主题：谈谈交易系统，说说稳定盈利。 -- ustcome

说得好，炒股确实是进攻性策略和防守性策略都要有，不能只看贼吃肉，不看贼挨打啊

股市摔打数年，期间惨烈绝望挣扎到平静，应了那句歌词：少年被风吹大，容颜未改心犹怕。

风不停吹，少年们一拨拨的又入江湖。

为了让后来者走的平坦点（这几乎是废话，交易之路永远忐忑），分享点自己的经验和判断，也许有缘的人用得上。

1，不经盘面验证的消息是毒药。这方面有太多高手论证过，最出名的是股票大作手回忆录。一定要相信这句话，因为在这上面输掉的钱可以建个太空城了。

2，入市前先读书，经典的基本就可以了。日本蜡烛图和期货交易技术足够了。

3，读完书，找个训练软件用上三个月，做1万次左右的交易。分析自己的交易心理、风格、优缺点，再读书看看。直到至少自己满意为止。这点非常重要。

我常常想，人很有意思，嘴上说交易很难，交易如战场，实际的行为却以为交易就是去后院摘果子。

不经训练就去交易就如给招募的农民塞把枪就上战场，二战电影《兵临城下》里老毛子就这么干（当然，电影里故意抹黑苏俄）。这种情况，战损率太高。所以，一定要在新兵营训练几个月。这样的训练不能保证一开始就不赔钱，可不经过训练，赔钱是必然的。

4，基本知识掌握后，下一步首要的就是搞明白大势、板块和个股的关系。

在什么周期做什么板块，搞明白这点，你会少走几年弯路。

【原创】交易杂感2 [ 沐峦 ] 于:2014-08-09 01:34:01 复:4040049

在金融市场混，常看到有些大婶以赏赐的姿势傲慢的”奉送金股一枚“，底下一群小弟乌泱泱地捧场。如果有人质疑，不待教主发话，小弟们上来就群殴，不管自己有没有从中受益-----------这是斯德哥尔摩综合症的节奏么？

其实，只要大家还不算懒，如何选股有很多好的文章或书籍都不错。大路货的CANSLIM，研究明白了，写段代码在通达信跑一跑，你会看到你比大婶靠谱多了。

我提个思路。选股如挖矿，你要在沙漠找稀土，这不是瞎忙活吗？所以选股前要先定策略。政治经济状况如何，利率如何，货币政策预期松还是紧，近几年科技浪潮往哪儿涌等等，这叫定调子。这个决定了那些板块有黄金。风起的时候要站在风口，板块选对了至少保证不输或少输。

举个例子，就当下中国。产业需要转型，从中下游往上游去；货币宽松放水已经是必然而且一直缓慢地在做；周边危机四伏，急需国家提高强力部门的实力；老年人口比例因为计划生育政策的不知变通越来越大；移动互联网的澎湃发展，，，以上的趋势大家都看的到吧，每个方向都可以定出板块来，这个是时间跨度长达数年的大趋势。

板块定了，下来是个股，读读研报，网上到处是免费的，可以找个免费引擎，那些研究员有很多胡扯的，也有真功夫的。选出一堆矿苗后，就是技术派的用武之地了。用若干组合指标筛选，选出形态、大小、有没有前期量能堆积和近期量价异动的。

以上都是可操作的对大众适用的传统方法。

这几年不断涌现的量化需要的知识积累门槛高，对大部分人都不适用，但准确率很好。河里不知道有没有数理量化研究的高手？

说说稳定盈利

策略级别

如何稳定盈利，1包赢2少亏。2个看起来不太可能完成的任务，确是稳定盈利的不二法门。

1：包赢

如果胜率过低，尽管盈亏比例很可观，但是经常性的失败会影响你的心理，使你对该策略表示怀疑，甚至停用。

如果胜率过低，就要频繁止损，止损和手续费带来的亏损也不可小觑，会把你到手的利润拉掉一块。

3：如何包赢

高胜率就是在最有利的时候出击，一针见血，一剑封喉，我见过胜率95%以上，最大回撤千分之三的策略，由此颠覆了我以前对量化的观念，这才是真正的量化。

带来的弊端也很明显，最有利的情况并不经常出现，由此带来单策略的交易次数不多，市场容量不够大，资金利用率低，年化不高等弱点。

2：少亏

如果不能在胜率上有所提升，只能在止损上有所改观，过小的止损会频繁中断交易，抗风险能力下降，打了左脸打右脸，进一步导致胜率的下降。你甚至会错误的觉得，开仓的目的就是止损。不可能有赚钱的时候。

别信跑出来的最大回撤，别信跑出来的单次最大亏损，市场就是专门和你作对的，不管你回测多少年，最大回撤，最大亏损的底线总是会被击穿。

4：如何少亏

少亏其实还是一个概率上的东西，胜率高的时候是承担风险获得收益。胜率低的时候是放弃收益避免风险。我们现在是策略和止损分别研发，然后参考别的因素，求得一个平衡点。因为有前面的高胜率作保证，少亏并不是我们的重点，但是每个策略1个止盈，一个止损是最起码的。

产品级别

产品级别的稳定盈利就是耳熟能详的多策略，多品种，多周期。

多策略

每个策略都有其适应的行情，想研发一个适应所有行情的策略是不现实的，做量化以前我们就要认识到这点，免走弯路。

多策略的组合要避免相同类型的策略组合，男女搭配才干活不累，男男搭配那是打铁，怎么会不累呢？

比如趋势和震荡策略的搭配，这样就能适应所有的行情，有效避免账号的较大回撤。

趋势的时候趋势策略赚大钱，震荡策略赚小钱，账号年化很高；震荡的时候趋势策略亏小钱，震荡策略赚小钱，账号年化不减。

多品种

我们不可能研发一个通吃所有行情的策略，所以也不可能研发一个胜率100%的策略，再好的策略都会有一定的失败概率，如果只是做一个品种的话一次黑天鹅就可能打碎你所有的希望，分散投资的标的物无疑是一个好的办法。

多周期

多周期和跳舞一样，2步，3步，4步？舞曲不一样，舞步也不一样。市场为避免你昏昏欲睡，是经常换舞曲的，你刚跳熟了一个曲子，马上就给你换了。

为了避免跟不上节奏，在胜率保证的前提下，你可以同时跳2步，3步，4步，这样不管市场怎么换舞曲，总有一个舞步是跟得上节奏的，1年跳下来，还是会赚不少的。

各位看官发现问题了吗？这个层次我们都是用各种办法来做加法，希望通过自己丰富的手段来适应市场的变化，我们不预测，不顾及市场的变化，只希望在市场不断的变化中我们能幸存，并且获得一些利润。说自己是幸存者，我总觉得有点运气的成分在里面，我们是不是能更主动一些，更有技术的存活下来呢？

系统级别

每个策略和人一样都各有优缺点，如何让每个人在合适的岗位上是领导考虑的问题，如何让每个策略在适应的行情发挥最大效率是系统要考虑的问题。

想想，给你一个三车道，你会怎么开车？

首先你会看，这个三车道哪条有水，哪条有坑。

定下来以后开过去，并且不断地观察前路，修改你开的车道。

量化也是同理，三车道分别是向上的趋势，震荡，向下的趋势，你判断一下市场当前处在什么状态，然后决定哪些策略上线，哪些策略下线，哪些策略减少投资，哪些策略扩大投资。并不断地观察，预测市场的走势，修正你的想法。

道理说说简单，做起来就复杂了。

1:这个系统是细化到每个合约的，尤其是农产品的1 5 9合约 你要分别判断各个合约目前所处的状态，而不是大而化之的对该产品的指数做个判断。

2：这个系统对每个合约都要有观察，预测，判断的功能，三大期交所算300个合约，工作量和计算量是非常大，结合量化的时效性要求只能以程序化的方式来运行。

3：你怎么说服自己这套系统是有效的，或者说又回到那个古老的问题，如何判断和预测趋势和震荡？

以上三条，如果不能做的很完美，那就是画蛇添足，不仅对你现有的量化没有裨益，还会把你现有的量化搞得乱七八糟。

以上是草稿，老夫会周公去了。