主题：【原创】老拙侃股票（6）报上自有黄金屋，报中自有颜如玉 -- 老拙
家园 【原创】老拙侃股票（6）报上自有黄金屋，报中自有颜如玉 最近一段时间，老拙的消息面短线套利组合频频出击，屡屡得手，持有时间3-5天，基本上都有10%以上的盈利。最爽的就是[柳化股份]，昨天均价9.78元买入，今天10.88元卖出，两天盈利超过10%。
这样好的美事儿哪儿来的？
报纸上来的。
请看：
[丰源生化]，来自于《证券时报》上一条《关于发展生物能源和生物化工财税扶持政策的实施意见》。买入后，持股5天，盈利7%退出。到今天，13个交易日后，[丰源生化]已比我们的买入价上涨20%。
[东方电机]，也是《证券时报》上的一篇文章《受益行业景气 东方电机订单继增》的文章引起老拙的注意。买入后，5个交易日盈利11.39%退出。11个交易日后，今天的最高涨幅是19.8%
[山推股份]，是因为《中国证券报》上的一篇短消息《山推股份提前完成全年生产计划》。买入后，4个交易日盈利10.37%退出。到今天，10个交易日后，已经上涨了26%！
[驰宏锌锗]和[中金岭南]，一直在关注中，但没有下定决心，直到在《上海证券》报网站上看到《花旗上调2008年金属价格预估》，终于下定决心买入。后来又根据伦敦金融交易所锌库存不断持续下降的情况，“老拙决定破一次例，冒一次险”。结果，3个交易日后，昨天退出盈利20%。
[柳化股份]，是昨天在《上海证券报》上看到《柳化股份节能降耗促增长》，决定买入，今天卖出，盈利10.2%。
今天，又在《证券时报》看到《旺季来临煤炭价格稳步上涨 明年仍坚挺》于是买进[恒源煤电]。。。
您看是不是“报上自有黄金屋，报中自有颜如玉”？
报纸上的公开消息，不仅给我们提供了短线套利的机会，还能引导我们找到良好的中长线投资目标。
[东方电机]买入后，连续两天下跌，眼看着就要“炒股炒成股东”，老拙赶紧做中线持股准备。认真翻了翻[东方电机]的家底后，发现原来《[东方机电]风险几乎等于0》，赶紧将其列入基本面中线投资组合B中，至今已浮盈16%。
今天短线买入的[恒源煤电]，老拙后来认真地翻了翻它的各种公开资料，发现也是一个可以中线持有的投资目标。特别值得一提的是以下几点：
第一，今年以来，由于煤炭价格下降，部分上市煤炭公司净利润下降，即便净利润增长，也是个位数。唯有恒源煤电，1-9月净利润增长14%，其中第三季度增长了40%多。
第二，为啥增长那多呢？不是因为单纯地扩张产能，而是因为降低成本。这就更不容易，我们知道，今年以来，国家对煤矿安全规范生产三令五申，故企业成本都在上升。查到一份资料，今年上半年与去年上半年相比，大部分煤矿企业吨煤生产成本都在增加，而恒源煤电却下降了23.61元，相当于下降了11%。老拙从来认为，企业降低成本（特别是在全行业成本上升的情况下降低成本）比单纯地靠扩张产能增加盈利更为可贵，更值得中长线持有。
第三，恒源煤电的生产成本07年还可以下降。因为，在它IPO的募集资金中有一个项目，就是建设一座以煤矸石和煤泥为燃料的自用电厂——废料发电。按计划，这座电厂应该在今年底建成投产。
第四，跟[东方电机]一样，[恒源煤电]的财务状况十分良好，也是不跟银行借一分钱，16个多亿的总资产中，4.8亿是现金（这么多钱留着干啥？还不如年底每股分上1块钱，要不就去收购大股东的煤矿哈），1-9月每股现金流2块钱。
第五，目前的动态市盈率9.3倍，市净率2.15倍。不论是在A股市场中、或者A股市场的煤炭企业，或者全球煤矿企业，都是最低的。据研究机构的报告，美国、澳大利亚煤矿股07年市盈率13.8-15倍，市净率4倍左右；香港上市的[中国神华（1088HK）]07年市盈率13.18倍，市净率4.92倍。老拙预测，[恒源煤电]07年每股业绩1.4元，目前市盈率7.86倍。按07年11-13倍市盈率的话，[恒源煤电]合理价位在15-18元。所以价值明显低估。
这么分析下来，[恒源煤电]不论中短线都应该买入。
所以，老拙决定：
短线套利组合明天（12月1日）继续买进：11.08元2000股；10.98元2000股；10.88元2000股。
中线投资组合明天同时买进：11.08元3000股；10.98元3000股。
顺便报告今天的操作情况：
短线套利组合按昨天的计划，4.50元全部卖出[中国国航]、3.76元全部卖出[南方航空]、10.88元全部卖出[柳化股份]（不卖好像更对，因为还会再涨的）。
[恒源煤电]仅在开盘价10.82元买到2000股。
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本帖一共被 3 帖 引用 (帖内工具实现)家园 友情提醒：恒源煤电基金不看好，可能有未公开利空 2006三季度十大流通股东没有一个是基金,
二季度十大流通股东只有一个基金。
如果基本面向好，那么照常理，200多家基
金应该会有瞄上的。但就一家都没有。
这个要看12月底的基金持股，如果基金大幅
增仓，则正常。如果仍然是基金甚少，则肯
定有未公开利空，却为基金所熟知。
家园 花陈大友情提醒，确实很奇怪 老拙先按计划买入，但随时小心观察。
家园 老拙真是厉害！看报纸都能看出这么多好股。有个问题！ 您那儿是能买到这些报纸的拉，偶这个小地方根本买不到，硬要买的话也只能买到几天前的
。信息不畅呀！老拙您能给介绍几个披露信息的网站吗？看新浪看的头都大了！ 谢谢！
家园 [花] 拙总又给大家找到了一只中线股！ 另外，看到[恒源煤电]在2006年2月15日的股改方案也很有意思：“每10股送2.20股 派16.00元！”，送的钱还真不少
！感觉这只股票比[宝新能源]还要优秀一些！
家园 花！分析到位，佩服啊！请问 该怎么判断是否虚假信息？
家园 通常可以从两个方面看 第一个方面是“犯罪动机”。上市公司造假，根本的目的是骗银行的钱、或骗股东的钱（增发），或高价套现。
如果它既不跟银行借钱、又不跟股东要钱、还不想套现逃跑。造假干吗呢？
如果一个企业，跟银行借了很多钱，还要借（比如[蓝田]）；或者年年跟股东要钱（增发、配股、可转债，比如[科龙]），您就小心了。
第二个方面是“真金白银”。如果上市公司拿得出大把真金白银分红，造假的可能就很小；反之，利润很高，总是不分现金，您也就要小心了。
顺便说一句：[恒源煤电]2006年2月，每10股分10元。股改方案是：非流通股东对流通股东每10股送2.2股6元钱。
既有真金白银的分红，大股东宁可给点现金少给股。所以看起来不像要作假的样子。
家园 《证券时报》、《上海证券报》这些媒体上虚假信息总要少些！