主题：【原创】关于黄金可以对抗通胀的观点基本上是错误的 -- 水管子

　　发现很多人都有这个观点，认为黄金可以对抗通胀，我不得不说，这个观点基本上是错误的。

　　人们之所以认为黄金可以对抗通胀，无外乎两大理由：

第一、黄金的产量受制于自然界，不会像纸币那样被滥发。这句话本身不错，但推导出抗通胀，却是有逻辑错误的。在这个推导过程中，隐含了一个假设，即黄金也是一种货币。当其他货币都在开足马力印钞时，黄金没有。但问题是：黄金现在还是货币吗？既不能说是，也不能说不是，标准答案应该是黄金只具有极少一部分货币职能了。黄金已经完全丧失了流通职能，即使是储备职能，也只保留了一部分，而且是非主导地位的。因此，在黄金已经不再是一种货币的情况下，以黄金不会像纸币一样滥发推导出黄金可以抵御通胀是错误的。

第二、黄金是实物，实物具有抵御通胀的功能。这句话表面上看也没有问题，但仔细分析就又有问题了。其问题在于，黄金当前的定价是只考虑了其商品实物的属性么？显然不是。我一直说，黄金之所以能够维持今天的高价位，在于其仍然残留了部分货币属性。这使得其价格在纯粹的实物定价上有了相当大的提升。因此，以一个远高于黄金本身商品价值的价格购买黄金，来试图抵御通胀，其效果必定就十分有限，甚至完全起不到作用。这一点查查黄金的历史就知道。在金价从850美元跌到250美元的漫漫长途中，全世界都在通缩、没有通胀么？这一段历史足以证明所谓黄金可以抵御通胀的论点是靠不住的。

如果金价只是单纯地反映了黄金的商品属性，那么说黄金可以抵御通胀，我是赞同的。但今天，显然不是。从抵御通胀的角度来看，不仅需要是实物，还要看其所处的价位。像今天，石油显然就是抵御通胀的很好的东东，房产不是，因为房价太高。2000年的房产反而就是。

当然了，我上面没有说黄金完全不能抵御通胀，这是因为，一来金价毕竟包含了其一部分的商品属性定价，有一定的抗通胀能力。二来是因为相信“黄金可以抵御通胀”这个观点的人实在是太多了，当足够多的人相当这一论断时，会影响其市场表现，即缪误到一定程度可能就结果正确了。所以我在最开始只是说这个观点是“基本错误”而不是“绝对错误”的。

• 请看之前的讨论

如果以这两条理由来反对黄金抵御通胀的话，那么任何东西都不能抵御通胀了。

就比如你举的例子，石油。你认为

石油从前年100多美元一桶跌倒前一段30多美元一桶的时候，全世界是都在通缩么？

我在原文中说“从抵御通胀的角度来看，不仅需要是实物，还要看其所处的价位。”

很显然，石油在100美元以上的价位时，其价格远高于其商品价值，这时石油就不具备抵御通胀的能力。而现在石油价格处于地位，自然就具备了抵御通胀的能力。

我在文中还举例，同样是房产，2000年的房产就能抵御通胀，现在的就不能，区别就在于价格不同。

黄金没有太高的商品属性，货币属性完全取决于大家对它这一属性的认同。而左右后一点的话语权恰恰是攥在以美国为首的西方国家手里面。有人觉得应该把美元储备换成黄金，那样正中美国下怀。美国开动宣传机器，上到华尔街精英，哈佛教授，下到CNN，当然还要加上银行自己一块出来打压黄金，如此赖帐的话比让美元贬值损失小多了。到时候中国就抱着一堆黄金做首饰吧。

最好的储备就是价位合适的资源，买石油，铁矿，或者油田矿井回来。不论你如何打压，一吨石油还是能生产那么多公斤塑料，还是能改善那些人的生活。

目前的黄金不具备抵御通胀的能力，等金价降了就具备了。

目前来看，石油对于现代工业还是至关重要的，甚至还是不可或缺的，黄金也许在某些领域仍有重要的应用，但从现代工业的整体上看，黄金作为商品的价值可能远不如石油了。

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而这一点恰恰是一个很好的例子来说明西方世界对这一价值的控制能力。原来几千年黄金是大家公认的最好的首饰金属吧，过去大户人家结婚啥的都要金首饰吧。可是现在短短一二十年就被西方“文化”打压下去了，现在小姑娘结婚不稀罕金戒指，人家只稀罕白金的戒指再镶嵌一块供应量完全被少数几个集团控制的钻石，而且把“一颗永流传”奉为真理，绝不把这颗戒指放回市场来“扰乱”供应量。啥时候这帮人失去对钻石的控制力了，就会换一门买卖的，反正地球上稀有的元素多的是。。

是的，金价如果降到适当低的位置就重新具备了抵御通胀的能力

你说的很多，储备对于国民经济发展有用的资源要比黄金好。对于个人来说，拥有黄金的确是一种财富，但对于国家来说却未必是

想起一个江湖上的传言：

十八世纪时，在欧洲的金匠经常以次充好。就像阿基米德时代一样，他们在接受了雇主的黄金之后，就掺入按比例混合好的白银和白金来替代黄金。

那从什么时候开始，白金居然成了比黄金更贵的东西了。

实践证明，原材料的短缺基本都是暂时的，价格高涨往往是因为垄断势力操纵价格或者政治原因。而且高涨之后往往有相当一个时间的价格低迷期。

如果中国倾其国力去收购能源、矿山，有可能的一个结果是能源和矿石的价格继续下跌到你受不了为止。人家还是有别的办法来捏你。世界经济哪一次被资源国控制？何况你只是资源的投资者。

混合入白银还有点谱。。。

白金确实含量比黄金少而且提炼也不容易的。

也正因为白金储量少的如此地步所以昔日也没法做为一般等价物。