主题：【原创】地缘板块：OPEC减产及亚欧峰会 -- 子玉
[原创 2008-10-26 12:02:47]
就在欧美各国采取注资救市的时候（仅公开宣布的金额已经超过3万亿美元），地缘板块的躁动也开始了。
笔者在地缘三大板块的论述中指出了盎格鲁-萨克森板块、欧元板块和石油板块，并且指出利益的共同性是地缘板块的根本，意识形态是次要因素。2008-2009年应该是三大板块逐渐真正形成清楚边缘的阶段。而美国金融危机以及延展而成的全球经济危机，将是板块成型的最大动力。
最近几件事件，可以用来观察板块之间的运动：
1。OPEC会议每天减产150万桶。
2。北京主办亚欧峰会，峰会声明包含对国际货币与金融体系进行有效和全面的改革的语句。
3。欧盟最近提出重返布雷顿森林体系的主张
4。日本麻生提出所谓中日至少至今不希望美元暴跌，不希望美元体制崩溃。
5。中国秘鲁/中国新加坡签署自由贸易协定。
这些事件都与经济危机以及今后板块的动向以及世界金融体系的变化，有极大的关系。而当前的危机发展，将不断深化，导致地缘板块的运动加剧。
OPEC峰会迅速达成减产
OPEC会议前夕西方媒体还在散步峰会各方并不齐心减产未必达成协议，云云。
但是会议中温和派沙特等与激进派伊朗之间100万桶减产与200万桶减产目标，迅速达成协议，很快宣布150桶中间值为减产额度。
而俄罗斯伊朗卡塔尔成立天然气OPEC的动作也意味着石油板块在形成俄罗斯武力保证、伊朗激进派推动、阿拉伯跟进的新态势。由于美元升值导致石油暴跌已经危及产油国经济利益，甚至可能导致产油国经济危机，比如俄罗斯股市暴跌，以及西方不断制造迪拜破产的新闻，使得石油板块赶紧联合行动自保。
石油板块可能会进一步推动两件事：石油交易中心的阿拉伯化和黄金交易的阿拉伯化。这个阿拉伯化也可能改成德黑兰或者莫斯科。其最后的位置比较可能的是迪拜。但也不排除德黑兰或者莫斯科。这个取决于板块之间的运动。
总之，这个涉及到石油板块自己的石油定价权和黄金权重的板块货币的形成。
亚欧峰会共同声明改革世界金融体系
亚欧峰会的参与国范围本身就很有意思：４５个成员，其中亚洲１７个，包括东盟１０个成员、东盟秘书处、中国、日本、韩国、印度、巴基斯坦和蒙古国；欧洲成员２８个，包括欧盟２７个成员国和欧盟委员会。
其中非常重要的玩家是中国、日本、法国、德国和英国。但是必须注意到这次会议的高调举办，而美国是没有机会参加的。欧元板块非常注重这种机会，因为它们是目前明确提出改革国际金融机构的。萨克奇为首的欧洲国家最近提出所谓“新布雷顿森林新资本主义”的口号。这还只是一个空洞口号的阶段，谁也不知道这个新布雷顿森林是长什么树的。
但是欧洲显然在提出一个理念，就是目前体系不行了非改不可。
这个就是亚欧会议声明确认决心改革世界金融体系的含义。欧洲利用这次峰会再一次兜售成功了自己非改不可的理念。
欧元板块的新布雷顿森林体系
萨克奇提出的新布雷顿森林体系，必须注意这个“新”字。如果还是美元挂钩黄金，其他货币挂钩美元，那就是原来的布雷顿森林体系。所以新布雷顿森林体系，要么拆开美元黄金链，要么拆开美元非美链。
实际上金本位是无法适应全球经济发展的，这点是无法更改的。换句话说无论是美元挂钩黄金还是欧元挂钩黄金，都不可能成功。
这点欧洲不会不清楚。欧元自己也不会愿意挂钩黄金的。因此，欧元提出新布雷顿森林，绝不是重返金本位。那么，也就是说欧元主要目标还是在取代美元作为第一储备和结算货币的地位，换句话说，就是争夺铸币权。
但是欧洲现在并没有完整地提出任何可行的方案，它的策略似乎是先取得尽可能多的国家的共识，就是现存体制所谓美元本位体制必须要改掉。这就足够了。
从亚欧峰会声明看，这个目的基本达到了。
日本的晦涩表态
麻生的讲话，媒体标明为“麻生希望中日合作维持美元主导的金融体制”。但是看到他的原话，则可以看出麻生说的是“至少从目前来看，日中两国都不希望美元暴跌，不希望美元体制崩溃。”也就是说，这是对峰会声明的一个注解，一个似是而非的弥补。
从目前来看，是不希望美元体制崩溃。那么以后情况恶化，怎么样呢？麻生没有讲。
从目前的安排看，日元始终与欧元等其他非美作反向运动。非美涨则日元跌，非美跌则日元涨。周五非美大跌，美元指数上摸87，但是日元对美元一度涨幅为7%，最后收在93日元1美元这么个13年新高。日元在目前全球衰退的情况下这么升值，似乎承担着某种为美国出口保驾护航的重任。
如果改革现行美元体制成为共识的话，日本还会如此为美元保驾护航吗？看看日本周五在大升值7%的同时股市跌掉近10%，日本面临的是割肉救美的深渊。
中日韩东盟基金
亚欧峰会基本上是一场清谈会，除了会议期间传闻的中日韩东盟基金的建立。中新网10月24日电中国、日本、韩国和东盟(ASEAN)10个成员国首脑24日上午在中国北京举行“ASEAN+3”非正式早餐会议，集中讨论了旨在克服国际金融危机的合作方案。日本共同社当天发自北京的报道称，会议就落实《清迈协定》以实现紧急情况下的外汇相互通融达成了共识。这个基金据说为800亿美元。
相比欧美救市的资金投入轮万亿美元计，800亿美元实在是小儿科了一些。特别韩国面临数千亿美元救市的需要，这个基金最多只是给韩国民众一点心理安慰而已。
但是这个基金的真实含义，主要是国际经济的区域化趋势可能因为美国经济违纪而加剧。这是因为过去的危机都是西方之外的区域性危机，这次是西方自己的危机。这就使得其他区域需要建立区域货币协调体系自保。
过去的危机都是以美国为首的西方操纵的机构比如IMF来指挥救市，同时进一步掌握危机地区的经济主导权。这一次是美国自己的危机越演越烈，其他地区属于波及，所以其他地区的救市无法依赖于美国，于是给区域内部的强权创造了条件，使得区域化有了顺理成章的合法性。
这方面我们还将观察到石油板块的区域化、中亚俄罗斯中国的区域化，非洲的区域化，北美的区域化，南亚的区域化...等等。可以说，哪里的区域化成功一些，那么这个区域就早点脱离这场危机。而哪里的区域强权势力强一些，哪里的区域化就容易成功一些。
欧盟区域化已经成功，那么它们的目标就是争夺铸币权。
盎格鲁萨克森板块的分化
盎格鲁萨克森板块是美国为首的美元主导区域，但是其中资源类的经济体加拿大澳大利亚新西兰目前受到美元升值的严重冲击，他们的币值和股市受到剧烈的打击。加拿大与美国为邻，最后还是要纳入北美区域。但是澳大利亚和新西兰，却可能归入中国日本为首的东亚区域。而英国也可能更靠近欧洲板块。
所以盎格鲁萨克森板块从区域化的角度看，可能是最早分化的板块。
非洲融入哪一个板块？
这个问题也许不会很快揭晓，尽管中国似乎加大了开拓非洲的努力。拉美的区域化是不是能够形成，是否会倾向于石油板块，欧元板块？似乎还无法判断。南亚是否自己形成一个区域，还是被吸纳入中国东亚区域？主要恐怕取决于其中最大经济体印度的走势。周五印度股市暴跌-11%，而这段时期无论是金融还是实体经济，前景堪虞。
从短期发展看，板块的运动可能以区域化运动为主，真正的金融体制改革，或者新布雷顿森林体系的建立，还为时尚早。等到危机旷日持久之后，人们才能真正渴望新体系。那才是新体系应运而生的时代。
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自保成分居多，利他成分很少，对欧盟其它国家是远水难解近渴，特别是东欧小国现在是若大旱之望云霓，对这个虚无缥缈的东东不会感兴趣。另外，这个体系建立要出的学费谁承担也是个问题。
欧盟的做法，颇似当年欧洲金融会应对美英货币自由化的自保行为。欧洲如果可以挤压美元空间，比如在任何非美贸易，尤其是能源，原材料上脱美元，就不需要运作庞大的Ｅｕｒｏｄｏｌｌａｒ系统。基本可以自保。
欧元取代美元的企图很难成功，但欧洲具有统一的货币和金融政策的前景十分遥远，这是比放弃货币更加厉害的放弃主权的行为，比放弃国防、边防对人们的生活更加直接。
按照这个板块的说法，这一次金融危机，会不会演变成经济世界的罗马帝国的崩溃？
欧洲银行偏好风险大大超出之前的预计，50:1左右的杠杆，在现在信贷极具萎缩的的大环境下比较危险，谁的杠杆大谁死得快。
还有全世界的债务，75%左右是以美元计价，为了还债欧洲被迫买入美元，而欧洲国家美元储备并不多，在这个欧元还没完全顶起来的时候信贷危机爆发，最先倒下的，多半还是欧洲区国家，比如东欧。
信心是金融系统的基础，美国的军事实力还是天下第一，真枪实弹也是保美元必要的物质基础。
注意到，与法、德不同，英国并没有国家领导人出席本届欧亚峰会。
子玉兄所说的阿拉伯化
这个不敢赞同，阿拉伯们最多是面上有光，无论石油还是黄金，即使交易量再大，他们都起不了决定作用。无它，无定价权尔。这个还是要靠实力说话的。
东欧的危机大着呢 足够把西欧拖进去 你欧盟凭什么建立新的体系 要建也是中国建立 但是现在显然中国不要以抛弃美元
你建立也行 但是只要中国不收 不支持 就是废纸
据 《每日电讯报》报道，金融危机在前苏联国家中蔓延。分析指出东欧的联系汇率有可能崩溃，危及欧洲陷入更危险的货币危机。东欧新兴市场面临货币危机，更可能拖欠西欧银行的庞大借贷，酿成欧洲新一轮的金融危机，欧元货币供应会缩减，触发全欧洲陷入全面经济衰退。
匈牙利早前加息至11.5厘，美国纽约梅隆银行表示，匈牙利的经济根本不足以支援，估计不可能维持多久，吸引对冲基金对其货币虎视眈眈。另外，罗马尼亚将隔夜借贷提升至900厘，俄罗斯也不能幸免，以信用掉期违约（CDS）为外债担保的成本上周已升至1,200点子，东欧的新兴市场情况堪忧。
92危机 英镑被迫退出
数据显示，西欧银行差不多全面暴露于新兴市场的泡沫之中。东欧、拉美和亚洲新兴市场的4.7万亿美元跨国银行借贷中，西欧银行占四分之三。其中东欧的前苏联国家欠下美元、欧元和瑞士法朗的巨债，总债务为1.6万亿美元，国际货币基金组织(IMF)两年前已警告东欧是全球最高危的地方。这个数字远超美国的次按的Alt-A楼按的规模，一旦崩溃，情况堪虞。
匈牙利和保加利亚等东欧国家的货币均有与欧元挂钩，法国巴黎银行的首席货币经济师雷德克说，如果欧盟无法理解危机有多逼切，东欧国家的联系汇款制度势将崩溃，甚至导致欧洲货币联盟陷入危机。他说：“制度已瘫痪，越来越像1992年的黑色星期三，恐怕对西欧经济会产生庞大的通缩影响。差不多可以肯定，欧元区的货币供应即将内爆。”1992年9月16日星期三，英国被逼将英镑退出欧洲汇率机制，触发英国陷入衰退，失业率急升。
乌克兰获IMF1287亿贷款
奥地利银行业积极向新兴市场借贷，总额占奥地利国内生产总值（GDP）85%。奥地利的投资集中于匈牙利、乌克兰和塞尔维亚，这3个国家已和白俄罗斯一样，正等待IMF的救助，可见奥地利的银行业前景相当不明朗。
另外，国际货币基金组织IMF总裁简尼26日宣布与乌克兰达成协议，将向乌克兰贷款165亿美元，以应付金融危机。受到钢铁出口收入大减影响，乌克兰政府现正靠外汇储备来支持其货币，加上当地的股市今年已下跌逾70%，令乌克兰政府偿还外债出现问题。乌克兰对IMF的决定表示欢迎，但有关协议仍需IMF董事会正式批准。
IMF也会向并向匈牙利提供“重要财务援助”，因全球信贷市场混乱及衰退忧虑席卷东欧新兴市场，细节将于未来数日向外公布。其他西欧国家也不能独善其身，新兴市场借贷占瑞士GDP50%、瑞典25%、英国24%和西班牙23%，反观美国只得4%。
其实从宏观上来看和非洲那些资源输出国并没有太大差别，没有建立独立的工业体系，一旦国际形势变更以后便会受制于人。所以他们在国际谈判中本质上只能作筹码而不能作棋手。
现在就是受制于人，大阿拉伯恐怕是一个永远的的梦想，可惜了杀达木，阿拉伯们要为此付出历史的代价。
习惯了躺着数钱的国民，在下一个能源时代到来后还能够如此悠闲么？
本来就不可能实现大阿拉伯，纳赛尔那么牛也做不到，萨达姆尽管牛气，但是他的政策是为了他的个人利益，一旦美军杀入就土崩瓦解。各石油输出国的资金只是拿来国民消费，没有建立像样点的非石油产业，这样单一的模式本身就是不合理的。不说别的，一旦打仗武器都得从国外购买。