主题：【原创】【中国铁建（1186）长期关注贴】！ -- nettman
本周中国铁建又发布了中标98亿国内工程的公告“中国铁建(601186)重大工程中标公告 公告日期：2009-09-22”，但是股价仍然延续高开低走的惯例，股价仅仅强势了个把小时而已；另外还发布了一个“中国铁建(601186)章程”，目前还没有从这个章程里看出什么了，不知道发布这个章程是什么意思？
从中国铁建个股技术面上看，A股60分钟线从9月16号10点走弱后一直没有走强信号出现；日K线周五开始走弱；周线第6周走弱，月线呈现继续走弱的趋势。技术走势上看短期走势与中长期走势都显示中铁建有继续调整的可能性。至于H股的技术走势，H股60分钟线从9月22号10点后就一直走弱；日K线也在周4进入弱势状态；周K线上连续第5周继续走弱；技术只有月线仍然处于强势（不过已经出现走弱迹象）。综合来说，技术上中国铁建AH股短、中、长期都出现继续调整的趋势，但是考虑到目前股价已经处于底部区域，短线做空的空间已经不太大了（目前看半年报加权简单计算的PE只有24倍多，考虑到毛利率的提升和营业收入的增长，PE有继续快速降低的趋势），如果没有高超的短线技术，不操作是合理的选择（持股的短线收益不大，没有必要短线做空了；持币待购的等待趋势的明朗再进场，以免因为股价走势长期沉闷而影响炒股的心情）。
至于大盘，技术上日K线周四开始走弱；周K线第6周走弱；月K线第3个月处于强势区，但是有回到弱势区的迹象；本周成交量较上周减少两成以上，大盘周K线收出了一根中阴线，显示短中期调整仍将持续，操作上应该继续观望等待大盘趋势的明朗。目前看，考虑到管理层通过股市恶意圈钱的出发点没有改变（现在对对管理层还报有一定希望好像是很滑稽的事情了），股市很难出现持股者期盼的上涨行情；我们只能期待恶意圈钱的创业板整体尽快破发，使投机于创业板的资金得到教训，使管理层的恶意圈钱大计无法实现，这样的情况下A股市场才可能产生其价值体系的重估。
看看什么时候从底下爬起来。高手有时间的做短做波段都各尽其妙。不过都要到时候算帐。铁建我可以看2，3年。看看主力能不能熬到起。哈哈。
上周中国铁建发布了中标148.3亿国内工程的公告“中国铁建(601186)重大工程中标公告 公告日期：2009-09-29”，中标金额相当于中国铁建08年营业收入的6.6%；目前中国铁建手持未完工定单金额为5892亿元，是其08年营业收入的2.6倍；未来几年，中国铁建将继续在以铁路为主的基建领域快速发展，同时其海外业务未来占比将持续提高（海外业务占比提高既是中国铁建持续发展的动力，也可能国际政治的不确定性而带来经营商的风险）。
从中国铁建个股技术面上看，A股60分钟线从9月30号14点后有开始走强的迹象；日K线9月25号开始走弱；周线第7周走弱，月线第2个月走弱。技术走势上看短期可能有弱反弹，中长期有继续调整的可能性。至于H股的技术走势，由于H股国庆长假期间休市时间较短，同期美股反弹，引起H股跟风反弹；中国铁建H股的60分钟线从10月5号14点后开始走强；日K线也在10月8号开始有走强的趋势；周K线上连续第6周大幅走弱；月线第5个月处于强势（不过已出现走弱迹象）。综合来说，技术上看中国铁建AH股短期有可能出现幅度比较弱的反弹走势，但是中、长期趋势尚未出现走强趋势；操作上看，考虑到中国铁建基本良好、数年内业绩增长明确，但是由于其技术上走势较弱，因此持股（持币）观望等待趋势的明朗是相对比较合理的选择。
至于大盘，技术上日K线9月25号开始走弱；周K线第7周走弱；月K线第3个月处于强势区（比较勉强，有回到弱势区的迹象）；本周成交量较上周减少50%以上（考虑了最后一周交易少一天的因素），大盘周K线收出了一根带下影的中阴线，技术上显示短中期调整仍将持续。消息面上看，国庆期间美港股市有所上涨，AH股差价进一步缩小，有助于A股短期的探底反弹；基本面上虽然好消息不少，但是新股高价发行和解禁股的问题仍然成为制约行情向上拓展空间的主要因素；从市场参与者的角度看，经过大半年的大幅度炒作后，参与各方有疲惫的感觉，很多题材股都出现了曲终人散的迹象，如果没有新的激发人气的热点出现的话，A股在短暂反弹后继续缩量寻底不可避免（也许股指到了年线，新股破发成为主流后才能有所动作吧）。
如果去过，你不会有信心长期关注的
他的楼的大堂很有特色，挂了好多字画，像个博物馆。
公司大楼的端茶倒水服务员也很专业，个个都跟空姐似的，都是旗袍mm。
他的净利率却只有1点几，比同类优秀的民企低一个点。
或许你说他是技术高成本高，这个我同意。可是这种央企的策略永远是政治第一（董事长和总经理的梦想是做官），客户第二（因为客户大多是央企和政府），员工第三（不能光领导发财，也要照顾下面的马仔），银行第四（债权人呗），最后才轮到股东。
附录
中国铁建的财务数据真的很一般，这是2009年中报的数据，按roe排序，虽然中国中冶比较是第一，但是别被骗了，这是刚上市的，新马桶还三天香呢。
排名 代码 简称 每股收益（元） 每股净资产（元） 销售毛利率（%） 销售净利率（%） 净资产收益率（%） 基本每股收益同比增长率（%） 营业利润同比增长率（%） 应收账款周转率（次） 存货周转率（次） 流动比率（倍） 速动比率（倍） 产权比率（%）
1 601618 中国中冶 0.1600 0.30 11.88 2.78 55.48 0.00 0.00 2.88 1.41 1.02 0.67 44.81
2 600970 中材国际 0.7900 4.16 12.36 4.36 22.50 -10.23 55.88 6.41 2.77 1.03 0.88 9.67
3 601668 中国建筑 0.1300 0.97 12.22 2.11 14.29 0.00 21.87 3.20 1.73 1.30 0.93 10.82
4 600068 葛洲坝 0.3560 3.22 15.53 5.04 11.70 58.93 62.98 6.90 1.39 1.05 0.63 5.81
5 600496 精工钢构 0.2680 2.65 15.47 4.73 10.45 90.88 81.93 2.27 1.52 1.00 0.64 3.31
6 002062 宏润建设 0.4100 4.44 12.97 4.97 9.62 7.89 94.46 5.00 0.88 1.39 0.55 2.68
7 002051 中工国际 0.4800 5.42 11.96 7.08 9.43 -5.88 -8.15 15.13 1.93 1.36 0.99 1.78
8 002081 金螳螂 0.3148 3.49 15.69 3.97 9.21 -19.28 21.20 1.45 57.91 1.28 1.26 1.77
9 002140 东华科技 0.4100 4.45 18.02 8.05 8.47 -4.65 3.91 5.01 2.03 1.23 1.08 2.43
10 600528 中铁二局 0.1905 2.60 7.61 1.65 7.20 48.94 21.43 3.97 1.92 1.11 0.66 5.55
11 002116 中国海诚 0.2600 3.73 13.33 3.09 6.91 4.84 -2.28 8.67 4.65 1.39 1.19 1.86
12 000065 北方国际 0.1600 2.58 8.07 4.24 6.29 245.45 251.01 2.34 1.14 1.13 0.79 4.93
13 600491 龙元建设 0.2488 4.51 10.81 2.83 6.15 -0.60 -0.66 1.28 0.96 1.20 0.73 3.52
14 600477 杭萧钢构 0.1450 2.74 13.56 2.83 5.45 81.25 52.19 2.36 1.19 0.81 0.42 3.48
15 601390 中国中铁 0.1400 2.79 9.35 2.09 5.34 55.56 50.95 3.14 1.86 1.15 0.72 3.65
16 600583 海油工程 0.1300 2.59 11.42 7.15 5.16 -18.75 29.60 4.16 1.99 1.15 0.66 0.80
17 601808 中海油服 0.2300 4.49 39.68 12.86 5.06 -32.35 -32.54 2.29 5.74 2.25 2.06 1.93
18 600545 新疆城建 0.0900 2.08 24.29 9.83 4.85 -18.18 246.66 3.24 0.47 1.67 0.81 1.01
19 601186 中国铁建 0.1800 3.96 9.52 1.71 4.58 28.57 54.49 4.06 4.37 1.13 0.96 4.02
20 600820 隧道股份 0.2200 5.12 10.04 2.49 4.35 4.76 29.84 3.33 2.04 1.07 0.73 3.28
21 600170 上海建工 0.2100 5.34 5.54 0.82 3.93 -9.48 -1.09 7.03 3.90 1.11 0.79 4.04
22 002060 粤水电 0.1400 4.09 11.12 2.99 3.34 -30.00 -8.96 7.95 1.23 1.24 0.65 1.78
23 600263 路桥建设 0.1400 4.39 8.10 1.50 3.27 27.27 28.39 3.24 1.47 1.11 0.64 3.87
24 600502 安徽水利 0.0700 2.57 14.41 1.65 2.71 0.00 8.97 1.62 1.11 0.96 0.60 3.89
25 002178 延华智能 0.0900 3.56 19.76 5.69 2.50 -40.00 -46.43 2.88 0.61 3.28 1.73 0.38
26 002135 东南网架 0.1100 4.65 12.98 1.94 2.34 0.00 19.43 0.97 1.52 1.11 0.79 2.44
27 600284 浦东建设 0.1404 6.13 8.67 8.62 2.27 -25.68 -24.87 2.42 0.72 0.24 0.13 3.32
28 600326 西藏天路 0.0434 2.04 19.11 5.19 2.14 181.82 400.57 2.02 0.84 1.56 0.99 0.95
29 600986 科达股份 0.0325 1.76 21.78 3.75 1.85 -35.00 -11.31 0.80 2.29 1.45 1.33 1.28
30 600512 腾达建设 0.0460 2.81 11.91 2.43 1.65 -35.21 -38.36 1.47 1.08 1.29 0.79 1.56
31 600546 中油化建 0.0218 2.12 7.19 0.57 1.04 0.00 -14.65 2.12 1.57 1.36 0.72 1.57
32 002077 大港股份 0.0200 2.63 -7.41 0.96 0.69 -86.67 -367.66 1.64 0.85 1.10 0.71 2.07
33 600039 四川路桥 0.0183 3.01 10.50 0.45 0.67 27.08 66.76 8.32 1.08 1.01 0.62 5.13
34 600853 龙建股份 0.0057 1.36 8.92 0.26 0.42 2,750.00 386.65 2.07 0.55 1.00 0.41 6.00
35 000023 深天地A -0.0112 2.03 16.64 -0.82 -0.52 -149.56 -388.95 1.14 0.44 0.89 0.37 2.66
36 000415 汇通集团 -0.0633 1.06 3.47 -47.26 -5.79 -91.82 -110.60 0.31 0.18 0.91 0.55 2.49
37 600321 国栋建设 0.0735 5.16 13.29 6.25 0.00 -26.50 -13.48 180.17 0.96 1.72 1.23 0.76
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友说的有道理,值得参考.大型企业就那么回事.如帕金森定理所述.
一个不称职的官员，可能有三条出路：
一是申请退职，把位子让给能干的人；
二是让一位能干的人来协助自己工作；
三是聘用两个水平比自己更低的人当助手。
这第一条路是万万走不得的，因为那样会丧失许多权利；第二条路也不能走，因为那个能干的人会成为自己的对手；看来只有第三条路可以走了。于是，两个平庸的助手分担了他的工作，减轻了他的负担。由此得出结论：在行政管理中，行政机构会像金字塔一样不断增多，行政人员会不断膨胀，每个人都很忙，但组织效率越来越低下。这条定律又被称为“金字塔上升”现象。
特别是在缺乏有效监督的体制下.再为多想的是位子和票子,至于以后再说吧,很多东西当不得真,玩玩就可以了,把握好时机就行.
本周中国铁建相关信息比较多一点，比较引人注目的有：
1、中国铁建中标189亿元的国内工程“中国铁建5家子公司中标189亿元工程 日期：2009-10-13”，中标金额相当于中国铁建08年营业收入的8.36%。目前中国铁建手持未完工定单金额超过6000亿元，是其08年营业收入的2.6倍以上。
2、据香港联交所资料显示，美国资本集团公司于10月7日申报，以10.876元(港元，下同)的每股平均价，增持了500万股中国铁建(11,-0.10,-0.90%,经济通实时行情)，涉资5438万元，增持后其持股比例由5.86%增至6.1%（“美国资本集团10月7日增持500万股中国铁建”）；美国资本集团上次增持中国铁建H股公告8月24日（“美国资本集团8月24日增持65万股中国铁建”）；美国资本集团密集大幅度增持中国铁建H股，显示了其对中国铁建长期发展前景的信心（其中重要的因素之一应该是美国高铁建设已经提上了议事日程，而中国铁建是美国高铁建设重要的参与企业之一，美国资本集团才对中国铁建进行了持续的增持操作）。
3、本周俄罗斯总理普京访华，签署了一些合作协议“中俄订单背后 能源换技术+本币交易模式渐趋成型”，其中
新浪财经上一些中国铁建H股增、减持的相关信息：
母公司不知荣智健减持 中信泰富拟悉售中铁建 信息发布日期：2009年05月07日
摩根大通两月四度增持中国铁建H股 信息发布日期：2008年12月18日
霸菱增持194.5万股中铁建 信息发布日期：2008年06月16日
中信证券减持7436万股中铁建H股 信息发布日期：2008年04月10日
总体看，中信系进行了大比例减持操作；欧美机构进行了大比例增持操作（其中摩根大通进行了密集的短线波段操作，但是其中国铁建H股持股总体来说是上升的）。
与河友“老虎的徒弟”兄探讨中国铁建一些相关情况（“我怀疑楼主没有去过中国铁建的总部大楼，如果去过，你不会有信心长期关注的。”）：
另外申明一点，目前对于中国铁建的长期关注是因为目前中国铁建A股价值低估、行业发展前景广阔（当然，被套也是主要的关注原因）；等到中国铁建股价高估了的时候自然就不会关注了——中国A股市场确实不值得也不可能进行长期的价值投资。
从中国铁建个股的技术走势看，A股60分钟线从9月30号14点后有开始走强后，到10月15日15点重新出现了走弱迹象；日K线10月12号开始走强；周线继续走弱；月线第3个月走弱。技术走势上看短期可能到位，有继续探底的趋势；中长期仍然延续调整走势。中国铁建H股的60分钟线从10月12号15点后开始走弱；日K线延续10月8号开始的走势；周K线上连续第8周走弱；月线第5个月处于强势，都是有走弱的迹象。综合来说，技术上看中国铁建AH股短期有可能出现调整，中、长期趋势仍然不明朗。中国铁建AH股的机构持股比例都比较高，而持股机构进行的波段操作使得参与的散户或游资都无法获取短期收益，从而使得中国铁建AH股的股性都出现了呆滞的现象，打破中国铁建股性呆滞只能等其业绩的提升和国际铁路建设市场的活跃了。
大盘日K线10月13号开始走强；周K线第8周走弱；月K线第4个月处于强势区（月线10月没钱比9月略强，如果趋势延续的话大盘仍然有继续上升的可能），周末消息显示高价发行的所谓的创业板有可能开始成立，中国的这种挂羊头卖狗肉的创业板是管理层搞出的又一个圈钱怪胎，如果这个怪胎赌性太强的话，对于主板的负面影响还是比较大的（资金方面的、关注度方面的），只能寄希望于广大股民的判断力和自制力，尽可能不要进入创业板这个怪胎进行赌博了。
市盈率20倍，不算低。但这是业绩低谷，工程铺开，利润没结算进来。被机构高拋低吸整得死去活来，这时应对的办法就是拿不怕套的闲钱买。
我这边卖出了31000元，可能不太容易在低位又接回中信招行。买ETF也要等大盘冲高回落缩量的时候。所以现在可以先增持铁建，也可以进行一些动态操作。
如果政委真要做价值投资7元以上不要买，长久落后大盘不能说明有价值。
3年内复合营业收入增长率应该在30%以上（10年、8年内的发展前景应该也不错），利润增长率应该会逐步超过营业收入的增长率。
目前A股最大的主力应该是中国人寿和社保基金（10月28号看3季度股东变化情况吧），加上基金机构的持股仍然超过流通股比例的50%；H股大机构持股不少（社保有划拨10%的H股流通股，瑞银、美国资本集团、摩根大通加起来应该持有差不多20%的H股流通股），加其它机构大概有差不多40%、50%持股比例了。
目前除了社保是划拨的股份外，其它机构基本在中国铁建上应该没有什么收入甚至亏损不少，股价也许等机构达成共识、公司业绩快速提高、国际市场的意向逐步成为事实后才能够有大的表现吧。
不知"3年内复合营业收入增长率应该在30%以上"有什么依据？
建议统计一下中国铁建的在手和即将在手的合同金额，以及合同执行和结算的年限分布，这样就能大致算出营业收入。然后再观察一下毛利率的变化，这样利润增长率也能掌握。
从中国铁建上半年的毛利率来看，不太好，貌似有被铁道部压价的样子。
不过总的来说，对于铁建这么大的盘子，行业毛利又不高，想要超越大盘比较困难,只能作为防御型股票.
我觉得还是大秦铁路比他好，我准备过了11月后诸位大人所说的时间节点后看情况用定期存款买入，希望那时股价在9元左右，不然不买。
原因很简单，铁建是一元分红，大秦是3元，去掉税，比一年期存款合算（买好后做3毛差价也够了）。
而且从目前来看，其业务量还是能保持稳定并且增长的（根据中国地理杂志的专稿）。
正在每天关注中，但是忍住。冲动是魔鬼。
都是防御型股票。大秦铁路基本面上来说，估值也不算贵，而且还有再资产注入的可能。还有如果南方冬天冷些，还有业绩超预期的可能。