人拼命做空，还有人拼命做震荡。所以，在任何时段都会有人获得暴利，于是市场上就充满了：碰上死耗子的瞎猫在聒噪、在吹牛，一个接一个。滑稽的是：聒噪红旗永不倒，吹牛主人车轮换。一直能吹下去的人，如果不是天下首富，就是天下厚脸皮冠军。这一段话，可谓期货十年浮华录。

补充：我们的交易在某段时间可能会出现连续小亏、盈利欠佳或没有交易等。一方面是囿于我们的水平所限，但更重要的原因是为了把市场博弈建立在安全机制下所必须付出的基本交易成本，如果吝啬于此，在高风险投资市场，反而会付出更高昂的代价，而且很可能是那种致命的代价。

五、过分看重预测可谓是期货市场上最普遍也是最严重的错误之一。从逻辑上讲，行情走到任何一个地方，其未来的发展，您在一张白纸上可以随便划线，所以走势的选择路径繁复多变，实非书本、经验和人脑等所能管窥蠡测。近于精准的预测，上帝也只能做到50%吧。而能真正构筑盈利的预测，经过恰当止损过滤后的粗略准确率一般需要达到80%以上，即便如此，预测下的主观执著还会随时导致致命风险。

可以这么说：倚重预测，在世界观上是神秘主义的宿命论，在方法论上是以偏概全的形而上学，在值博率上是把盈利建立在极小概率上，在人的本能上迎合了偷懒和自大的天性。所以流传最广、危害最大。

到处都是假装正经的预测，这是职业起哄的样板招式，而不是用来做交易的。如果您看过国际上历代大师的传记和对话，您就会发现他们都有一个共同的特点：对预测报以最大程度的沉默。同样，我们的预测水准虽然绝对顶尖、异彩纷呈，但也必须对此非常低调地处理，因为我们要的是100%的永久胜利，所以任何潜在风险都需绝对剔除。

我有两三个朋友，预测能力高妙绝伦，但却不足以盈利，因为一两年总遭致命一击，那是值得同情的。而坊间闹市的预测表演，绝不及我的朋友，更不及我们，他们距离盈利，还差十万八千里！

所以，对于预测的粉饰渲染，需要有敬鬼神而远之的态度，凡有天真烂漫，则需慎之戒之！

六、在期货市场，凡90%的人所认同的说法，基本上都貌似深刻，实乃圆滑官腔，如果不是荒谬的，至少也是值得商榷的。——通透了投机的根本逻辑，才能感悟到此种智慧。

比如“顺势操作”的说法，在逻辑上纯属文字游戏。翻译成白话就是说：一定要顺着方向进行交易。前提条件是要搞清楚方向，而把方向搞清楚了其实就是搞明白了一切，何需什么“顺势操作”的车轱辘话？有人说：趋势意味着原先推动的延续，这就是方向，但其实行情是可以随时转折的，表面的趋势越清晰，方向转折的可能性就极大。

比如“摆好止损”，话说得很圆，因为止损已经摆“好”了。但要害仍不在此，我们先问一个问题：如果不止损，别人能真正赚到您的钱吗？在9 0年代，做市商制度成为全球庄家制最完美的进化形式，其核心就是利用深入人心的止损观念、通过别人不断止损去赚钱， 这是投机市场的潮流，也是现在进行时。所以，止损的本质是什么？如何做好止损？才是问题的关键，这不是一个投机的方法，而是投机需要解决的终极命题之一。

再比如“看伦敦铜做国内”，这个说法不仅错误而且滑稽。首先需要搞清楚的是，伦敦铜博弈的平均水准高于国内，但您很可能受人误导就忽略了国内。假设您看对伦敦铜的概率为60%，其实您看对国内铜的概率应该在60%以上，比如说70%。即便两个市场的相关性为90%，看伦敦铜做国内的胜算只有60%×90%=54%，而且还无偿地承担了属于套利商的诸如汇率、禁运、Z局等巨大风险，而纯看国内做国内，胜算却是70%。——所有这些外强中干的说法还隐含着行业性的扯淡和推卸责任，因为只要赔钱就可以这样振振有辞地答辩：方向突然翻转、拉锯打掉止损、半夜伦敦翻盘，那岂是我的错！有一个常识实需多次申明：期货市场的设置，不就是为了处理各种意外风险么？拿意外为赔钱开脱，就不要做什么期货了。然而高手追求的是去意无外的纯粹境界，赚钱就是赚钱，赔钱就是赔钱，绝不会和这些不相干的事情扯到一块。

七、市场充满了有意无意的吹嘘、起哄、欺诈、阴谋、胡说和误导。

正如有人说台湾是中国的私处一样，这一条也可以说是期货市场和现代商业文明的私处，所以我们只能笼统地告诉大家：一般人所能看到和听到的90%以上，无论包装有多好，皆属于此。

如果对此缺乏刻骨的理解，势必常受流言所惑，导致心理失衡和交易混乱。

八、快速赚钱、自我实现或沉湎赌博是一般人投资期货的心理动因。

赚钱的途径有两种：一种是通过自己的实战和积累，至少需要5年的时间和大量的资金成本，且统计的通过率不超过1%；一种是找一个能真正赚钱的高手并和他合作，但难度很大，因为期货市场是五毒俱全下的巧言令色和糖衣炮弹的汪洋大海，找对人既需要运气，更需要大智慧，所以合作一定要非常谨慎。

很多人厌倦了现货市场上复杂的人际关系，从而喜欢期货市场的纯粹，以为以聪明和任性的个人方式就能实现自我。而事实上要想在期货市场成功，时时刻刻都需要用理性战胜天性，最大限度地消灭自我，这种自己收拾自己的斗争，要比和他人的斗争，难得多！太多的人喜欢在这个市场表现自我，这可是赚钱之大忌！其实任何一个行业做到较高的境界，都和丝毫的浪漫遐想没有任何关系。

如果沉湎于赌博，天下第一高手也会必败。凡有此好，千万不要碰期货。

期货市场还有很多其他偏颇危险的想法和现象，比如：赚了钱还想赚更多，这叫贪婪。亏钱的时候急于赶本，这叫昏头。

不相信最终赢钱的人非常罕见，或认为自己比99%以上的人特殊，或者随便就发现了一个专家或高手，或者相信暴利者的水平和道德，或者相信可以随便作假的帐单，等等，都叫天真。

胡里胡涂就止损，还认为自己止损很有道理，那叫恐惧。 以为不断总结并纠正错误就能进步直到成功。且不说还有千百个错误等着您去犯，没到一定境界，纠正错误只是瞎兜圈子而已。

最后总结一句：凡把期货投资和任何欲望性的东西（如赚钱、自我及各种理由等）扯到一块，那都叫胡扯。

九、期货市场的初段是勤奋和技艺，中段是智慧和心态，高段是人性和道德。懂得洗尽杂念、心如止水、克服所有人性的弱点才算拿到了盈利的入场券，而登堂入室还必须达到道德的圆满。

绝大部分人之所以赔钱，最根本上是没有过好两关：第一、不明白走势选择的基础是与所有的人性相抗，只要你是人，在市场面前就会有问题；第二、没有真正地了解自己，爱财自大，飞蛾扑火。这其实比英雄过美人关难得多，想一想索罗斯，功冠全球，却一直挣扎在人性的炼狱中，精神压制、心性分裂，把老婆和女儿都搞得受不了，主动兼免费地抛弃了他。

98%的人赔死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸进入高段。所以，沉湎于技艺是非常危险的，即便懂得控制心态也仍是前路漫漫。对此应当深思！

十、有幸进入高段，只是盈利的起点，因为这仅仅意味着找对了方向，算是入门。

接下来，如何有效地进行修炼和控制，才是高手过招的永恒课题。人性根植于基因，如能随便揉搓，和尚修成佛陀岂不跟考大学一样容易！

自大自重的个人英雄主义和超人情怀是化内高手的致命弱点，总以为自己能搞定自己。释迦牟利打坐菩提树、YSJD受难十字架，一切修行皆从仪式开始。。。。。。

期市感悟之五

做期货并非难事，难的是许多人来期市，拿来10万恨不得一年挣回100万去！期市赔钱的人多如牛毛，就是因为追求的回报率太高了。

在美国，你能让一个企业年回报率达到10%，你就是神仙了。在中国，做企业、贸易的，一年回报率是多少，能达到百分之几十的有几个？可我们呢，谁不都是想100%、200%、300%，嗨！欲壑难填呀。结果呢，还不是“周郎妙计高天下，赔了夫人又折兵”！

期货趋势，往模糊点看，不就是涨来跌去的吗。只要你仓不重，又别追涨杀跌，它要搞死你也非容易的事。欲淡心清把它当游戏去玩，它也就没什么了不得的。但贪心一起，必是身败名裂之源。

君不见，世界上许多大富翁、大企业，说破产就破产，说倒闭就倒闭吗，为什么？他们的资产如果只是花，那几辈子也花不完。但贪心使他们冒了比他们资产更大的风险，自己资产10个亿，再贷款10个亿，投资20个亿搞的项目，一但赔50%，那好，他们就是穷光蛋了。

虽然，今天我并没有谈期市中资金管理的具体做法，但我想许多朋友已明白我要说什么了。如果大家仔细浏览期市的各种图表，不难发现一个规律，跌比涨快的多，1997年亚洲金融风暴时，恒生指数三个月暴跌8000点，那可是它二十年来涨幅的一半呀！细想想，人生、事业何常不是如此，有人一生绞尽脑汁地一步一步往上爬，可转眼间就成为阶下囚，有些人兢兢业业地奋斗，一生积累的财富一夜之间就赔个精光。

走势也好，人生、事业也好。要想好，难啊！那得这样那样的条件配合，要等这样那样的机会；要想坏，那太容易了，只要一个条件不配合，一个机会没把握好就够了。

期市感悟之六

真正的系统是你做单理念的一连贯手法与操做风格：

１、 投资哲学占＝３０％

２、 系统交易占＝５％

３、 资金管理＝２０％

４、 心理控制＝３０％

５、 艰苦训练＝１５％

期市感悟之七

做为一个投资者，必须懂得如何控制自己的情绪。市场不仅是战场，同时还跟自己的情绪和心理作战，交易前必须针对自己实施心理建设，其目标是要在自己冷静的时候，明确的提供自己一些限制，包括时机应用，盈亏策略，惟有头脑清醒时，才能进行交易。

英雄难过美女关，交易难过贪婪关！

期市感悟之八

期货人的几点悲哀！！！！！！！！！！！！！！！！！

久做才赢利------------一点

刚做就亏损------------一百点

久做才做对方向------见回调砍了

刚做就做错方向------见回调加码了

久做才想起止损------跑晚了

刚做就想起止赢------跑早了

久做才想起顺势------买了个顶

刚做就逆势------------卖了个底

久做才想起技术------分析错了

刚做就拼感觉---------感觉错了

久做才想起长线------亏大了

刚做就来短线----------乱了——心魔！！

期市感悟之九

期货市场是一个金钱世界，充满着各种人的行为，没有人能够确知未来会发生什么。注意：没有人！之所以这样，成功的投资人不会根据自己对未来的推测去做单，而是根据市场对已发事件的反应去交易。

期市感悟之十

什么样的人请不要碰期货？

1、如果你是一个非常在乎名利的人；

2、如果你是一个没有主见的人；

3、如果你是一个斤斤计较的人；

4、如过于相信自己主观臆识的人；

5、如果你是一个占有欲极强并且贪婪的人；

6、如果你是一个爱占小便宜的人；

7、如果你是一个想盈怕亏的人；

8、如果你是一个安于现状的人；

9、如果你是一个优柔寡断的人；

10、如果你是一个意志不坚强的人；

11、如果你是一个喜欢轻生的人。

赢家和输家的分界点

一个优秀的证券交易高手应该是，能够连续多年获得稳定的复利回报，经年累月地赚钱而不是一朝暴富，常赚而不是大赚。投资资本市场的高额利润应来源于长期累积低风险下的持续利润的结果。职业高手只追求最可靠的，只有业余低手才只关注利润最大化和满足于短暂的辉煌中。这也是多数人易现短暂辉煌，难有长期成就的根本原因。

重仓和频繁交易导致成绩巨幅震荡是业余低手的表现，且两者相互作用，互为因果。坚忍，耐心，信心并顽强执着地积累成功才是职业的交易态度。

是否能明确、定量、系统地从计划、制度和纪律上限制住你的单次和总的操作风险，是区分赢家和输家的分界点，随后才是天赋，勤奋，运气得到尽可能大的成绩。而成绩如何，其中相当大地取决于市场，即“成事在天”。至于输家再怎么辉煌都只是震荡而已，最终是逃不脱输光的命运。从主观情绪型交易者质变到客观系统型交易者是长期积累沉淀升华的结果：无意识→意识到→做到→做好→坚持→习惯→融会贯通→忘记→大成。

赚钱靠技术（聪明），赚大钱靠意志（智慧）。长线（智慧）判方向，短线（聪明）找时机。智慧成大业，聪明只果腹。聪明过了头就会丧失智慧（为自作聪明），所以我要智慧过人而放弃小聪明（为大智若愚）。这里的意志应理解成为坚持自己的正确理念和有效的方法不动摇。

止损是以小损失避免大的致命的损失。它不一定是对行情的“否”判断，而只是超过了自己的风险承受能力，所以限定资金最大损失原则必须严格遵守。至于可能止损太频繁的损失需要从仓位，止损位的设置合理性及耐心等待和必要的放弃上去改进。

大行情更应对仓位慎重（因行情大震荡也大，由于贪心盲目加码，不仅会在震荡中丧失利润，更会因心理承重失去方向从而破坏节奏彻底失败）。

仅就单笔和局部而言，正确的方法不一定会有最好的结果，错误的方法也会有偶然的胜利甚至辉煌。但就长远和全部来看，成功必然来自于坚持正确的习惯方法和不断完善的性格修炼。

事物都具有规律性和随机性（即必然性和偶然性）。任何想完全、彻底、精确地把握事物的想法，都是狂妄、无知和愚蠢的表现。追求完美就是其表现形式之一。“谋事在人，成事在天。”于人我们讲是缘分而非最好，于事我们讲究适应，能改变的是自己而非寄予外界提供。

利润是风险的产物而非欲望的产物。风险永远是第一位的，是可以自身控制和规避但不是逃避。因为任何利润的获得都是承担一定风险才能获取的回报，只要交易思想正确，对于应该承担的风险我们要从容不迫。

正确分析预测只是成功投资的第一步。成功投资的基础更需要严格的风险管理（仓位管理和止损管理），和严谨的自我心理和情绪控制（宠辱不惊，处惊不变）。

心理控制第一，风险管理第二，分析技能的重要性再次之。

必须在交易中克服对帐户资产总额的过度关注或个人贪婪与恐惧的主观情绪，从而造成战术混乱，战略走样，最终将本该能做好的事搞得彻底失败。操作在无欲的状态下才能有更多收获，做好（按计划、制度和纪律规定）该做的，而不是做（按个人情绪）最想做的。市场不是你寻求刺激的场所。

任何事物，对其定义越严格，它的内涵越少，实际的操作性才越强。在我们的操作规则和操作计划的构成和制定中，也必须如此。这样才能保证投资的长期成功率。

按计划、制度和纪律的规定去做，是自己能控制的（谋事在人）；不要考虑利润，因为利润是由市场控制的（成事在天）！

决定输家还是赢家的十大法则 1.赢家 只做龙头，只做热点，只做波段行情。跟着资金走，吃喝不用愁。

输家 量大的股票不敢做，涨停的股票不敢做，天天忙忙碌碌看很多媒体节目，跟踪很多股票，最后一无所获。

2.赢家 实战中最高的行为准则是保护资金安全，遵守严格的操作纪律，具有完备的保护措施。

输家 什么时候都在买股票，但是从来不会卖股票，赚钱不卖，赔钱不卖。从进入股市开始，就成了“套牢”专家，股票“收藏家”。

3.赢家 炒股就是炒心态，无论涨还是跌，无论利好还是利空，都以一颗平常心对待。炒股、工作、生活既规律也有节奏。

输家 天天泡股市，涨喜跌忧，情绪完全被股价牵动。久而久之,股市成了生活中唯一，自己、家人、生活全部被股市套牢，叫我如何解脱。

4.赢家 系统学习和阅读各种证券书籍，深深懂得知识就是力量，知识就是财富。

输家 一进入股市，就是憧憬，满脑子发财的梦想，其实什么都不懂，也不学，就象不识水性的人下海游泳，注定只有一个结果：失败与赔钱

5.赢家 丰富的实战经验，过硬的技术方法，良好的心理素质。将军来自战场，战绩*智勇双全。

输家 盲人摸象，碰碰运气，想象当然，不知道虽然变化莫测，但是也有规律可循的。

6.赢家 三步曲：第一步 学习关；第二步 实战关；第三步 心理关。成功的道路上没有捷径，只有智慧、汗水和不懈的努力

输家 一开始就借钱贷款炒股，背负沉重的心理负担，从此全部生活被股市套牢。什么实战经验、系统学习，统统见鬼去吧！

7.赢家 赢和输，只有一念之差、一字之差，但是它折射出一个人的股市人生，幸福的人都是一样，不幸的人千奇百怪。

输家 输钱的人，不仅股市赔钱，家庭也不幸，前途也迷茫，殊不知股市人生是一个人人生的全部缩影。

8.赢家 运筹帷幄 决胜千里

输家 随心所欲 必败无疑

9.赢家 让自己的资金处于高速运转，每天追逐能上涨的股票，不能上涨的股票就是坏股票。

输家 股票死水一潭，总喜欢和股票谈恋爱，殊不知爱得越深,伤害就越深，旧船票始终登不上新客轮。

10.赢家 简单唯美 K线唯王 股价包含一切

输家 想得太多，什么基本面不好，什么技术超买。老伴说涨高了，朋友说传闻有利空，殊不知股价能上涨是买进的最大理由，股价下跌是卖出的最大理由。

股市中真正的赢家是这样的

　　股市中人们常讲"一赚二平七亏",那些赚钱者到底有什么高人之处,我们来探讨一下.

　　1.赢家所走过的是这样一条路: 　　不懂----学习----懂了----迷惑----再学---又懂了----再迷惘----暮然回首----哦原来如此简单----开始真正获利

　　2.赢家从不跟趋势做对; 　　

　　3.赢家允许在市场中犯小错,而绝不允许自己犯大错; 　　

　　4.赢家从不给人股票买卖的建议,也从不以老大,老师,能人或高人自居;

　 5.赢家认为资金头寸管理的重要性远胜于所谓的技术分析指标; 　　

　　6.赢家对市场是恭恭敬敬的,从不埋怨市场的不公,只会时常提醒自己不要犯相同的错误; 　　

　　7.赢家从不把给各指标及浪型挂口上,即使对它们很精通也知道它们会害人的; 　　

　　8.赢家从不估算顶在哪,也更不会猜测底在哪; 　　

　　9.赢家非常爱惜自己的每份资金,会象自己的儿子一样爱护它们. 　

　　10.赢家是习惯于与孤独相伴的人; 　

　　11.赢家是牛市/熊市/震荡市三种阶段使用不同操盘模型的识时务者;

　　12.赢家把生存(即能活下去)当作操盘的首要法则; 　

　　13.赢家最终就是个不折不扣执行赢利模式的机器人;

赢家眼里只有规则，输家内心常存意外

股票交易赢利原理之二

　　股票交易中的2。8规律是大家熟悉的规律，它告诉我们无论在长期交易中还是短期交易中，输家总是大多数，赢家总是极少数。在市场极端情况下输赢家的比例可以上升到9：1或者更高。在市场总体走好的情况下输赢之比接近7：3。统计 表明，即便是2000年的所谓大牛市中，输赢家的比例依然高达8：2。这表明，牛和熊市不能改变对交易技术缺失的人的失败命运。

　　有一种谬论告诉我们心态是决定交易成败的关键。这种说法是输家检讨自己的失败后的所谓“总结”，他的潜台词是：“其实我的水平很高，就是我的心态不好”。推卸责任是人性使然，所以，政体建构中人们强调监督和制衡机制，企业管理中需要有外部的第3方审计和内部的制监管。对于交易人而言，决策、执行、监督都是一个人的事情，你对失败责任的推卸，没有人会跳出来警告你告诉你这样做不对，因此，相对企业而言个人交易具有先天的劣势。

　　在这个例子中，本人不反对心态对交易的重要性，但是一个人的良好心态是怎么形成的？是天生就来的吗？显然不是。我们知道没有谁可以生而知之，良好的交易心态不是每天高喊几句谁谁谁的语录就可以形成的，它需要我们事前的训练和长期的交易实践。再大多数交易者中，事前的训练几乎没有，这样的后果是：在可能的赢利到来之前已经把自己的最为稀缺的两样资源消耗殆尽，这两样资源就是：金钱、信心。如果你成为了这样的一个人，那么，你最好的选择是退出市场，重新学习。否则，你不要指望你会有良好的心态。良好的心态来自于事前的准备和实践中的持续的胜利。

　　那么，是什么使大多数人在交易中失败呢？关键点在于，这些人不懂得交易规则，我说的不是交易所的买卖规则，而是说这些朋友不懂得交易的赢利规则。在他们的眼里，规则是不可靠的，是会经常出现意外的。例如很多人交易亏损了，他们不选择砍仓，而选择被套。我问他们错了为什么不砍仓？他们通常的回答是：万一我砍了又长上去呢？但大多数情况下这些朋友的股票会一跌再跌。

　　赢家心态

　　赢家的行为模式是遵从于他的交易体系，这个体系至少包括3个体系：买入信号体系，卖出信号体系，纠错体系。这个体系在过去的交易中已经证明了是有效的，稳定的，所以赢家们在大多数情况下，不会怀疑自己的体系，这也是为什么赢家总是固执的，总是坚持自己的观点是正确的，总是不理会外在的消息而只相信自己的判断。这种坚持在什么情况下会出现变化？市场证明他出现了错误的时候，证明他的体系出现了错误的时候，证明他的体系已经不能再灵敏的随市场而动的时候，这个时候，他会修正他的体系。

　　在赢家的眼里牛市和熊市并不重要，这就象一个以土地为生的农民，他不在乎丰收和歉收，因为无论是丰收还是歉收他都要春耕秋收，这是他的宿命和天职。赢家的宿命也是如此。赢家不会放弃熊市中的赢利机会，当然也不会对牛市失之敏感，否则还谈得上什么赢家呢？

　　我们通过赢家和输家得思维模式和行为模式得比较就会让问题更清楚了。请看下表：

　　赢家 输家

　　交易技术体系：有、系统 无或者残缺

　　对体系的相信程度：绝对相信 怀疑，大多数不相信

　　市场结果： 赢利 亏损

　　行为模式：发现即行动 看看再说

　　决策依据：依据并相信信号 怀疑信号，常见思路是：万一失败呢？

赢家和输家的对比

下面列举了11种确保交易正确的途径。针对个人不同的情况，投资者可以从中挑选一些对自己交易有用的段落，记录在案以示警示。

区别一：事先准备

亏损队伍中数量最多的一类人当属短期交易者（有一部分人甚至是信奉当天交易的）。这类人输钱的原因和时间把握的关系不大，输钱的最大原因是他们缺乏事先的谨慎思考和准备计划，因为在操作过程中，精确到分钟的时间把握、最易受不确定性因素攻击的抄底行动、以及交易成本等因素，都会因为缺乏事先的谨慎思考和计划而使得出错概率大大增加。因此，这类投资者经常会有正确的交易投资不足、错误的交易投资过剩的现象发生。而反观那些能赢钱的人，他们通常都是信奉中长期交易的投资者，因为准备时间充裕，他们对投资资金的运用要显得稳妥很多。

总结1：

从统计数据来看，中长期交易往往能大大增加赢钱的概率。类似的统计结果还有：初始投资金额越大，存活概率越大。

区别二：交易方式

那些输钱的交易者通常都习惯使用复杂的交易系统、交易方式，有的人还非常依赖市场上所谓的主流股评家或内幕消息。而赢钱的交易者所使用的交易方法相对就简单的多，另外，这类人通常会对现有的交易方式进行改良，以更好的适应自身的实际情况和交易习惯。

总结2：

从上面的叙述来看，越复杂越好的逻辑似乎是站不住脚了。但事情总不能一概而论，虽然从理论上讲，最简单的市场操作方式更利于操作，并且能减少出错。但事实上，绝对的“简单”或“复杂”都是没有实际操作意义的。作为投资者，争议的焦点应当在于，哪些操作可以赚钱，又有哪些会导致亏钱，而不是对操作是简单化还是复杂化这个问题争个水落石出。

另外，从上述区别中我们还应当看到，对各种操作系统进行总结，去其糟粕，取其精华，并最终形成一套适合自己的操作方式，是踏上交易成功的必经之路。这也是为什么我们常常看到有些资质平平、仅仅靠着耐心和不断操作练习的普通人，战胜那些受过高等教育、拥有极高智力和天赋的专业投资者的原因。

区别三：思考判断

输钱的交易者通常都会十分依赖电脑统计和指标，却很少愿意花时间去学习这些指标背后的变量是什么，如何运作和形成。而赢钱的交易者除了知道利用电脑处理大量统计数据外，他们还会拿起纸和笔，对照着上市公司报表，仔细研究。你会发现，赢钱的交易者用于思考的时间远远超过看电脑统计数据的时间，他们知道要通过自己的判断来确定买和卖。

总结3：

如果你想要获得成功，你除了要知其一，你还必须知其二、三、四，等等。做分析的时候要巧用统计数据，用蛮力也许能把事情做完，但成品肯定不会精致漂亮。

区别四：随机应变

输钱的交易者整天都在思考一个问题，明天的市场会怎么样。而赢钱的交易者则更多的在思考市场下一步会如何变化，以及配套的交易策略。

总结4：

成功的交易通常来自于先知先觉，在市场发生变化之前就制定好应对措施，一旦市场发生变化，能不受别人干扰，冷静的买入或卖出。从这个角度来说，做一个成功的交易者要比做一个成功的分析师来的简单，因为成功的分析师必须在市场发生改变之前做出精准的预测，而成功的交易者则只需在市场发生变化前做好相应的应对措施足矣，并不需要确切的指出市场究竟何时会发生变化。

区别五：关注不同

输钱的交易者通常一直盯着为数不多的几次赚钱的交易，而赢钱的交易者通常更关注自己亏钱的交易、固定回报，以及某些虽有风险，但能掌控的交易。

总结5：

上述区别提醒我们，在交易过程中，我们对风险的关注应该多于对既有利润的关注，关注的对象不应该仅仅局限于赢或者输。

区别六：交易情绪

输钱的交易者通常对交易过程中的情绪难以把控。而这正是成功交易者的优势，他们能很好的控制自己的交易情绪，因而对市场的判断也更理性和准确。

总结6：

如果一个交易者进出市场仅仅是因为自身情绪促使的，那么很显然他的交易方式既不理性也不具备操作意义。但奇怪的是，如果有人对自己已经产生的情绪置之不理，他同样会犯很大的错误。这是因为他没有正确对待自己的情绪问题，堵而不疏的做法只会造成更坏的影响。在极端案例上，这种做法甚至会对自身心理和身理都造成伤害。另外，倘若你对自己身本固有的一些交易技巧不加以合理利用，也会造成亏损。简单来说，对待交易情绪最好的做法是，了解自身每种交易情绪产生的原因和状况，并结合自身情况，缓解情绪。当下次遇到类似情况时，就可以避免或减轻情绪了。这种情绪控制在很多系统的心理学或行为金融学中都有所介绍，并附有解决办法。但总的来说，由于每个人的情况都不同，所以情绪控制还是更多的依赖个人的解决。

区别七：交易不是生活的全部

输钱的交易者通常特别在意每一次的交易是否正确，他们对交易始终保持着异常激昂的热情，他们甚至恨不得一天24个小时都扑在交易市场上。而成功的交易者虽然也会保持高昂的交易情绪，但他们不会允许这种过头的情绪影响交易操作。他们也不会一天24个小时都盯着交易屏幕，他们甚至会给自己放大假出去旅游。对他们而言，交易是一笔生意，他们不会强调每一次的交易都正确，但在乎是哪些因素促使交易成功，哪些因素导致交易失败，他们只对那些自己有把握的交易机会下手。他们享受在交易过程中市场对自己思考判断的挑战乐趣。

总结7：

与市场变化保持同步固然重要，但保持自己生活的独立性则更为重要。没有人能在身心受到创伤的时候还一如既往的做好每件事情。而交易则或多或少会给当事人带来一些困扰。成功交易者之所以还能保持乐观的生活态度是因为他们明白，交易仅仅是交易，交易不是生活的全部。

区别八：新交易系统

输钱的交易者经常会做这样的事情，当他们输钱后，他们就急于买一本新的指导书，或开始研究新的交易系统，然后开始实践一套新理论。而成功的交易者如果遇到这样的状况，他通常会花一些时间来分析交易失败的原因，并据此对自己的交易策略做一些调整。要他们改变原有交易策略的原因只有一个，那就是市场变化已经很清晰，而原有的策略已经不适合新市场运行了。事实上，成功交易者的交易策略大多数是以市场固定结构而建，从某种意义上来说，他们的交易策略在绝大多数情况下能应对市场所有的变化，因为被完全抛弃的可能性很小。

总结8：

成功交易者使用的交易方式或系统通常都比较中规中矩。一般来说，这种交易系统包含了一到两种交易技巧，并经历了市场过去的重重考验。即便这些交易技巧有一些不完美，但其贯彻实施下来的效果也要好于频繁更换系统的做法。当然，这里有个前提就是，你制定的这个系统必须保证你有获得盈利的可能性。

区别九：膜拜

输钱的交易者通常都膜拜“大家”，并努力效仿“大家”的操作。而成功交易者则对市场上新出现的交易工具比较感兴趣，但除非发现某些新的交易工具对现有交易系统是一个很好的补充，否则不会轻易采用新的交易工具。他们更愿意花时间来观察市场是如何运作的，他们的交易对手是如何操作的，从而根据情况顺市场而为或逆势而为。

总结9：

符合自身需求的、具备唯一性的交易方式，以及交易者积累的知识，相比最新流行交易手段和市场“大家”来的更重要。

区别十：自我总结

输钱的交易者通常不会对自己的交易过程做一个回顾，更不要说分析哪些因素是导致交易失败的原因了。而成功的交易者则会对此十分重视，他们深深明白，只有现金流入大于现金支出，自己的财富才会越来越庞大，因此但凡对现金流会产生影响的因素，他们都会逐一考察，他们甚至会为了降低交易成本而采取新的交易系统，当然这个改变是以不损害原有交易原则为基础的。

总结10：

任何对最终交易利润会产生影响的因素都要一一考虑到，不断改进自己的交易系统以提高利润。

区别十一：你幽默吗？

输钱的交易者在言谈举止中通常都十分严肃，在做市场分析和交易时很少展现幽默风趣的一面。而成功交易者在这方面则显得放松的多，他们的谈话经常流露出机智和幽默，他们有各色各样的朋友。他们能从交易中找到乐趣，即便在叙述交易的过程中会保持严肃，但也总是敢于第一个自我嘲讽。

总结11：

怪不得精神病医生在检查精神病人是否恢复健康的第一道测试就是看他有没有幽默感。通常来说，精神病人说话语气越严肃，病症就越大。

总结的总结

参与交易的人，都应当把交易看做是一个游戏。而成功与否在于你把它看做是娱乐游戏还是一场锻炼自己学识的富有挑战的竞技游戏。成功的交易者显然把自己归属于后者，他们把自己比作运动员，在竞技场上不断挑战自我。如果把交易比作一场篮球比赛，那么那些初出茅庐的交易者应当要了解，篮球明星在赛场上最后几秒钟内打出的漂亮的三分投篮是他们在赛场外数以千次万次的投篮练习所早就的成功。

当然，在运动场上，决定成败的因素固然有内因，也有外因。同样的，我们做交易一方面是与自己的心理作战，另一方面更是与市场的斗智斗勇。任何一个影响因素都会对最终结果造成不小的影响。因此，既然投入这场竞技，我们就必须认真准备计划，并不断强化自身的专业知识和技巧，以减少外部不确定因素对竞技赛最终结果造成的影响。

【 股票市场智慧 】

１．绝对有必要占有优势

　　不占优势，最终一定赢不了，即使你拥有世界上最棒的自律和风险管理，能够做到的，只是保证你慢慢赔钱而已，如果你不知道自己的优势如何，那就一定没有优势。

２．找出一套方法

　　不管你是用基本面、消息面或是技术面来操作，选择哪一套方式并不重要，但不管如何，一定要有一套技巧，当然了，这套方法必须有优势。

３．探索拟定方法

　　走捷径很少使人成功，要拟定自己的方法，必须下功夫去观察、研究及思考和总结，这个过程要花很多时间、精力和无数的挫折、亏损。但您要记住，你所面对的是成千上万的专业人士，要是买股票那么容易赚钱的话，那么街上到处是千万富翁了。当然，你也可以向真正的股市高手学习，只有真正了解股市的运作方式和良好的炒股心态，方可进入股市。

４．资金管理和风险控制

　　<1> 任何买入操作都不要以全部资金去冒险。

　　<2> 在买入操作之前，务必预定停损点，当自己判断失误时，跌到止损点时，果断出局。

　　<3> 当持有股票损失超过全部资金的某个比例（如20%至30%）时，不妨退出休息一下,分析一下什么地方出了差错，等到有了信心和有好的进场点时再开始操作。

５．操作计划

　　没有良好的操作计划，却想在股市赚钱，就好像没有蓝图要盖座大楼一样，必然处处碰壁最终损失惨重。操作计划就是要把个人操作方法、明确的资金管理、风险控管结合在一起所拟定的一种计划。这样才能做到有的放矢，避免失误。

６．自律

　　自律之所以重要。有两个基本原因：首先，这是维持有效的风险控制的前提；其次，必须自律，才不会三心二意，为某只股票操作而烦恼。最后不要忘了，你绝对免不了有一些不良的操作习惯，所以说，最好的方法就是自律，尽量避免失误的出现。只要你懈怠或不注意，它们就会重现，这也就是人性的弱点。

７．不要置身事外，务必负起责任

　　不管赚钱或赔钱，您都必须对操作结果承担责任。即使你听信某人的消息或者专业机构的建议或者技术指标发出误导的讯号，你都不能摆脱责任，因为听和行动都是自己做成。一发现问题要勇于承认错误，及时做出补救措施，绝不可置之不理将错就错，终于一套（错）再套（错）。

８．赔钱是股市操作中不可或缺的一部分

　　出色的操作者都充分的了解，赔钱是股市操作这场游戏中固有的成分。这与操作者的态度和信心有关，杰出的操作者都相信自己有能力在长期中还能赚到钱，所以个别赔钱并不是可怕的事。某些操作赔钱，似乎是不可避免的（本来就是这样），对付赔钱的妙方，莫过于执迷不悟任其亏损扩大，而是要壮士断腕，认赔止损，留下筹码，争取下一次有利操作。

９．拟定低风险的操作构想

　　低风险的操作构想之所以有价值，是因为它结合了两种基本要素：一是耐性，不是指错了还耐着不走，而是要有耐性的去找好的股票，如果找不到，决不急于进入；二是风险控制，买入股票的同时就必须确定一个止损点，万一判断失误跌至停损点先买出。平时多花点时间想想低风险策略，对所有操作者都是有帮助的，也就是说，决不可盲目操作，要多做准备，抓住适当时机操作。

10．期望是个很差的字眼

　　对操作者来说，期望是个很差的字眼。持有股票下跌赔钱时，期望市场趋势反转而对自己有利，以致拖拖拉拉，不肯斩仓，让损失加大；错过某笔良好操作时机时，期望趋势回档，好找个更好的进场点。如果某股是一个值得操作的股票，光是盼它回档，也许等到老也等不到，唯一的方法往往是马上行动，善设停损点就行了。

11．顺我者昌，逆我者亡

　　追随趋势，事半功倍，逆势而为，大亏其钱。也就是说，要根据大势买卖股票，大盘趋势走暖或有力反弹时，及时买入，大盘熊市或盘整下调时，空仓等待时机，忌盲目急燥买入。