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家园 【原创】货币发行的基础是商品，不是金银或信用 货币发行的基础是商品，不是金银或信用
市场上有粮食等人类必须的商品，就可以发行货币，没有这些东东，再多的金银，再多的美元，再多的信用，对人类来说，都是废纸。
现在中国出口商品换美元，然后发行货币，等于商品离开国内市场，少了反而发行货币，东西在国内的时候，不敢发行货币。
也许以前西方确实相信这个理论，但是，现在西方还在贩卖货币金银论，信用论，都是为了骗人财富的。所以我们才会生产了占世界一半的商品，却让仅占世界五分之一的人口中大部分还是穷光蛋。商品那儿去了，去换美元欠条，美元信用去了。
共产党当初搞革命，在根据地发行货币，有多少金银，有多少信用？还不是因为武力控制了市场上商品。现在有了政权了，有了可以抵御西方侵略的武装力量了，凡中国境内生产的商品，都在中国政府控制之下了，这个时候，发行货币就有了发行的基础了，无需到外面去寻找什么根据。毛泽东时代就是这样发行人民币的。到了1994年资改派上台，就制定了中国人民银行法，取消了这个发行办法，搞依据美元来发行货币，对外称被动增发机制。
央行货币政策委员会委员、北大国家发展研究院院长周其仁称上述银行法为一项意义深远的制度安排，是关闭了政府主动超发货币之门。同时又指出，在主动超发货币之门被关上之后，又开出了一个被动超发货币的口子。我国每年新增的国家外汇储备，全部是央行用基础货币买进来的（就是增印基础货币买进来的）。（周其仁，被动超发货币的教训——汇率与货币系列评论之十六 经济观察报 2010年8月16日外链出处 ）
中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长易纲表示，到2010年底中国外汇储备累计为2.85万亿美元，中国央行抛出了近20万亿元人民币来对冲（就是增发20万亿人民币投放市场，同时购买2.85万亿美元储备在手）。
正是因为将商品出口换美元欠条，同时在国内增发人民币，才导致商品少了，货币反而增多的荒谬现象，才导致国内不断增长的通货膨胀。自2002年以来，外汇储备年年大幅度增加， 从2002年只有2千多亿美元，到现在32000亿美元，物价至少增加了2倍有余。
现在保护中国金融安全的唯一措施是毛泽东时代留下来的资本项限制流动的规定。然而，由于资改派搞被动增发机制，造成国内物价不断上升，严重影响国内经济稳定，资改派们一直在鼓吹，出现大量外汇储备导致物价上涨问题的原因是市场化不彻底，限制资本项流动，例如，周其仁所写的系列文章，易纲爆出国内发行国内的原因是央行印钱购汇，等，鼓动政府加大市场化改革，改变这个规定。
前几天，中国外汇管理局表示，未来将从根本上缓解减缓外汇资金流入压力，促进国际收支趋于基本平衡；加强资本流入管理，开拓资本流出渠道，稳妥有序地推进资本项目可兑换。
一旦完全放开资本项，金融必然被西方攻破，就是拉美债务化问题的再现。因为国内经济大部分控制在外资手里，外资在国内的人民币数量不一定少于央行手里外汇所对应的人民币。 当然，对资改派来说，只有搞崩溃，才好改旗换帜，这是他们现阶段唯一重要的事情，其他问题也就管不着了。参见：
评资改派在美国国债违约闹剧中的表演 链接出处
错误的经济思想使人看不清自己的利益归属。因此，与利益相比，更危险的其实是思想。
——经济学家凯恩斯
通宝推：土拨鼠yuanap,程不悔,子玉,
本帖一共被 6 帖 引用 (帖内工具实现)家园 凯恩斯 家园 楼主的标题理论上正确，是一种理想状态。 发行货币的人如何知道有多少商品进而知道该发多少货币？所以经济总是在通胀或紧缩之间来回运行。
不过TG现在的搞法连追求这个理想状态的想法都没有。
现在中国出口商品换美元，然后发行货币，等于商品离开国内市场，少了反而发行货币，东西在国内的时候，不敢发行货币。这话对啊。为啥不把美元多花点出去，换点商品回来呢。
家园 河里自从出了这些大旗党，就没有什么可看的了 家园 评周其仁： 人民币以何为锚 评论： 经济学家们对货币的锚，或者说货币基础的几种方案还是很清楚的。此文就提到了贵金属基础，商品基础，信用货币几种观点。但是，本文所说的商品为基础，却是要央行购买储存商品，然后根据储备的商品来发行货币，这就是误导了。
美帝储备了8000多吨黄金，其价值，即使按照1盎司1600美元价格计算，总值不过4000多亿美元，远小于中国持有的美元，也远小于美国发行的货币量。当然美帝早就放弃了以黄金为锚了。
以市场中商品为基础，发行货币，不是央行需要储备多少商品，而是国内市场上流通的商品量有多大，按照这样大的商品流通量等，需要有多少原初货币，才能满足经济运行需要，国家就应该发行多少原初货币。发行货币时，是不需要储备大量商品的，当然，在毛泽东时代，实现的公有制为主，国家主要商品都是来自国营企业，基本上也都是政府控制的，根本不存在这样问题。但是，即使在私有制的西方资本主义国家，也一样没有储备足够的商品或黄金啊。
从原理上来看，人们拿货币换商品，商品到了一个人手里，这个人手里的货币就到了另一个原来持有商品的人手里。而持有商品的人拿到货币以后，也就没有商品了。所有的商品都是有主人的，而所有的货币是没有对应商品的，在市场上能换到商品，是持有商品的人愿意持币，将持有的商品换成货币。货币在市场上是永远没有对应商品（这一段是需要思考的，与经济学常识不同）。所以，发行货币，必须储备商品，是误导的学说。
石油美元说，也是一种误导，首先石油也是一种商品，其地位并没有超出其他商品，其次，美帝没有多少石油储备，其储备的石油价值很低，例如，2009年底，美国拥有7.266亿桶战略石油储备，价值不到1000亿美元，与发行的庞大美元货币无法相比。第三，即使国际石油贸易中使用美元为结算货币，但是，石油贸易在世界贸易总量中的比重也很小，例如，中国进口石油2亿吨，世界第二，价值不过1500亿美元，仅是进出口总量的5%左右。
资改派讨论货币理论的目的，不是为了解决问题，只是为了推销市场，让市场来代替政府管理国家。在货币和汇率问题上，周写了一年多文章，有49篇，反反复复说的都是一个意思，汇率市场化，开放资本项自由流通，让市场解决问题。实际上是忽悠政府让出控制权，给持有大量资本的资本家来管理控制国家。现阶段，由于外资在中国占有主导地位，实际就是让外国资本家控制中国，是不折不扣的卖国谬论。
以下是周的文章：
汇率评论之四十九：人民币以何为锚2011-08-02 Tuesday 15:52:16
人民币以何为锚
——汇率与货币系列评论之四十九
周其仁
经济观察报 2011年8月1日星期一
如果政府、企业以及居民家庭，一律拿真金白银在市场上购汇，那么人民币汇率稳定的目标，并不难实现。更重要的是，如果央行不再以基础货币大手购汇，那么，维系人民币币值稳定与汇率稳定的两难局面，也就从此结束。余下的问题是，人民币要如何约束自己的供给量，才能维系币值稳定？人民币究竟以何为“锚”，才能最大限度维系货币购买力的“含金量”？
货币好歹总有一个锚。“良币”就不用说了，金本位制下的货币，受到贵金属储藏、勘探和冶炼的硬约束，货币供应量被“锚”得个严严实实的，不可能“自由增长”。货币史家称赞“黄金是最诚实的货币”，就是因为其锚可靠，大风大浪也不能将之掀翻。“劣币”是不是就完全无锚呢？也不尽然。魏玛时代的马克和蒋委员长治下的金圆券，当是近代最劣的两只货币。那样胡来的货币，为什么没有印得更多、发得更烂？是印刷速度跟不上吗？如是，“印刷速度”就构成这些劣币之锚。
其实，货币是因为大家都接受才成其为货币的。天下持币人没有那样蠢笨，会没完没了地接受越变越劣的货币。劣币跑出来了，打个折扣标上劣价继续用，这种事情是有的。毕竟两害相权取其轻，完全废掉一种流行的货币，对交易的损害太大。但人们总不会放弃寻找替代之物，来抗衡劣币化的趋势。这是说，持币人的接受意愿是约束货币的最后底线。在这个意义上，至少从长期看，天下没有完全无锚的货币。
真正的困难，是怎样选一个可保币值较少贬损的货币之锚。毕竟，从响当当的真金白银到被持币人弃之如敝帚的最劣币之间，还有不小的空间。自金本位制以降，多数货币呈两极化的命运：或被劣币化趋势所席卷，连同其显赫一时的发行者一起被请出历史舞台；或成为对抗劣币化的赢家，在熙熙攘攘的市场流通之中历久弥新。这样看，选锚的高下决定货币的命运。
但是选锚的困难，不仅仅是技术性的。贵金属货币本来没有选锚的问题，因为贵金属的开采、冶炼和铸造，天然约束着货币供给量的增加。或者说，贵金属货币之锚，就是它们自己。但是，货币史还是显示，“选择”无处不在。比如给定矿产储藏，究竟哪一种金属当上了货币，就是选的结果。已选定金银为货币，要不要耗费——以及耗费多少——资源来勘探、开采或干脆掠夺更多现成的金银呢？也要权衡利弊、做出决定。更普遍的是，怎样决定铸币的成色？毕竟，通过减少铸币的贵金属含量来为君主入不敷出的开销“融资”，早在罗马时代就有过记载。
甚至贵金属货币的存废，也是选的结果。至少在中国的货币史上，纸币早就起起落落好多回——其实也是金银货币被废了好多回。掩卷而思，人类并不总是为了寻找更锚得住的货币才发明纸币的吧？那是“逆向淘汰”的结果，贵金属货币遭废黜，可能恰恰是因为其锚太牢靠！
法定纸币的兴起，使货币锚的问题变得空前严重起来。讲起来，中国发明的造纸和印刷技术对此有大贡献——印钱的成本如此之低、货币的潜在供应量如此之大，究竟怎样加以约束，才能保证经济既享受货币提供价值标准、交易媒介和储藏手段之利，又免受严重的通胀、通缩和预期紊乱之害呢？
这就是诞生现代中央银行制度的“问题背景”，也是现代“货币政策”越闹越复杂、“货币政策工具”令人越来越眼花缭乱的原因。以中国为例，《人民银行法》清楚地规定了货币政策的目标，即“保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长”。但是究竟要如何操作，才能切实做到保持人民币币值的稳定呢？
这就是为法定纸币选锚的问题了。第一可选之路，是实物锚。这就是选一种或几种本身市价不易变动的商品，充当约束人民币供应量的基准。比如选上黄金白银，那就要以央行储备的黄金白银为准，只有在增加储备的前提下，才能相应增加人民币的供应量。如是，人民币就被央行储备的黄金白银“锚”住了，人民币的币值就相当于真金白银的购买力，因此不会轻易“变毛”。当然，也可选其他商品，如石油、煤炭、木材等等，也一律以储备的实物为准，增加了储备才能增加货币供应。
此锚的问题是，实物储备有巨大的耗费，付得起还是付不起呢？像人民币这样自诞生之日就从不依赖实物储备的货币，突然有一天要重建实物储备，又谈何容易？以当下M2高达70多万亿的人民币为例，按市价买任何一种实物商品来充当储备，耗资都是天文数。还不要说，央行真要出手购置实物储备，其市价可能翻到天上去了。抛开这点不谈，倘若充当货币储备的商品之价波动，货币的币值也跟着波动，那又何来币值之稳定。放眼看，包括黄金白银在内，所谓“市价稳定”的商品，现在还真的是举世罕有。
除非天大的意外，人民币一般不会走实物之锚的路。余下的，就在信用货币的框架里打主意，选一个抽象的货币准则好了。这里“货币准则”的意思是，究竟遵循何种原则，来决定不以实物储备为后盾的法定货币的供应量？
抽象的准则，讲起来可以是很多的。删繁就简，可以归为两大类：直接约束货币的供应量，或着眼于货币影响物价的后果，以某种物价指数来约束货币的供应量。前者以弗里德曼在世时的一种主张为标杆——干脆在美联储放上一部计算机，预设一个美元的年增长率——譬如在美国常年平均的GDP增长率之上加1-2个百分点——直接控制美元增长。后者的应用就多了，譬如当下欧美多国的“通货膨胀目标制”，就是锁定通胀指数或所谓“核心通胀指数”的变化，来决定货币政策的松紧。
弗老对美国货币史下了过人的功夫，所以其建议有扎实的学术研究为基础。最主要的发现是，在广义货币供应量与物价指数之间存在着可靠的因果联系。由此，为争取物价的稳定，非把货币置于非人格化准则之下不可。问题是，凭科学发现的逻辑，难以剥夺相机的货币调控所带来的巨大权力。更麻烦的问题是，管制引起货币的不断创新，以至于最后连“什么是货币”也难以清楚定义。说不清楚货币的定义，“货币准则”又从何谈起？
以物价指数间接约束货币量，在理论和实践方面倒有不少发展。比较最重要的，是随着全球开放步伐的加快，能不能以国别货币之间的价格指数——汇率是也——来约束某些国家的货币供应量？蒙代尔不遗余力、大声疾呼坚守固定汇率，出发点恰恰是货币准则。他相信，与美元挂到一起的固定汇率，能把绝大多数国家的货币供应量约束住。既然谁也不能在固定汇率下把货币发得超过美元，那其物价指数就不会超过美国的物价指数。
这点很重要——货币准则才是汇率辩论的重点。重读蒙代尔与弗里德曼的“诺贝尔对决”，知道他们共同的关注并不是汇率对贸易的影响，而就是货币准则。其实，早就论证了浮动汇率无可避免的弗里德曼，也赞成在发展中国家实行固定汇率。他的理由，正是在自己管不住货币的地方，固定汇率也许可以强制约束通货的滥发。
问题是，在经验上能不能证明，固定汇率或“盯住”美元的汇率制度，真的就有约束货币的效力？本系列评论依据人民币汇率的经验说明，外力不但没有成为有效约束人民币之锚，还为摆脱有效的货币约束“开辟了”新的可能。讲到底，自己也想摆脱约束的美元，有可能把别国的货币锚住吗？
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