主题：【原创】惊天的阴谋:夕阳下的间奏曲 -- 阿尔卑斯的火焰

对冲基金在法律上不受美国证监会SEC监管，联储对对冲基金就更没有任何管辖权。在LTCM红火的时候，格老倒是不停地提醒大家经济膨胀时候的风险。那时候《班级墙报》（Wall Street Journal）不时有少壮派跳出来写文章暗遍格老不识“新经济”之魅力。

按照美国的“国情”，政府完全没有能力去执行这么一个“阴谋”计划的。老实说，即使在中国，都不是政府想怎样证券市场就怎样。

听了那么多大老的高论。觉得LTCM和俄国的联系不一定是美国计划好的。可能是大战略下的意外收获。不过，石油价格几乎可以肯定是阴谋了。美国对石油的垄断是这个战略成为可能。因为OPEC其实是美国的一个棋子，从沙特石油世家和美国财阀的关系可见一斑。他们有共同利益。现在油价飞涨，是美国战略目标转移了。从对俄国最后踹一脚，发展到用高油价抑制中国和欧洲的经济发展。高油价对美国经济有冲击，但是美国的损失可以从石油工业那里补回一部分。而且，美国对石油需求的增长并不多。

什么都清清楚楚的摆在台面上呵呵,和朋友说这个的时候有欠考虑的地方还请原谅,不过如果说美国刻意去筹划这个事情我看未必尽然,但是这个大棋局里没有一个通盘的考虑就真的不可思议了.请看看东南亚金融危机里,IMF世界银行等尤有琵琶半遮面的羞涩,再反观当年LTCM倒闭之后他们对俄罗斯支援的庞大数字,呵呵难道只是市场在起作用么,石油 货币 期货 和风险市场同样是美国的战略性武器,软刀子一样是刀子.呵呵

我是新人,初来宝地时有点水土不服,何况这里是河,本人是火,确实不太适应.不过熬了几宿看了诸英雄的文章,外加良师益友的生拉硬拽才决定趟这汪河水,不过本人生性愚钝,冒犯之处还希望大家多多海涵,漂亮话说完了,愿不愿意收是您老的事,和我没关系了.

言归正传:先说石油,美国佬操纵原油价格不是新闻,柜外交易也不是一天两天了.老毛子卖石油换救命钱的时候,油价死命的跌,等我们需要进口的时候这油价又拼命的涨,冬天美国国内石油(制品)消费量高, 油价竟然出现回落(好象是39美元),等消费旺季过的差不多了,价格又出现回升,前几天老美又说可能涨到370美刀一桶,何着价格规律全就饭吃了.

吴健兄(以后你再称呼我"兄",我就拿皮筋弹你家玻璃,我还没到法定结婚年龄呢!)说:"俄罗斯懂得借钱不懂得还利息，应该是受益人，而不是受害人。" 这个我不同意,老毛子是路边店,逮着谁宰一刀是一刀?天底下就咱中国人明白:"好借好还再借不难"的道理?? 丫得要有钱还才可以啊.可当时每桶12美元,毛子买菜都不够,你不能指望莫斯科居民喝原油过日子啊,得,这比西北风是有营养.

美元只是导火线,毁掉的是俄政府的信誉,琢磨着当年要是没IMF的紧急贷款,俄罗斯现在指不定卖什么呢,拉灯手里纂俩"白杨"不新鲜.

什么都清清楚楚的摆在台面上呵呵,和朋友说这个的时候有欠考虑的地方还请原谅,不过如果说美国刻意去筹划这个事情我看未必尽然,但是这个大棋局里没有一个通盘的考虑就真的不可思议了.请看看东南亚金融危机里,IMF世界银行等尤有琵琶半遮面的羞涩,再反观当年LTCM倒闭之后他们对俄罗斯支援的庞大数字,呵呵难道只是市场在起作用么,石油 货币 期货 和风险市场同样是美国的战略性武器,软刀子一样是刀子.呵呵

当时波恩女士曾警告过柜台外交易的风险，格林斯潘和莱维特（当时美国证券交易中心主席）却一直以市场已经有了足够的监管为理由要求波恩女士保持缄默，要知道这位波恩女士也不是一般的人，除了身为美国商品期货交易会主席之外，她还和格林斯潘，莱维特，美国财政部长鲁宾，都一起在总统的金融工作小组里任职

其实我们几个人在讨论的时候出发点不是这个公式本身而是这个公式的前提,有的想法满模糊的看了兄的观点有豁然开朗的感觉,我想是否可以把问题归结于一点上:就是这些意外事件是了操纵的还是不可操纵的兄以为如何

某同样不敢苟同,数了数OPEC的国家,莞尔,阿拉伯世界内部都矛盾重重,难不成你指望他们外加一群另类的国家联合起来对抗美帝国主义......

苏联的解体也许确实是咎由自取,但是对我来说它代表一种信仰,所以我至今不愿意称呼她为"前苏联".

至于老兄您最后说美国"政府不会去检查每一家的理论有没有漏洞",似乎和我文中的证据相违背.也许如您所说美国政府不会检查每个公司的理论,但是至少他们知道LTCM有问题,因为波恩女士确实提出过警告,而格老也确实提出要求波恩女士保持缄默.何况自成为美国四大对冲基金公司之后,LTCM的影响也逐渐增大,美国政府不可能不做出防范的.

分享点私人观点：

97年初LTCM已经将首期募集合伙本金反还完毕，仅保留相当于当时募集的资本金约3B，同时开始加大杠杆比率，顶峰崩塌的时候资本与资产达到1：30。由于是使用对冲操作原理，其实质已经变成了1：（30+30）。入夏，亚洲金融风暴爆发初始期间，市场上没有赢家（这点到现在我也很困惑！！或许是截帐时间计算问题？？），当然也包括索大鳄在内。导致LTCM崩盘主要因素窃以为有这么几点。杠杆是其一；其二是96年始其实市场上已经有行家仿效LTCM的操作方法与方向，这就成为了赢、亏的合力，对手盘的减少加速了价格波动幅度；第3是进入97年很奇怪，LTCM竟然是使用模拟市场的模型（该模型是守恒为最大特征），而并非是大家一直都以为的舒而茨公式（该公式是调整为最大特征）；压倒骆驼的最后一根稻草估计就拜8月俄罗斯停止支付所有国债所赐了。

就是不知道tg用了什么方法愣是挺住了。

事后救援的时候中国银行也参与了。这笔钱是当年我们海外投资里损失最的一笔。

噢，我明白了，您的意思是当年tg也适逢其会了，所以没有掉到同一个坑里。

tg，有你的。

最什么的一笔？