主题：【文摘】同门券商同业竞争将受限制-是否宏源证券整体上市就要来临了 -- 木头

呵呵

感觉很缺钱

反复作多又作空

～

不像中信里面机构多

感觉散户很吃亏

1 拿着不动的那种 损失时间成本

2 追涨的那种 往往马上被套

－－－

无所谓了

拿着不动

～

反正 只要在银行利息高

我就忍了。

呵呵

投资还是自己的手指

按了键盘

～

西西

～

反正宏源市盈率也不高

我心里还想呢,怎么几个月了还不露面.

轻阳也别内疚,实际上从你推荐到现在,做好了也涨一倍了,看看那么多股民不但不赚还有亏损,该知足了.

建议轻阳领衔来了宏源的专贴.咱们就和它死缠烂打了.

考虑到近期中信可能引领一波行情,我以48元的平均成本进了5000股,2000股是基本仓,死捂不动;3000股赚了20%就出货,摊低成本.

当初MM推荐的时候是30多,如果一直拿着,也有30%的收益了.希望以后多推荐一些.

偶是做好了持久战的准备的，看情形建银系的整合要到09年了，没关系，等吧。

从30块开始，一直玩得得心应手，进退有序，很有成就感。自从这轮9月初40买进一半后，守了一个月，也下了很多功夫研究。

云开日出，12号终于冲破45了。

我肯定不动，当时心里就犹豫，加不加？现在加还是明天加？第3天涨停，又犹豫，现在加还是等回挡加？这么强，可能不会回吧？才发誓要好好学习价值投资，是不是券商行情发动哦？

再一看形态，唐老师说的老鸭头哦， 一咬牙，一跺脚，涨停第2天就在50。5的高位又买了一半。

现如今，在上面没挣钱了。安慰自己说，还好，上升通道没破位。教训也不想总结了，出来混，总是要还的，小把戏玩多了，载跟斗必然。

另外再多一句嘴，我估摸着，给研究员冷脸子倒不是素质高低，压根和庄家串成一伙了，事先跟董秘办打了招呼的，这票票咱想留着自己玩，不欢迎就是不欢迎。

另外我觉得投资方虽然资金控股，也安了董事长，经理。但只怕还是地头蛇厉害些，砸钱下来可以，想管事不行。老子就小农意识，不想做大。他们涨我也跟着涨，反正荷包里也不会拉下什么，土鳖也有春天嘛/

应该说是一个很好的收益,按照三季度同比,全年收益可达每股2元,目前市盈率25倍,按中信目前34倍市盈率,价格可达68元,关键是中信只要开盘肯定还要大涨,所以跟在中信证券这个龙头后面,宏源有的钱赚.

更何况,还有资产整合的预期呢,说不准近期就公布.

所以,大家一起行动,和宏源死缠烂打吧.

要点简述:

1.前三季每股盈利1.34元,大于之前市场卖方研究员预期的最高全年盈利(1.17元)

其中本季盈利每股0.65元,接近上半年两个季度的盈利之和(0.70元)

2.由于本季收入里有大约4亿元来自招行认沽权证,在第四季度不可持续;另四季度市场预期震荡也会导致经纪业务和自营业务面临下降风险,所以预估四季度收入低于三季,保守估算为0.46元.由于宏源的净资本已经因连续盈利从上半年的35亿增加到本季的54亿元,自营规模扩大较快,估计四季度盈利仍会超预期.

3.收入结构:经纪业务收入18.47亿元,证券承销业务收入0.14亿元,自营业务收入17.18亿元.收入结构仍旧过分依赖自营和经纪业务.宏源于16日公告,要开展集合资产管理业务,该业务由于之前无基础,除非以并购公司的形式开拓,否则短期无法对收入结构有明显贡献.另一方面,股指期货即将推出,宏源收购的华煜期货已经完成注资,将对未来经纪业务形成较强支撑.

4.宏源07年预期EPS1.8元,以中信与贝尔斯登合作出售的PE(35倍)为标准,扣除龙头溢价,加成长溢价,综合下调至33倍,不考虑任何资产整合的情况下,合理估值为59.4元.

5.风险:宏源证券过分依赖经纪和自营业务,如果A股市场发生变化,将对宏源盈利产生较大影响.另一方面,如果没有建银系整合带来强大投行背景,目前最有利润价值的PE业务将被迫进入高风险投资组.

6.考虑到资产整合的背景,以及目前股价较好的安全边际,继续持有风险不高.但密切追踪A股市场大的方向,包括上市公司成长速度拐点,资金流动性,相关政策等.

庄的问题我有同感.

http://disclosure.szse.cn/m/finalpage/2007-10-25/34755012.PDF

百度了一下,

2+3老鸭头是股票的预期上升形态，这里面要引申两个概念进来。

一、股价2+3区间：

它指的是两条中期平均线在运行的时候，它的运行速度比较慢，而三条短期平均线（5日、10日、20日）运行速度较快，当三条短期（快速）平均线向上通过两条中期（慢速）平均线的时候，我们就把60日、120两条慢速平均线以上的空间称作“2+3区间”。或者简单地说，在60日、120日均线上方的股价空间，称为“2+3区间”。

“2+3区间”又细分为：

初端：刚刚开始上涨的股价区间。

中端：正在上涨的的股价区间，还不知哪儿是顶。

末端：上涨速度减缓，初步见顶的区间。

二，老鸭头：

老鸭头是是庄家拉高建仓后，见散户惜售，借某种理由向下打压，使一个好的形态股价破5、10日线，震出短线获利酬码，而不破支撑位，在20、30日线或支撑，调整时末期缩量最后及小量，然后慢慢吃起，在高点下方化个眼睛，再走出扁嘴形成老鸭头，庄家做第二波行情。

看图

赞同的跟一个啊

要是中信再买点宏源玩，两面镜子对照，靠，那景深可是没法说了。

现在每股净现金流8块多。中信多少？现在怕有30了吧？手上钱不多但也不算少，580989现在还让创设吗？中石油不晓得能打中好多。

一个新疆人开始走了。基金散户进场，现在11万散户，由集中到收拢的过程是段好涨幅。

同业竞争现在怎么没人提了？绕不过去的坎，总得有个交代吧？我看建银想掩耳盗铃的话，中投证券要IP0后，刁民肯定会蹦出来的。

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