主题：【原创】交易员成功之道--金融市场介绍之一（市场容量） -- 爱游泳的猫
主流的平台就那么几个，你要交易就得通过平台或者银行交易，而那些bigboy本身可能就是这些银行或者这些银行的利益相关者，这些信息都是比较透明的。
另外汇市成交量大，但是也切分成很多块，外汇期货，外汇期权，现货这些共同瓜分了这四万亿，期货，期权都是带杠杆的，所以实际交易的资金没那么大。这也可以从游泳猫的描述中得知，10亿欧元的单子就推动了将近30点的走势，虽然是在比较清淡的东京市。直盘的走势每天也就一两百点的样子
假如你做空，那我一定只能做多把价格不停推上去让你爆仓，如果你爆仓了就必须得平仓，就是也转身变成和我一样的多头了。那这时就是我平仓的时候。所以你赔的就是我赚的，可能更多，还是像前面说的，一个bigboy被平仓后引发的连锁反应可能会爆掉一批其他做空者的仓位。
外汇市场最精彩的应该就是找对方的仓位和止损，然后逼仓，反反复复玩的就是这个游戏，主要通过期权来。就像股市坐庄一样，关键点还会有人配合你从基本面放消息，比如评级机构突然给你升级或降级，比如这次白银，庄家需要空头消息时交易所很配合的连续三次提高保证金比例。。
市场中真正的bigboy的能量，是呼风唤雨的，你要战争给你战争，你需要评级给你评级，你需要修改规则就给你修改规则，你需要引爆次贷就引爆次贷。。。（可以看看次贷危机后各大货币的走势，就知道货币市场也是有大庄家的）
市场上一共就两个方向，你光顾了搞这一家了，万一有一个大机构和这家是一个方向上的战友肯定要出手的吧。要是对方比你牛，那就是一个灾难了。
诱更多的是资金层面的，次级信息层面。还是合纵连横，在这里只有利益，没有感情，今天输了，明天继续，“一个机构联几个机构在布局”同样他的对手也会很多。
“那搅局者没人有把握能获利，而随时可能被玩死”我指的是资金层面的阶梯。下级对上级。
主要是这个
可否系统阐述下你的看法？
居然得了个双宝
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参数变化，作者，声望:1；铢钱:16。你，乐善:1；铢钱:15。本帖花:1
你的仓位不是多就是空，摸清敌军势力和评估好自己的弹药后才会进场。等到逼仓的时候，市场趋势已经形成了，趋势一旦形成就是脱缰的野马，想要立马转势是不可能的。因为你也不是一个人在战斗，绞杀布局开始时你就有盟友，而一旦趋势形成，市场众多的参与者都会加入到你的队伍中，其他人就是想救也没法救。
大资金的进入是需要时间的，即使是汇市这样大的规模，超级大资金布局也需要几个月的时间，不存在突然杀出的敌军来。
会这样吗？别的不说，中国外汇储备里有多少美元资产都没有定论呢。要是这些信息都没法保密，那这些机构跟裸奔也就没啥区别了吧？
还有，你对机构的定义是什么样的？愿闻其详。
力量分级，国家利益高于一切，合纵连横。并且没有国家会卷款逃跑，除非你不在这个地球上了。当然会有牺牲失败，但下一局还是为利益博弈。
另，该说的此贴和另一帖都有人都说了。我最多也整合下，不过献丑还不如藏拙吧。
也没定论吗？
各家的资产配置是严格保密的，但有行动必留痕迹。你要做交易就得通过那些平台和银行来。98年的香港保卫战从一个方面说就是你说的状况，中国围剿进入的投机资本
围剿也不是说围就围的，还得根据当时市场氛围，趋势状态，进入资金大小各方面全盘考虑，也有可能围剿失败。你把汇市当做战场来考虑就是了，战争怎么来这里就怎么来，只有利益没有朋友，为了胜利一切手段都可以使
炒汇和炒股其实从理念上来说差别不大，无论什么市场，做投机的根本原则都是差不多的。我选择炒汇的主要原因之一就是在外汇市场可以可以成本比较低的做空，尤其适合个人投机者。且不必说国内股市基本没有什么做空的功能，即使是做空机制比较发达的欧美市场，做空股票的风险收益一般来说都是不如多头。比如说在美股里常常有你想做空一支股票但是却发现你借不到这只股票的情况，于是只能眼睁睁的机会从面前流过。而做外汇无论你看涨看跌，总是可以立刻进入市场进行交易，成本没有差别。
外汇交易的另一个优点就是一天24小时，大部分时间总有市场可以让你交易，不像股票，非得等本地市场开盘不可。这方面，相对于北美来说，国内的炒家有个很明显的时区优势。在国内做外汇，早上8点东京市场开盘，中午过了没多久伦敦市场就开盘了，然后晚上9-10点纽约市场开盘，一天下来所有重要的新闻消息全不落下。而且外汇交易一般在开盘后的几个小时之内是最活跃的，机会也是最多，这样大部分时候到了晚上12点，国内炒家就基本可以安心的睡觉去了。而在北美就比较惨，如果要跟伦敦的开盘，根据时区的不同，一般都要在晚上12点到3点起床，时间长了对于炒家个人的身体健康是个很大的影响。但是不跟还不行，我就遇到过好几次这种事情，几天研究下来看准的一个机会，最好的入点或者是出点都发生在欧洲市场开盘的时候，等到纽约开盘的时候，这笔交易的利润已经打了对折。
这些交易的回报对于出入点如此敏感的原因就是因为我相当一部分的交易都是做的超短线，买进卖出都在24小时之内。从纯随机概率的角度来讲，长线投资和短线投机的回报应该是一样的。但是对于中小投机者来说，长线做外汇一般是不合适的。一个是由于杠杆因素，长线外汇的每一点波动都会放大你的损失和回报。做长线的话时间跨度常常要几个月，即使我们的方向判断完全正确，有时一个回调幅度之大足可以把我们的账户清盘出局。
上面说的是风险，然后说说回报。长线投资要获得最大的回报最好就是能抓住大底大顶，或者起码也是一个大波，否则这么长时间不是白白浪费了么。但是大底大顶是很难判断的，能抓住的都是特例，大家切不可把那当作常态。我记忆最深的一件事就是2010年一个外汇经纪人向我推荐做多欧元-瑞士法朗。前几年欧元-瑞士法郎一般都在1.5-1.7区间浮动，2010年的时候落到1.4附近反弹，然后又跌了一点，当时眼看着又朝着1.4去了。我还记得那个经纪人这么说：“1.4是瑞士法郎的大顶，1990年以来瑞士法郎没有这么强过，前次反弹已经证明这一点了。瑞士央行为了保卫瑞士法郎即将大规模干预市场，这也是历史上多次证明了的。所以要想抓住这一个大波就是现在，赶紧做多欧元-瑞士法郎。”大意就是这个，反正就是要我抓住这个历史千载难逢的好机会。
当然现在看欧元对瑞士法郎已经跌到1.27左右，如果我当时听了那个要抓大顶的经纪的坑爹话，早就被清盘多少次了。这就是强调一点，不要太纠结在抓大顶大底这个问题上。能在1.2进欧元的人并拿到现在都很厉害，但是别人再怎么厉害也不等于我们可以复制别人的操作方式。每个人从内在的心理承受能力，性格和知识构成，到外在的资金实力和生活环境都有不同，应该坚持找到适合自己的交易模式，并加以提高，切忌今天看见某人2010年夏天1.2看多欧元拿到现在1.4，就去学着做长线。明天看到某人在日本地震后两天时间做空日元从80做到76，就去学着做短线。
投机都有风险，外汇杠杆的运用决定了投机人更要注意仓位的轻重。股票全仓判断错误最多做股东，放在一旁不理几年后翻盘的机会还是有的，天朝退市的风险还是很小很小。外汇仓位太重了几天内就会被清盘平仓，不可不慎。逆风时仓位轻还可以坚持一下，仓位重的就只能早走为佳，保本为上。对新手来说做虚拟盘用处比较有限，尤其是如果虚拟盘总是做到盈利大赚的经验，在实盘操作的时候帮助很有限，有时什么有害。反倒是虚拟盘做崩盘的教训，很多时候可以应用在实盘操作上。
最后唠叨一点，做外汇和做股票一样，不要做自己不熟悉的币种。前次我没有做瑞士法郎就是因为当时对瑞士法郎完全不了解，包括瑞士经济状况，瑞士法郎兑其他币种的价格变化历史数据，瑞士最近及当前的经济政策，还有与瑞士法郎币值变化相关的联动市场等等。这些属于基本面，那时候我对这些都一无所知，自然不敢仅仅因为经纪人的推荐就进场。除此之外，还有技术面的东西也要考虑。就我个人观点，基本面和技术面做好了都能赚钱，没有高下之分，就看你能吃透哪一种，而很多人都是两者兼用。
不管是哪一派套路，在交易的时候首先要明确自己进场的原因是什么，风险在哪里。比如说我打赌时为什么要看空日元，无非理由就是日本财政杯具，央行救市要大规模印钱，前期看多日本股市的外国基金可能要外逃，加上日后日本重建进口加大出口企业要生存这么几条。G7合作干预市场当时还没有确定，毕竟7国已经很久没有联合影响市场汇率变化了。风险也大概猜想到了，日本卖出海外资产资金回流和保险资金流入。现在看日元因为恐慌到了76附近，但是又被推回81。
最后说下自己最近的操作得失，日本地震以来到周五的一周内，前半段顺风顺水，我做的几个币种下跌反弹的波段都做对了，虽然出点掌握还差了许多，但是回报还是很丰厚的。最后两天操作失误就比较多，方向做反和方向做对但是被波动提前吓出场的错误全都犯过，周末统计下最后两天的错误把整周的利润吃掉1成半还多些。
做投机交易的目的就是为了赚钱，而最大的困难就是克服自己的弱点，包括市场判断，风险控制，操作纪律等等。在赌局还没有结束的时候我先写出这个，最主要的还是在和大家分享的同时反省自己的失误。市场上赚钱的机会很多，如果能靠自己的总结尽量减少以后的失误就是写这种文章最大的收获。临渊羡鱼，不如退而结网。
长线的机会成本有点大，中线把握的好，放个四五倍杠杆做外汇还是可行的。超短就是太累，所以我从来不搞这种又伤身体又没效率的事情。
前两次谈了主要金融市场的容量及流动性的影响，迟迟没有涉及到交易模式的选择，一些朋友可能感觉到不给力，不过没办法，现在的东西也许没有直接讨论交易模式来得有吸引力，但在讨论能否盈利之前，学会如何生存，是长期想在这一行当混的基本条件。之所以侧重于贵金属是因为我对这个市场相对熟悉，而且这两年应该是个牛市，对大家的投资有一定帮助。其它的市场大的市场规矩、玩法也大体相同，用心研究应该都会触类旁通。
首先我们要明确一点，中国目前并没有掌握贵金属市场的定价权，世界贵金属现货交易中心在伦敦，衍生品，主要是期货、期权，主要在纽约。中国的上金所、上期货的黄金交易量还是太小。如果我问你一个问题，我们平时交易关注的白银现货价，比如说36.81，这个价是哪里的价格，是否拥有交割现货的权利，你能否答出来？相信绝大多数人对此问题是模糊不清的。
以工行的纸白银为例，对散户来说，买卖多少白银都没有交割白银的权利，而且是只能看多，不能看空的单向买卖。但实际上，你的对手方工商银行，他如果不想懒账的话，在散户净买入纸白银的同时，他们的交易员要在现货市场进行平盘，这个现货市场就是伦敦市场。你可能要问，大白天的，伦敦还没开始怎么办？这你不要担心，因为伦敦市场的覆盖范围并不仅仅在于短短的伦敦时段，而是全部交易时段，这主要依赖于伦敦的贵金属结算中心的地位。
所谓结算中心，就是说大部分现货交易的结算在伦敦市场进行。以世界上最大的贵金属清算行，汇丰银行来说，他们对外主要开设两大贵金属结算账户，一种是指定账户，另外一种是非指定账户。指定账户的意思是，当你买入实物时，汇丰会在你买入的相应黄金进行标记，无论何时，这些黄金只属于你。非指定账户的意思是你买入黄金实物，但是你只拥有提货的权利，金库中哪块黄金属于你不清楚。所以一般来说，除非是特殊的需求，一般交易账户属于非指定账户，因为这样便于管理，而且最重要的一点是方便虚拟交易。比如说，我买卖入1000盎司黄金，明天卖出，如果用非指定账户进行交割，实际上并没有涉及到黄金的清算。通过非指定账户，银行扩大了整个黄金现货市场的容量。世界上主要的黄金清算银行基本上都在伦敦，主要有汇丰、巴克莱等。在伦敦占据了绝大部分清算业务后，其它的市场就很难挑战伦敦市场了。所以在伦敦时段以外，大家交易的黄金现货仍然要约定在伦敦清算行进行交割，反过来就决定了伦敦的现货市场中心的地位。所谓loco London gold or silver，就是黄金、白银现货的实质。
纽约的期货市场的道理也是一样，当一个金融市场垄断了某种产品的定价权，在马太效应的影响下，后来者要想追赶真是要付出巨大的努力。
中国现今的期货、TD市场，市场价格完全被伦敦现货、纽约期货市场价格所引导，散户再多，也不过是人家的附庸而已。很多主力机构就是做做海内外套利，难以对市场产生实质性影响。
那么，中国有没有办法获取贵金属市场的定价权？答案就是控制现货持有量。当你占据市场绝大部分现货后，就有了夺取定价取的物质基础。至于路径，宋鸿兵那哥们已经说出来了，可以利用人民战争的形式，藏金于民。我虽然不赞同他许多阴谋论的观点，但是他这种想法还是很有实践意义的。
下面这段，是我在一个地方发贴，一个网友问我的问题，结果另外一个同行帮我回复了，我就直接拿过来了，希望他不要介意
Q:问个问题,那么伦敦银子的定价又是怎么产生的呢?
A:你看到的伦敦现货金、银随时波动的价格，是主要做市商（汇丰、巴克莱、法兴、加拿大丰业等）提供的不间断报价，除他们之外，大银行也向路透的报价引擎提供报价，路透用自己的方式提供出实时的参考价格供你参考。
伦敦贵金属现货市场每天还有两个fixing price，由五大金行提供他们的价格计算得出。
此外，像DB，UBS等大银行还有自己的电子交易平台，那上面有他们自己提供的连续报价，都是可以成交的价格。
再此外，做市商们还有broker，还可以把自己的价格报给EBS，在那上面也可以撮合成交，但是，你未必知道你的交易对手是谁。
Q:还有经常看到说某某月的期银或者期金的价格,那个又是什么?
A:这个是场内交易，是在商品交易所内的，有标准格式的期货合约价格，每张合约都有它的到期日。
Q:这些价格对于我们看到的外盘的价格有什么影响?
A:一般来说，期货市场的价格对现货价格有指引的作用。
Q:我们看到的外盘价格都是伦敦的贵金属市场的价格么?
所谓外盘是个模糊的概念。
A:商品交易所的行情也是外盘，比如Comex的期金和期银价格；场外市场当然也是外盘。
土鳖抗铁牛。