主题：孤舟飘盘20120715 -- 孤舟一叶飘

人民币: 余额:10927.60 可用:10927.60 参考市值:294970.00 资产:305897.60

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证券名称 证券数量

大橡塑 10000

上海莱士 2000

华西能源 3000

福建金森 5000

上海新阳 5000

宜安科技 3000

从本周走势看，大盘在月底前可能还有最后一跌，但判断跌幅不会太大，即便跌破2132点，也将有一个百点反弹，反弹目标2280-2300，但中线见底估计要在2000点以下了。

不过这个最后一跌可能比较麻烦，虽说大盘跌幅不见得大，但具体到个股上就很难说了，说不定手里股票随时会挨上一个跌停板。从已经披露的近百份创业板中报预报看，有六成是预减乃至亏损的，余下的四成中，又有一半增长在20%以内，中小板的情况也差不多，主板情况估计也好不到哪里。经济长期增速下降不以人的意志为转移。心里上要做好2020年之前

面临这种情况，我的看法是

一要镇定，静下心判断今后5-10年中可能有突破的公司，即行业尖刀连角色的公司；

二要排雷，逐步将仓位转移到上半年业绩预增而且今后5年中能够坚持和发展的公司；

对于尖刀连类型的公司，想就在本贴结合自己仓位，说些自己的想法和大家一起讨论：

1.充当尖刀连公司，一般都是有一定基础，有独立研制能力的公司，今后能否突破到新的行业多半也是在原有基础上再次发展，上周帖子里提到的日本富士胶卷就是这种情况。而现在手里之所以拿着大橡塑-上海新阳-宜安科技，也是出于这个想法；大橡塑以前说的比较多了，这儿不再重复，上海新阳本身底子还可以，今后半导体领域里能存活下来，进军太阳能电池埋栅电极制造的电镀领域可能性较大（现在多晶硅行业不好，时机较为有利），宜安科技现在还不确定，据说生物降解金属在动物身上已经成功，就看年底前后能否进入临床试验这个突破口，但归根到底就看突破的新市场规模到底有多大，有时候真的不得不信古人说的人算不如天算；

2.牛股背后有牛人，充当尖刀连公司管理层肯定不是窝囊废，有事情不推诿敢担当，99.99%属于特立独行的家伙，一种是特别低调，闷声不响自己发财，06年曾经错过的大牛股浙江医药的老李就是这类，维生素E-H搞成了，可就是不说不张扬，等到08年把人家灭的差不多了，大家才从年报里发现一些蛛丝马迹，另一种是个性比较强势，所谓头上长角身上多少有刺的，有次看网上路演，从老总发言看，简直就是大染坊里陈寿亭或许更厉害，大家都在一个地面上又在同一个行业里混，真是一点面子都不给，在清华大学读个MBA吧，又把老师问的找不到东西南北，到后来索性自己贴钱给大学生上课了；

3.尖刀连公司和护城河公司的区别，具体投资选择上天差地别，前者重点是突破，找到海量市场，后者重点是守成，稳定海量市场。具体到公司分析上，我主要从3个方面考虑：一是开门等客户上门不是敲门求客户，二是和和同行相比尽管行业相同但业务客户制造内容不同，三是看所投资的重大项目能否达成，达成后效果如何。

另外从报表着手，看以上3个方面能否得到验证，一般而言，这类公司预收款较多，每个季度经营所得现金流量为正，和同行相比毛利率一般高出一倍以上，营业费用占营业收入比例极低而且不成正比例关系；

以上想法不够成熟，望河里朋友多提意见以改进自己的投资方法。